证券时报分析报告（1121）

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A股，再爆发！超4500股飘红
来源：证券时报网作者：吴永芳2024-11-20 17:04
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A股午后强势上扬，北证50指数大涨3%；港股宽幅震荡，盘中一度冲高，但尾盘涨幅再度收窄。

具体来看，两市股指盘中窄幅震荡，午后强势拉升，北证50指数表现尤为强势。截至收盘，沪指涨0.66%报3367.99点，深证成指涨0.78%报10827.19点，创业板指涨0.5%报2267.85点，北证50指数涨3.07%；沪深北三市合计成交16519亿元，较昨日增加550亿元。

场内超4500股飘红，AI应用概念再度走强，三友科技、恒信东方、宜通世纪等涨停；化工类股爆发，清水源、川金诺、六国化工、川发龙蟒等涨停；创新药概念活跃，益方生物、贝达药业、艾力斯等涨超10%；人形机器人概念再度活跃，三丰智能涨超10%，爱仕达、柯力传感斩获两连板；此外，今日登陆科创板的金天钛业收盘上涨320.4%，盘中一度涨超400%。

化工股爆发

以磷化工为首的化工股盘中强势拉升，截至收盘，清水源、川金诺、六国化工、司尔特、中欣氟材、川发龙蟒等涨停。



行业方面，进入四季度，磷矿石价格保持高景气运行，据百川盈孚数据，截至10月15日，25%磷矿石市场均价为785元/吨，较年初上涨2.6%，较6月初的价格低位上涨了9%；28%磷矿石市场均价为949元/吨，较年初上涨1.3%，较6月初的价格低位上涨了1%。

民生证券指出，2024年以来磷肥需求保持稳定增长，整体价格保持高位运行。考虑磷矿行业准入壁垒提升叠加新磷矿投产后爬产周期大概1—2年，磷矿供给大量释放的时间点或将晚于2026年，目前磷矿供需紧平衡的格局或将延续，磷矿石价格有望维持高景气。

值得注意的是，近期正丙醇、叶酸、维生素、制冷剂、三氯蔗糖等化工品持续涨价。如叶酸价格大幅上涨，11月15日，叶酸主流接单价上涨5—15元/公斤至205—215元/公斤，部分高位报价上调至220—230元/公斤。11月18日正丙醇市场均价为10900元/吨，单日上涨0.93%，周均价环比上涨10.66%，较9月均价8700元/吨上涨约25%，较年初均价7400元/吨上涨约46%。

国海证券表示，当前全球化工行业景气度底部震荡，欧洲化工装置全球成本最高，由于成本费用继续上升以及设备寿命到期，欧洲化工产能有加速退出的迹象；而国内新增产能增量逐渐达峰，未来资本支出有望下行；需求端，预计国内需求有望持续回升。中国优势企业的成本和效率优势已经非常稳固，且仍在持续扩张产能，中国优势企业已经进入了市占率提升阶段，产能的扩张对业绩的拉动确定性相对较强，龙头企业已经进入了业绩长周期向上的阶段。同时，对于部分供给端受限的行业，随着需求的回升，这部分行业的景气度有望持续提升。

AI应用概念活跃

AIGC概念盘中再度走强，截至收盘，三友科技30%涨停，恒信东方、宜通世纪20%涨停，蓝色光标、汤姆猫涨超15%，海天瑞声、东方国信等涨超10%。



值得注意的是，近期美股市场中部分财报超预期的AI应用公司股价涨幅较大。其中，AppLovin本月涨幅已达71.85%，主要得益于AI赋能下的广告营销平台AppDiscovery安装量增长，AppLovin前三季度软件平台收入同比增长76%。数据显示，2024年10月，微软的AI产品copilot网页访问量增长87.57%，热门AI产品ChatGPT网页访问量为37.8亿，增幅为17.16%。

华龙证券认为，近期海外AI应用厂商及AI应用访问量数据显示，部分AI应用商业模式逐步清晰，用户付费意愿逐步提升，盈利增长拐点渐显，有望对国内AI应用产业起到积极映射作用。当前海外映射下，AI产业高景气度有望维持，国内AI应用访问量增速和用户付费意愿稳中向好，用户基数庞大，看好国内AI应用产业爆发潜力。同时，在当前国际形势下，科技内需有望持续扩大，国产软硬件自主可控逻辑进一步加强，看好AI推动下，国内大模型、计算生态各环节突破。

智能医疗概念崛起

智能医疗概念盘中大幅走高，截至收盘，万达信息、宏景科技、宜通世纪20%涨停，天亿马、嘉和美康涨约14%，久远银海、国新健康等亦涨停。



行业方面，进入四季度，全国设备更新招标显著加速，各类医疗设备的招标金额快速上升，11月份首周已上涨至6.56亿元。医学影像设备是主要招标品类，尤其是对128排及以上CT、3T磁共振等中高端设备需求增长，国产影像龙头企业有望凭借丰富且高端化的产品矩阵在四季度受益于采购需求释放实现业绩大幅回升。

方正证券指出，短期来看，随着各地设备更新政策的加速落地，院内招标采购需求有望进入加速释放阶段，国产影像设备企业有望显著受益，业绩端实现触底回升；长期来看，高端化、智能化需求快速增长，AI赋能医疗影像市场潜力巨大，国产龙头加速布局，储备长期增长驱动。

校对：姚远

责任编辑： 高蕊琦
港股 A股 化工
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A股两大赛道现涨停潮！
2024-11-20 16:43:37　来源: 证券时报e公司 广东  举报
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今日，A股小幅震荡上扬，科创50指数再度站上1000点大关，北证50指数则大涨3.07%。市场超4600只 个股上涨，成交略微放大至1.65万亿元。



盘面上，人工智能、互联网、家庭医生、化肥概念等板块涨幅居前，仅仓储物流、银行、保险等少数板块微幅调整。

Wind实时监测数据显示，绝大部分行业今日都获得主力资金的加仓，计算机净流入逾83亿元，传媒、基础化工均获得超70亿元净流入，机械设备、医药生物、通信均获得超60亿元净流入。仅银行一个行业主力资金净流出约13亿元。

展望后市，浙商证券认为，“坐看云起”时刻已至，以上证50为例，有望挑战此前跌幅0.5—0.618 分位数。风格方向，大小盘或均衡，成长有望相对占优，周期风格预期同样有不俗表现。主题投资方面，关注并购重组、华为产业链和化债“三条主线”。

中原证券指出，目前政策效应显现，但传导还需过程，未来还需密切跟踪经济数据恢复情况，短期将呈现红利和科技风格的跷跷板效应。随着国内宏观调控、促增长政策持续落地推进，未来股指总体预计将保持震荡上行格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议短线关注通信设备、电源设备、光伏设备以及能源金属等行业的投资机会。

热点方面，人工智能概念全线大涨，板块指数放量上攻涨逾3%。板块内个股掀起涨停潮，万达信息、恒信东方、科大智能20%涨停，二六三、中科金财、利欧股份、实丰文化等超30股涨停或涨超10%。



Sora概念、智谱AI、AIGC概念、多模态AI等细分板块也纷纷强势上攻，传智教育、中远海科、元隆雅图、国光电器等批量涨停。

人工智能快速发展，提振了相关上市公司的业绩。近来多家互联网大厂公布2024年三季报，均提到AI相关的内容。

港股上市公司金山云昨晚公布财报，2024年第三季度实现营收18.9亿元，同比增长16.0%；公有云收入11.8亿元，同比增长15.6%。今日金山云盘中一度放量大涨逾37%。

此前阿里巴巴财报也显示，阿里云收入较前数个季度加速增长，实现季度收入296.1亿元，同比增长7%，环比增长11.5%。

A股公司中，瑞芯微前三季度净利润大增355%。针对业绩增长原因，瑞芯微表示，前三季度营收增长主要系市场需求增长，报告期内芯片销售收入增加所致。2024年前三季度，公司AIoT各产品线需求呈现群体性增长。

南方精工前三季度净利润更是暴增636%，梦网科技前三季度净利润同比增长492%，实丰文化、全志科技等三季报同比扭亏。

兴业证券表示，目前，人工智能作为新质生产力的核心驱动，大模型、算力、下游应用正加速进化、日新月异，从中长期来看，有望为全球经济体带来巨大贡献及深远的影响，与此同时也将涌现出大量的投资机会和新的科技巨头。

化工股今日也整体大涨，迪尔化工、汉维科技30%涨停，清水源、联创股份、川金诺等20cm封板，川发龙蟒、嘉化能源、三维化学等超30股涨停或涨超10%。



化肥概念、磷化工、聚氨酯、降解塑料等细分板块均大幅拉升，新乡化纤、沈阳化工、六国化工、辉隆股份等批量涨停。

华西证券称，化工底部反弹，行业基本面风险基本出清，财政政策及货币政策强发力下，供需格局有望持续优化，看好化工行业投资机会。建议关注顺周期方向，大宗商品价格前期处于历史低位，具有涨价预期的品种，如煤化工、氟化工等。