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【音频版】政策转向后第一个重磅经济数据发布，央行行长报告再现重磅表述，后市行情如何表现？
原创 赵程华 证券
2024年11月12日 08:27 北京



摘要：10月金融数据最新出炉；央行行长重要报告再次透露积极信号；商业航天、低空经济、华为概念、国产替代等多个主题再现消息刺激。后市行情如何演绎，应重点关注哪些方向，详情敬请参阅正文。


市场全天低开高走，创业板指领涨，科创50指数大涨4.7%。沪深两市全天成交额2.51万亿，较上个交易日缩量1738亿。盘面上，芯片股持续爆发，锂电池等新能源赛道股震荡走强， AI概念股展开反弹，卫星导航概念股表现活跃。下跌方面，海南本地股陷入调整。整体上个股涨多跌少，全市场超3900只个股上涨。板块方面，半导体、Sora概念、固态电池、能源金属等板块涨幅居前，海南、银行、煤炭、食品加工等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.51%，深成指涨2.03%，创业板指涨3.05%。




1、央行行长潘功胜作《国务院关于金融工作情况的报告》提出，下一步，要坚持支持性的货币政策立场，加力推动增量政策落地见效；



2、央行公布10月最新金融数据，M2增速超预期，M1降幅收窄；



3、自然资源部发布《关于运用地方政府专项债券资金收回收购存量闲置土地的通知》；



4、国家航天局正在会同国家发改委等有关部门，研究编制《国家民用空间基础设施中长期发展规划（2026-2035）》；



5、11月11日，2024低空装备产业创新发展大会在广州召开，另，小鹏汇天“陆地航母”分体式飞行汽车即将亮相2024年珠海航展；



6、11月12日，主题为“应用来了”的百度世界2024大会将在上海世博中心举办；



7、11月15日至16日，操作系统大会&openEuler Summit 2024将召开；



8、近日，世界超高清视频产业联盟（UWA 联盟）超高清显示工作组第一次会议暨工作组成立会议在南京市召开；



9、美股三大指数集体收涨，道指涨0.69%，标普500指数涨0.1%，纳指涨0.06%，热门中概股多数上涨。



（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）



昨天央行公布了10月最新金融数据，整体来看，10月数据有三点积极变化：一是BCI（长江商学院中国企业经营状况指数）企业融资环境好转；二是居民信贷好转；三是M1增速止跌回升。仍然有待改善的是企业部门融资需求和企业中长期贷款，目前仍处偏弱状态，仍有待于未来逐步改善。



今天消息面上，央行行长潘功胜作《国务院关于金融工作情况的报告》，也是有三点信息值得重点关注：一是跟支持科技相关，引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技，满足科技型企业不同生命周期阶段的融资需求；二是提到“完善应对股票市场异常波动等政策工具，维护金融市场平稳健康运行”，这使市场对于平准基金有了一定预期；三是促进股票市场投资和融资功能相协调，拓宽境外投资者投资境内资本市场渠道。报告整体表述有利于继续提振市场情绪和信心。



行情走势上，由于短线市场主要交易分母端的流动性和投资者风险偏好，所以弹性较大的成长风格明显占优，加之上周三大事件落地后，市场处于短暂的业绩和政策空窗期，所以以自主可控为首的芯片半导体方向全天表现强势，同时带动AI概念、新能源等成长方向活跃，银行、煤炭和消费品等蓝筹股则相对较弱。但高标股近来监管信号逐步显现，需注意波动风险。



后市表现上，我们认为目前行情的核心逻辑仍然是政策驱动下的经济修复预期，这是行情长期走牛的基础。短期角度，在经济数据尚没有体现前，行情仍以整体震荡为主，但震荡会有下限，3100-3200点区域将是重要支撑，整体仍能维持住价格中枢逐步上移的强势震荡格局。



我们认为短线市场仍是弹性较大的成长风格占优，短线主要交易特朗普和化债，中线则可继续关注稳增长方向（房地产、大消费、设备更新和消费品以旧换新等）、市场制度完善方向（非银金融、并购重组、国企改革等）、供给端面临优化的方向（新能源、部分有色金属等），长线则可储备业绩方向和顺周期方向。



【今日聚焦】

软通动力：股东CEL Bravo拟减持不超1%公司股份

海立股份：不存在社会舆情中讨论涉及的公司重组等传闻事项

华映科技：股票交易异常波动期间控股股东卖出235万股公司股票

紫江企业：控股子公司紫江新材不直接从事固态/半固态电池的生产

中安科：目前宜兴项目公司刚设立 主营业务尚未开展且营业收入和利润均为零

英搏尔：与亿航智能签署战略合作协议

嘉必优：拟购买欧易生物65%股权 明起复牌

豪悦护理：公司拟3.6亿元收购丝宝护理100%股权

世茂能源：拟发行股份购买詹鼎科技控股权

耐科装备：董事长黄明玖解除留置

英洛华：副总经理亲属短线交易获利 公司已告知并将收回此收益



【投资&签约】

希荻微：筹划发行股份及支付现金购买资产事项 股票继续停牌



【股权变动】

金字火腿：拟4.28亿元出售银盾云公司12.28%股权

海利生物：拟向控股股东上海豪园出售杨凌金海76.07%股权



【增减持&回购】

卓胜微：股东汇智投资拟减持0.39%公司股份

ST先河：控股股东关联方智新达能计划8000万元-1.2亿元增持公司股份

中集集团：公司近日合计增持子公司中集安瑞科3000万股



【融资&定增】

华鼎股份：拟定增募资不超过7.08亿元



【合同&项目中标】

保利联合：全资子公司签订16.86亿元合同

特锐德：子公司特来电签署5.28亿元充电站销售与服务合同

中材节能：全资子公司武汉建材院中标3.84亿元项目

广电运通：中标中国农业银行2024年自助设备项目



【股价异动】

天汽模：目前公司航空业务主要集中在沈阳天汽模

国芯科技：不存在应披露而未披露的重大事项



【其他】

华立股份：公司及相关责任人收到广东证监局警示函

力帆科技：原全资子公司破产程序终结

兴齐眼药：获得盐酸奥洛他定滴眼液药品注册证书



（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）



首席投顾：赵程华

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