海通证券分析报告（1112）

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【通财收评】满屏20CM涨停！创业板、科创50双双涨超3%，半导体等科技股方向再迎全线爆发
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2024年11月11日 17:03 上海
导读：市场低开高走，创业板指领涨，科创50指数大涨4.7%。两市成交额维持2.5万亿之上，超3900只个股上涨；盘面上，半导体芯片概念股再度领涨，此外AI概念，卫星导航、新能赛道等方向同样表现活跃；受浩欧博停牌的影响，今日高位股集体退潮，4板以上的连板股仅剩大千生态一只。



市场回顾



市场全天低开高走，创业板指领涨，科创50指数大涨4.7%。沪深两市全天成交额2.51万亿，较上个交易日缩量1738亿。盘面上，芯片股持续爆发，国芯科技、灿芯股份、华大九天、精测电子、甬矽电子等多股涨停。锂电池等新能源赛道股震荡走强，曼恩斯特、赣锋锂业、天奈科技、先导智能、紫江企业等多股涨停。AI概念股展开反弹，其中硬件方向中兴通讯、中科曙光、浙大网新等涨停；软件方向易点天下、中广天择、人民网、中国科传等涨停。卫星导航概念股表现活跃，中国卫通、合众思壮、上海沪工、龙洲股份等涨停。下跌方面，海南本地股陷入调整，海航控股跌停。整体上个股涨多跌少，全市场超3900只个股上涨。截至收盘，沪指涨0.51%，深成指涨2.03%，创业板指涨3.05%。

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重点板块分析



半导体
半导体板块芯片概念股延续强势，芯源科技、国芯科技、甬矽电子、晶方科技、通富微电、大港股份等个股涨停，华虹公司、江丰电子、中微公司、拓荆科技等涨超10%。

消息面上，针对近日市场传闻称台积电将于11月11日起暂停相关AI芯片客户的7nm及以下制程芯片生产的消息，台积电方面并未直接予以否认。公司回应财联社记者表示：“对于传言，台积电公司不予置评。公司遵纪守法，严格遵守所有可使用的法律和法规，包括可适用的出口管制法规。”

另外，11月7日，两大晶圆代工厂中芯国际、华虹半导体发布亮眼的三季度业绩。其中，中芯国际第三季度收入首次站上单季20亿美元台阶，创历史新高；华虹半导体三季度利润4482万美元，同比增长222.6%，环比增长571.6%。两家公司均预期第四季度收入或将进一步走高。机构研报指出，随着全球消费电子、服务器的芯片库存恢复至正常水平，以及人工智能产业发展带来的重要催化，芯片产业已经步入新一轮上行周期，半导体或将有望持续受益于周期复苏，后续依旧可持续关注半导体材料设备以及先进封装等细分的投资机会。

AI
AI概念股同样全线走强，硬件算力方向延续强势，中兴通讯、中科曙光、浙大网新等涨停；而以AIGC为代表的软件方向于午后进一步加强。蓝色光标、易点天下、中广天择、人民网、中国科传等涨停，开普云、昆仑万维、神州泰岳等个股涨超10%。

消息面上，上周五，智谱视频生成大模型产品清影重要升级，支持生成 10s、4K、60 帧超高清以及人物表演细节，即日起在智谱清言app上线。此外，智谱宣布本月将上线从视频直接生成音效的模型，意味着“默片 Sora”将进入“有声电影时代”。

另一方面同样受到了美股的映射刺激，在业绩大超预期及AI盈利预期推动下，美股上市公司AppLovin股价上周最后两个交易日股价大涨72%到290美元。远远超过英伟达同期206%的涨幅。而除了上述的两大消息催化以外，AI软件端的相关个股同样具有一定的位阶优势，在硬件算力相关概念股连续高角度上涨后，部分资金自然而然地进行延伸炒作，当泛科技风格能够在后市得以延续的话，AIGC（传媒）这一方向或仍存在着冲高之空间。

卫星导航
卫星导航概念股表现依旧活跃，中国卫通、合众思壮、上海沪工、龙洲股份等涨停。消息面上，据环球时报报道，巴西希望引入中国卫星互联网服务供应商，双方正就有关谅解备忘录展开谈判，有望于本月晚些时候签署。巴西政府内部一名负责电信事务的官员已向英国广播公司确认有关安排。巴西《Istoé》杂志6日称，中国企业的到来反映了巴西互联网市场的重大机遇。再加之周末发布的《军队装备保障条例》以及即将开幕的珠海航展，卫星导航以及军工板块整体后续或仍存较多预期博弈空间。



后市行情展望



今日A股三大指数低开高走，创业板指领涨，科创50指数大涨4.7%。两市全天成交额2.51万亿元，较上个交易日缩量。盘面上，芯片股持续爆发，锂电池等新能源赛道股震荡走强，AI概念股展开反弹，卫星导航概念股表现活跃。

消息面上，发改委表示，要打好关键核心技术攻坚战，加快攻克重要领域“卡脖子”技术，着力打造自主可控、安全可靠的产业链供应链。目前，美方在先进技术领域制裁的实际边际影响逐步减弱，不会改变中国半导体行业长期高端化的方向，并且将会加快推进中国的产业自立。配置上，可继续逢低关注国产替代自主可控相关品种，如半导体、芯片、算力等。