东方证券【赢家日报】

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化工股强势 AI应用领涨
财富管理
2024年11月21日 07:20 河北
赢家观点

上一交易日，三大股指小幅反弹，沪综指涨0.66%，深证成指涨0.78%，创业板指涨0.50%，北证50指数涨3.07%。化肥、游戏、化学原料、互联网、通信服务、文化传媒、仪器仪表、教育板块涨幅居前，仅银行板块下跌。沪深两市成交额达到1.61万亿元，北交所成交376亿元。

        股指盘中窄幅震荡，午后强势拉升，北证50指数表现尤为强势；盘面来看，超4500股飘红，AI应用概念再度走强，人形机器人概念再度活跃，磷化工类股爆发。前二者属于热点延续，磷化工类股票属于异军突起，2024年以来磷肥需求保持稳定增长，价格整体保持高位运行；考虑到行业准入壁垒提升，目前供需紧平衡格局仍将延续，相关股票投资机会显而易见。后市来看，海外AI应用厂商及AI应用访问量数据显示，部分AI应用商业模式逐步清晰，用户付费意愿逐步提升，盈利增长拐点渐显，有望对国内AI应用产业起到积极映射作用，国内AI产业高景气度也有望维持。在当前国际形势下，科技内需有望持续扩大，国产软硬件自主可控逻辑进一步加强，继续看好AI推动下国内大模型、计算生态各环节突破，与此同时也将涌现出大量投资机会和新科技巨头。

图片  财经资讯


    （1）、11月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年11月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.10%，5年期以上LPR为3.60%，均较前期保持一致。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。
    （2）、11月20日，工信部发布公告，对《光伏制造行业规范条件》和《光伏制造行业规范公告管理暂行办法》进行了修订。引导地方依据资源禀赋和产业基础合理布局光伏制造项目，鼓励集约化、集群化发展。引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%。
图片  东方研究

       电力设备行业周报：



       光伏出口退税下调，海风青州项目招标推进




       两部门发文调整出口退税政策，光伏产品出口退税率下调。财政部、税务总局下发《关于调整出口退税政策的公告》，自2024年12月1日起实施。公告提出将部分成品油、光伏、电池、部分非金属矿物制品的出口退税率由13%下调至9%。巴西光伏市场迅速发展，组件配额外关税增长。据Mordor Intelligence预测显示，预计2024-2029年巴西光伏市场规模复合年增长率为23.30%。巴西针对光伏组件及核心部件实施配额制，配额外的光伏组件关税税率将从原先的9.6%大幅提升至25%，配额内的则在2025年6月30日之前继续享受零关税的优惠政策。



       三峡阳江青洲七海上风电项目招标，招标范围及交货时间明确指示。中国三峡集团电子采购平台发布《三峡阳江青洲七海上风电场项目EPC总承包工程塔筒及配套附件采购项目招标公告》显示，青洲七海上风电项目总装机容量1000MW，此次招标范围规划装机500MW，分三个标段。



       中国电力建设集团储能设备集采，适用于国内外项目。中国电力建设集团为成员企业在2025-2026年新能源工程项目所需的储能系统设备进行框架入围集中采购，预计装机总量为16GWh，此次招标将确定2025-2026年度储能系统设备入围供应商（入围供应商数量根据实际投标人数量确定），集中采购成果的适用范围包括国内和海外项目。山西独立储能二次调频收益或下降。国家能源局山西监管办公室发布关于征求《山西电力二次调频辅助服务市场交易实施细则》意见的函，对调频价格、性能指标的调整或将使独立储能面临在这一市场中可获得的补偿额下降的风险，报价上限降至15元/MW，性能最高折算至2。



        电力设备出口再获佳绩，江苏电力交易公示2024年第一批虚拟电厂。近期，三星医疗中标吉尔吉斯斯坦能源部AMI智能电表总包项目，合同金额总计1，405.89万美元，约合人民币1.02亿。江苏电力交易中心有限公司发布关于公示2024年第一批（总第一批）受理注册虚拟电厂相关信息的公告。



         风险提示：光伏行业、风电行业、储能行业、电力设备行业增长不及预期。




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