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决战日！外资超配，中国资产大涨；实控人获刑3年，没收2.32亿元
微资讯
2024年11月06日 07:45 上海
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热点聚焦

HOT

1、美国大选进入“决战日”，隔夜美股在科技股集体上涨带动下悉数收涨，三大指数涨幅均超1%。英伟达涨超2%，总市值达3.43万亿美元，超越苹果，重新成为全球市值最高公司。“妖股”特朗普媒体科技集团在尾盘跳水，并触发熔断，且在美股盘后跌超5%。由于目前并没有明确的选举结果情报，所以更多被视为炒作资金赶在选举结束前提前跑路。国际原油期货、黄金期货结算价均小幅收涨。



2、离岸人民币兑美元北京时间6日05:59报7.1017元，较周一纽约尾盘涨104点。纳斯达克中国金龙指数收涨1.63%。同时，外资“唱多中国”的音量越来越强。在10月5日将中国股市上调至“超配”的一个月后，高盛再度“唱多”中国资产，预计未来12个月这两个市场的潜在回报率在20%左右。百达资产管理也将中国股票评级从中性上调至超配：“鉴于中国的货币、财政政策将提供更多支持，现在是上调中国股票评级的好时机。”



3、11月5日，沪深两市全天成交额2.3万亿，较上个交易日放量6097亿。当天各大指数有明显向上突破迹象，全A成交额连续25个交易日突破1万亿元，打破了2023年4月3日—5月10日的连续24个交易日成交超万亿的纪录，创2015年7月中旬以来新纪录。



4、5日，十四届全国人大常委会第十二次会议举行第二次全体会议。会议听取了中国人民银行行长潘功胜受国务院委托作的关于金融工作情况的报告。报告提出下一步工作考虑：坚持支持性的货币政策立场，加大货币政策逆周期调节力度。



      




股市动态



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1、11月5日，《上海市人民政府关于同意国泰君安证券股份有限公司与海通证券股份有限公司合并重组的批复》（下称《批复》）发布，同意国泰君安与海通证券合并重组。《批复》中表示，请市国资委按照有关规定，加强组织领导，明确分工，落实责任，稳妥有序组织实施合并重组相关工作。



2、据Wind数据显示，10月31日A股融资余额突破16990亿元，这已经是三市融资余额连续上涨的第14个交易日，11月4日的涨升行情带动融资余额再提升，突破1.7万亿。



3、截至三季度末，社保基金共重仓持有694家上市公司的流通股，其中，有199家上市公司获得社保基金加仓；保险资金则现身于1079家上市公司的前十大流通股股东名单，其中有258家上市公司获得加仓。相比二季度末，QFII重仓持有A股上市公司的数量增加了166家至1250家。其中，有169家公司获得QFII增持。



4、11月5日，第二批中证A500ETF有11只正式发行。据不完全统计，当天募集合计规模接近50亿。当天全市场共有78只基金处于发行状态，其中24只与中证A500指数相关。而在10月新发行的90只基金中，有9只的认购时间仅一天。10月份发行51只股票型基金，总份额为181.22亿份，占比49.43%，这一比例达到自2018年8月份以来的最高水平。



5、机构认为2025年或迎来低空领域的订单潮。日前，工信部召开低空产业发展领导小组第一次全体会议，大力发展无人化、电动化、智能化低空装备。深圳召开低空经济基础设施高质量建设启动会，《深圳市交通运输局<深圳市支持低空经济高质量发展的若干措施>实施细则（征求意见稿）》发布。此外，山东省明确到2027年低空经济规模达到1000亿元。上海市杨浦区提出到2027年，低空经济产业创新策源力大幅提升。



6、Wind数据显示，今年以来，银行板块涨幅高达31.21%，10家上市银行涨超40%。梳理三季报可见，今年以来多路资金涌入银行股。社保基金、公募基金、险资持仓量都有明显提升。



7、四季度以来，黄金ETF已累计涨超4%。而自9月以来，资金再次流入黄金ETF，挂钩SGE黄金9999的7只ETF自9月以来净申购份额超过23亿份，规模增至665.86亿元。这7只产品均在4日创下基金份额的新高。



8、四环生物11月5日晚间公告，根据泰州市中级人民法院（2023）苏12刑初10号《刑事判决书》，公司实际控制人陆克平犯内幕交易罪，判处有期徒刑3年，缓刑4年。依法扣押的涉案违法所得2.32亿元，予以没收。





要闻解读



1、据央视新闻消息，11月5日，空军装备部牛文博上校介绍：第十五届中国航展期间，中型隐身多用途战斗机歼-35A也将有机会与大家见面。

点评：歼-35的亮相有望加速中国军工外贸的增长。军贸相较于国内列装产品毛利率更高，企业获得的利润更高，目前看无人机和雷达产品是我国军贸出口机遇较大的两类主战装备，在国际军贸市场成熟出口并具有一定品牌效应，可关注外贸占比较高的军工企业。



2、据财联社消息，近期，缅甸局势升级导致当地稀土矿开采停滞，对国内中重稀土供给的影响较大。行业人士表示，预计该事件的影响还会持续一段时间，中重稀土的价格暂时有支撑。

点评：根据过往周期的经验，稀土价格上涨对股价的带动在逐步走强：机构统计显示，2011年氧化镨钕价格涨5x，对应北方稀土股票涨幅近2.5x；2020-2022年，氧化镨钕价格涨2.5x，对应北方稀土股票涨幅近5x。其中关键就在于“供不应求”的现实下，价格上涨持续性增强以及盈利兑现度提高，股价对稀土价格的弹性被放大。上游资源企业、磁材领域头部公司，有望直接受益于稀土价格上行。





宏观经济



1、11月5日，国务院总理在上海出席第七届“进博会”暨虹桥国际经济论坛开幕式时表示，中国将进一步扩大制度型开放；愿进一步开放超大规模市场，真正把中国大市场变成世界大机遇。



2、金融监管总局、住建部日前联合召开城市房地产融资协调机制“白名单”项目扩围增效政策培训会。会议要求，商业银行可在与房地产项目公司协商一致的前提下，根据房地产项目公司提供的用款计划，将全部贷款提前发放至房地产项目公司开立的项目资金监管账户，后续依据实际用款申请，从监管账户受托支付至用款对象，做到“能早尽早”。



3、工信部表示，加快推进人工智能赋能新型工业化。通过中国-金砖国家人工智能发展与合作中心等国际合作平台，以人工智能+制造为重点，推进产业的部署合作，共同推进人工智能技术在研发设计、测试验证、生产制造等工业场景的应用，合力构建安全稳定的人工智能产业链。



4、商务部披露，2024年前三季度，我国服务贸易继续快速增长，服务进出口总额55181.4亿元人民币，同比增长14.5%。知识密集型服务出口当中，个人文化和娱乐服务、其他商业服务增长较快，增幅分别为21.4%、8.7%。此前，10月财新服务业PMI录得52.0，高于9月1.7个百分点，为近三个月高点，显示服务业景气度回升。



5、国家能源局称，截至2024年9月底，中国新能源装机规模已达到12.5亿千瓦，提前六年多的时间，完成了我国在气候雄心峰会上承诺的中国到2030年风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目标。



6、国务院国资委召开央企今冬明春保暖保供工作专题会。要加快电力、油气和管网项目投资建设进度，持续提升保供硬实力。加强产业链上下游协同创新，推动数字技术和能源技术深度融合，支撑新型电力系统建设。



7、国有资产公布最新“家底”披露。截至2023年底，全国国有企业资产总额371.9万亿元，国有金融企业资产总额445.1万亿元，行政事业性国有资产总额64.2万亿元，国有土地总面积52371.4万公顷、全年水资源总量25782.5亿立方米。





行业动态



1、乘联会数据显示，今年前三季度，微型纯电动车（A00级）市场销量达75.7万辆，同比增长48%。乘联会崔东树认为，A00级市场重回20年前的竞争格局，近期比亚迪、吉利、长安、奇瑞等多元化的A00级主力车型和新品表现突出，微型电动车逐步体现增量潜力。



2、哈尔滨近日迎来今冬的第一场雪，不少游客已开始规划哈尔滨旅游行程。多家在线旅游平台数据显示，消费者对冰雪游的热情升温，叠加“双十一”电商促销活动，各大冰雪旅游目的地门票、机票、酒店预订量迅速增长。



3、国航11月5日在中国商飞接收第二架C919飞机，飞机注册号为B-919Y，已飞抵北京。



4、《广州市推进新型储能产业园区建设实施方案》，在三大新型储能产业园区带动下，力争全市新型储能产业营业收入到2025年达600亿元以上，到2027年形成千亿级产业集群，到2030年形成三千亿级产业集群，到2035年形成五千亿级产业集群。





个股动态



公司公告

旭升集团：控股股东终止筹划控制权变更事项，6日起复牌

金鸿顺：筹划购买新思考95.79%股权，6日起复牌

4连板云南锗业：拟以控股子公司股权对云南鑫耀半导体材料有限公司进行增资

兆易创新：拟以3.16亿元收购苏州赛芯控股权

中晟高科：股东许汉祥拟协议转让公司5%股份

赛摩智能：控股股东洛阳国宏拟协议受让公司9.67%股份

旗滨集团：拟发行股份购买控股子公司旗滨光能28.78%股权

均胜电子：拟1.5亿元-3亿元回购股份，取得农行不超过2亿元专项贷款

趣睡科技：股东顺为投资和天津金米计划合计减持不超过2%公司股份

华泰股份：控股股东计划增持不超过2%股份



风险提示

四环生物：实际控制人陆克平因内幕交易罪被判处有期徒刑三年 缓刑四年

杉杉股份：股东杉杉集团有限公司所持4.3亿股公司股份被冻结，占总股本的19.08%

大富科技：公司创始人孙尚传所持9.57%公司股份全部被司法冻结

*ST鹏博：被债权人申请重整并申请启动预重整程序

华中数控：被美国财政部OFAC列入SDN限制清单

凌云股份：公司传感器业务、线控转向系统无相关业务收入

14连板松发股份：公司发行股份购买资产可能存在发行后总市值超过恒力重工估值上限的风险

8连板华映科技：当前市盈率显著偏离行业平均水平

4连板日播时尚：即使交易完成，茵地乐相关损益不会100%纳入日播时尚合并损益表

2连板赢时胜：可能存在股价大幅上涨后回落的风险

川发龙蟒：公司当前的市盈率、市净率与同行业情况有较大差异

*ST同洲：一审判决公司向102名投资者赔偿损失513.61万元



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推荐阅读

保持多头思维（附：11月十大金股组合）



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每日策略丨放量大涨，市场或将延续强势！
光大证券微资讯
2024年11月06日 07:45 上海
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盘面观察

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11月5日，市场放量全线大涨。三市共成交2.35万亿，较上个交易日大幅放量6000多亿，创10月9日以来新高；共有5069股收涨。截止收盘，沪指涨2.32%，深成指涨3.22%，创业板指涨4.75%。



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策略研判

各板块普涨，北证50指数涨超8%，华为概念（软件、信创）、军工航天、地产链、大金融（金融科技）、芯片半导体、稀土等板块带头大涨，东方财富、中芯国际等涨超10%。

市场放量大涨，主要有两大利好：全国人大常委会审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案；10月财新中国服务业PMI报52.0，为三个月来最高，超出市场预期。另外，结构上看，歼35A将亮相中国航展，直接刺激了军工板块大涨。


展望后市：放量大涨之后，市场情绪进一步升温；同时，美国大选的结果最快将于北京时间11月6号出炉，靴子落地之后，部分观望资金或将进场；国内方面，人大会议即将结束，政策利好可期，有望共同推动市场延续涨势！



方向：储能概念。新能源后周期叠加成本端优化，储能装机需求有望加速释放：国内新型储能高速发展，美国大储装机保持高景气，欧洲2024年大储新增装机增速预计将达到125%。短期来看，2024世界储能大会将于11月6日至8日在宁德召开，或将刺激储能概念的炒作。



      
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市场热点



重磅会议确认化债事项

关注两点增量信息

据新华社，11月4日，十四届全国人大常委会第十二次会议在北京人民大会堂举行第一次全体会议。会议审议了国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案。



全球经济不确定性骤增，中美关系复杂多变，中国如何妥善化债迫在眉睫。10月12日财政发布会，决策层将“较大规模增加债务额度，支持地方化解隐性债务”列为增量政策举措之首。由于我国举债天花板由人大控制，市场聚焦化债增量规模。



本次会议确认了化债事项，透露以下两大增量信息：



（1）化债主体确认，为地方政府。此前市场对置换债券发行主题存在不同意见，有建议发行特别国债置换、有建议发行地方政府债券置换，会议确认并非通过央行增发债券直接下场兜底，而是沿用此前的路径，让地方继续“时间换空间”。



（2）更强化债务纪律，本轮化债或不会给地方不合理发展权。会议听取了宪法和法律委员会副主任委员沈春耀作的关于监督法修正草案审议结果的报告，草案二审稿增加每年听取和审议政府债务管理情况的报告等内容。



参考历史经验，化债规模或在11月8日闭幕后揭晓。据机构预测，一次性债务置换规模预计在4万元到10万元之间，加之近年来一系列化债文件规定，预计未来三年内会逐步完成债务置换工作。



展望后市，静待“较大规模增加债务额度以支撑地方化债隐性债务”的具体方案和细节揭晓，考虑财政从预算到落地仍需一定时间，新增的债务额度可能最快年底发行，并与明年开始投入使用，经济回暖可期。



具体到A股市场，增量化债规模是市场关注的焦点，若规模符合预期，进一步确立“政策底”，国有大型银行、AMC、城投上市公司及To G板块（基建、建材、低空经济）等有望受益；若规模超预期，顺周期方向如消费、地产等方向有望受益。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：中国银行、泰达股份、越秀资本、金地集团等。

苹果也“入局”

AI智能眼镜“挑战千万台出货量”

据新浪财经消息，苹果公司探索进军智能眼镜市场，其内部正研究市场上的相关产品。据知情人士透露，苹果上周进行代号为Atlas的倡议，涉及收集苹果员工对于智能眼镜的反馈意见。相关研究由苹果产品系统质量（APSQ）团队牵头。


去年，Meta联手雷朋推出的AI+眼镜产品Ray-Ban Meta在海外市场销售火爆，上市至今全球热卖超百万台。


国内外企业也纷纷跟进，在国内，OPPO、魅族、小米等手机厂商已投入到一体式AI眼镜的开发，此次传出苹果公司也“入局”，意味着此类型新产品有望不断涌现。


AI眼镜除了应用于影音娱乐、消费办公等场景，还在高精密度的工业制造、医疗等领域实现其商用价值。


群智咨询指出，全球AR设备的出货量将从2024年的预计80万台递增到2029年的1210万台，其中2027年有望迎来行业“奇点”——AI眼镜将进一步发展为有完整光机系统的AR眼镜，将刺激全球AR市场加速成长。


贝哲斯智能眼镜市场研究报告显示，预计到2029年全球智能眼镜市场规模将达到1067.78亿元，期间年均复合增长率预测为18.56%。


展望后市，作为从“听见”到“看见”的飞跃，AI眼镜已演化为消费电子行业智能硬件的新“爆款”。其背后则是声学、光学以及传感器、微电子、结构件等精密零组件产业链在智能手表、智能耳机之后，再一次“集结”。随着AI技术的不断成熟和硬件成本的降低，AI眼镜作为一种低成本、高效率的可穿戴设备，其市场潜力巨大，出货量有望实现快速增长。


具体到A股市场，AI智能眼镜作为当前公认的“AI最具性价比硬件落地方案”，潜在空间巨大。随着显示单元加入AI智能眼镜，模型能力不断迭代，未来AI+AR眼镜有望向消费级放量，相关机构预期AI眼镜产业在短期有望实现百万台出货量，中期挑战千万台出货量，板块或将迎来盈利与估值双升的机遇。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：博士眼镜、格林精密、纬达光电、明月镜片等。

本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所

夏萱   S0930623100013