证券时报午评0319

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14股翻倍！刚刚，A股今年最强赛道现身！







原创





毛军







e公司




2025年03月19日 12:22
广东
























今日早盘，A股整体呈现探底回升的走势，主要股指日K线均收出长下影线，大盘蓝筹股表现稍强，上证50指数率先翻红，沪深300坚守4000点大关。下跌个股多于上涨个股，成交略有萎缩的趋势。盘面上，减速器、电力、人脑工程、家用电器等板块涨幅居前，元器件、电信服务、游戏、影视院线等板块跌幅居前。

减速器领域翻倍牛股频现减速器概念早间放量拉升，板块指数单边上扬涨逾2%，创历史新高，今年以来累计大涨逾47%，远远超过同期大盘涨幅。双飞集团直线20%涨停，今年以来累计大涨逾125%；襄阳轴承14个交易日9涨停，今年以来累计飙升近164%；宁波东力一字涨停，近期连续3日封板，年内也涨超103%，韶能股份、青海华鼎等今日也强势涨停，恒工精密、中大力德等逾14股年内涨幅均超100%。减速器是机器人核心部件之一，有着工业机器人“关节”的称号，与伺服电机、控制器并称为机器人三大核心零部件。根据维科网机器人数据，从成本结构来看，减速器成本占比最高，占比达35%，伺服系统占 20%，控制器占15%。随着工业机器人和人形机器人的快速发展，减速器的市场需求将持续增长。根据 GGII 预测，到2026年国内工业机器人市场减速器总需求量有望超过270万台，年复合增长率为23.73%。观研报告网数据显示，预计2025年全球谐波减速器市场规模将达到129.1亿元；中国谐波减速器市场规模预计2025年达到41亿元。天风证券认为，减速器是传动核心装置，在机器人中应用广、占比重。机器人产业商业化进程加快，人形机器人打开减速器增量市场。国产性能接近世界水平，国产替代在存量市场持续演绎。随着国内企业市场产量进一步提高、价格下降，减速器存量市场中国产替代空间较大。


人脑工程领域利好频频医药股早间集体走强，人脑工程方向领涨，板块指数盘初一度放量直线拉升逾2%，创4年半来新高，爱朋医疗一度触及20%涨停，创新医疗、诚益通、麒盛科技等涨幅居前。化学制药、创新药、生物疫苗、肝炎概念等细分板块也跟随走强，热景生物、东方生物、科兴制药、兴齐眼药等涨幅居前。近段时间以来，脑机接口领域频传利好。日前国家医保局发布《神经系统医疗服务价格项目立项指南》，其中专门为脑机接口新技术单独立项，设立了侵入式脑机接口植入费、取出费，非侵入式脑机接口适配费等价格项目。这意味着一旦脑机接口技术成熟，快速进入临床应用的收费路径已经铺好。3月初，复旦大学附属华山医院宣布，全球首批第4例、通过脑脊接口让瘫痪者重新行走的临床概念验证手术实施。杭州市经信局也发布《关于组织类脑智能未来产业基础情况摸排的通知》，为加快制定出台支持全市类脑智能未来产业创新发展的专项政策，决定开展全市类脑智能未来产业基础情况摸排。根据麦肯锡的测算，全球脑机接口在严肃医疗应用潜在规模150亿美元—850亿美元，消费医疗应用潜在规模在250亿美元—600亿美元。东吴证券指出，虽然侵入式脑机接口距离大规模商业落地还需要一定的临床验证时间，但非侵入式脑机接口商业化落地已经初见成效。目前脑机接口产业链尚未形成成熟产业链分工，自研BCI芯片和算法是核心技术壁垒。建议关注自身或参股公司在脑机接口方面有领先布局的上市公司。责编：彭勃校对：‍‍姚远

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罕见跌停，AI大牛股重挫！军工板块拐点隐现，持续高增长股曝光







原创





陈见南







数据宝




2025年03月19日 12:11
广东
























数据是个宝数据宝投资少烦恼
2025年是军工反转之年。
当地时间3月18日周二，英伟达CEO黄仁勋在加州圣何塞举行的英伟达AI盛会GTC 2025上发表主题演讲。黄仁勋演讲覆盖了AI科技演进以及计算需求、即AI扩展定律的预测，同时公布了英伟达的Blackwell架构最新一代产品、此后几代产品的计划出货时间，英伟达在机器人领域合作研发的进展。
然而这并未能挽回英伟达的股价，当日股价跌逾3%。A股英伟达概念早盘也集体下挫，高频PCB、CPO指数跌超3%；高速铜连接、光通信等指数均跌超2%。众多相关牛股重挫，生益科技跌停。



英伟达概念股大幅下挫
市场对未来AI算力的需求发生了巨大分歧，尤其是DeepSeek爆火之后。德国世界报知名市场评论员Holger Zschaepitz表示：“中国的DeepSeek可能代表对美国股市的最大威胁，因为该公司似乎以极低的成本构建了一个突破性的人工智能模型，并且无需使用尖端芯片。这让人质疑投入该行业的数千亿美元资本支出的实际效用。”
黄仁勋在GTC大会上的演讲也没有打消投资者的疑虑，进而引发A股市场算力股票的调整。今天早盘相关股票大幅下挫，AI大牛股生益科技跌停，景旺电子跌超9%，英维克、麦格米特等个股跌逾5%，新易盛跌超4%。

不过，从基本面来看，相关股票业绩非常亮眼。比如PCB龙头胜宏科技近期发布的一季报预告显示，公司今年一季度净利预计7.8亿元~9.8亿元，同比大增272.12%~367.54%。该股近期股价也频频创出历史新高。



军工板块反转
今年以来科技股频频刷屏，相关股票大幅飙升，获利回吐压力较大。而作为科技股的一个分支，国防军工板块的表现同样值得期待，尤其是在军工景气度反转的大背景下。据新华社消息，根据公布的2025年中央和地方财政预算草案报告，2025年我国国防支出为17846.65亿元，增长7.2%。这是中国国防费自2023年以来增幅连续三年持平，均为7.2%。
经历两年半调整，受人事调整和新装备影响，行业订单和业绩下滑，尤其航天和信息化领域受损严重。近期行业变化明显，有机构认为已到行业拐点，2025 年是反转之年，是未来三年周期的拐点。当前作为“十四五”规划收官之年，有望释放之前延迟的订单，叠加“十五五”规划初期新装备带来新一轮备货周期。同时伴随国际地缘政治的新一轮格局重建，军工仍面临着迫切的建设需求，军工板块有望迎来整体行业订单恢复带来的基本面反转机会。


持续高增长股揭秘
据证券时报·数据宝统计，3家以上机构评级的国防军工股票中，有43股机构一致预测今年、明年净利增速均超20%。其中，迈信林、中国重工、景嘉微等个股机构一致预测今明两年净利增速均超40%，华丰科技、中无人机、上海瀚讯等机构一致预测今明两年净利增速均超30%。
部分个股前瞻估值较低。数据显示，根据机构一致预测今年净利计算，派克新材市盈率不足14倍，中国船舶市盈率不足19倍。此外，振华科技、航宇科技、亚星锚链、振华风光等个股市盈率均不足25倍。
声明：数据宝所有资讯内容不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。
责编：周莎校对：姚远

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午评：沪指震荡微跌，电力、煤炭等板块拉升，汽车产业链股活跃
来源：证券时报网作者：吴永芳2025-03-19 11:46
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19日早盘，三大股指盘中止跌回升，创业板指翻红，场内约3600股飘绿。

截至午间收盘，沪指微跌0.06%报3427.76点，深证成指跌0.16%，创业板指涨0.07%，科创50指数跌0.67%，沪深北三市合计成交9399亿元。

盘面上看，食品饮料、传媒、零售、石油、酿酒、半导体等板块走低，电力板块强势拉升，煤炭、汽车、银行板块上扬，减速器、人脑工程、人形机器人概念等活跃。

东莞证券表示，当前指数估值或已修复至历史均值区间，市场风格轮动有所加速，短期市场热点适当再平衡，市场博弈情绪或将升温。但随着宏观调控与稳增长政策的持续推进，中国资产的估值体系或将继续重估，市场有望在企稳后，继续上行。板块选择方面，建议重点关注TMT、食品饮料、银行、公用事业、汽车和机械设备等板块。

校对：李凌锋

责任编辑： 杨国强