每日经济新闻分析报告（1104）

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有人赚麻了，也有人亏麻了！A股上演极致一幕：124家涨停，165家跌停！

2024年11月01日 16:47 四川
11月1日，市场全天震荡分化，沪指相对偏强，创业板指午后持续走低，北证50指数大跌9.61%，高位股大面积跌停。



截至收盘，沪指跌0.24%，深成指跌1.28%，创业板指跌1.88%。



板块方面，稀土永磁、小金属、医药商业、白酒等板块涨幅居前，智谱AI、软件开发、数据安全、鸿蒙概念等板块跌幅居前。



整体上个股跌多涨少，全市场超4300只个股下跌。沪深两市全天成交额2.23万亿元，较上个交易日放量131亿元。全市场逾500股跌超9%，海能达、凤凰航运等多股上演“天地板”。

再一再二难再三，今天高位股终于迎来了注定逃不过的集体退潮。
13:30左右，跌停家数最终反超涨停家数，为10月9日以来首次。
截至收盘，这一数据定格在124:165。
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多只本周触及历史新高的个股开盘就集体跳水，尤其是科技线的核心龙头股，纷纷天量大跌。
比如海能达“10进11”失败，以118.37亿元成交额录得天地板。
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四川长虹单日成交额达228.45亿元，录得准天地板。
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昨天还比较完整的连板梯队，今天变得十分凌乱。
但市场情绪受到的影响看起来没有特别大——约10:14之后，万得全A一度触底反弹，全天收阴但整体处于震荡箱体内。
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换句话说，在2万亿量能的支撑下，今天市场并不算为高位股的跳水过度焦虑，新的补涨板块随时准备接棒——毕竟，增量资金总要涌向能够赚钱的方向。
结果来看，顺周期板块暂时接过了这把交椅。
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资源股、地产、金融
顺周期全线上涨
同花顺数据显示，稀土永磁概念早间快速上行，带动资源类个股全线上扬。
地产、建筑、金融等顺周期板块也顺势走强。当然，这些方向的个股本身还有偏防御的红利属性，提示今天市场求稳心态更强。
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今天录得涨停板的100多只个股里，大部分来自上述顺周期方向。
而另外100多只跌停个股，则基本来自近期大涨的科技线。
此外值得注意的是，场内ETF涨幅榜前20名，也全是资源主题。如稀土ETF、稀有金属ETF、矿业ETF、有色ETF等涨幅均超过8%，成交量也显著放大。
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消息面上，据报道，缅甸克钦独立军近日宣布，已经控制该国稀土矿区，但未透露如何处置采矿活动。
缅甸是中国最大的稀土进口来源国，特别是中重稀土，主要应用于我国南方企业，一定程度上填补了南方稀土需求与指令计划的缺口。据海关总署公开数据，今年1至9月，我国从缅甸进口的稀土矿及相关产品数量为3.964万吨，大约是中国稀土进口总数量的39.54%。
此外，随着《稀土管理条例》10月1日正式实施，将稀土资源的保护性开采和行业绿色化发展提升到了前所未有的高度。条例明确要求稀土企业严格遵守环保、节能和清洁生产等相关法规，同时鼓励企业采用先进技术对稀土二次资源进行综合利用。这一举措不仅有利于稀土资源的可持续开发，还将推动整个行业向更加环保、高效的方向发展。
华泰证券表示，缅甸矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限，或导致中重稀土供需格局短缺。若原料库存消耗殆尽，中重稀土价格可能出现大幅上涨。轻稀土供需格局亦将改善，但国内供给仍有潜力，短缺幅度或弱于中重稀土。
国金证券研报认为，今年以来，稀土价格历经磨底，在供需改善预期显著加强和“类供改”政策催化的大背景下，商品价格已经较底部上涨近20%，价格重心逐步抬升；《稀土管理条例》自10月1日实施压缩供给，四季度旺季订单正逐步兑现，叠加缅甸供给扰动或超预期，继续看多稀土价格上涨。
另据媒体梳理，多家上市公司在接受投资者调研活动中亦表示，看好行业未来景气度改善。
北方稀土接受投资者调研时表示，随着稀土市场的自我调节、“金九银十”传统旺季的带动，《稀土管理条例》正式实施、第二批稀土总量控制指标下达、消费品以旧换新行动对需求的拉动，以及稀土大集团在保供稳价方面开展的工作，预计稀土市场供需格局将得到改善，对当前产品价格带来支撑。
中国稀土表示，进入第四季度，部分稀土产品价格有所回暖。伴随着《稀土管理条例》的正式实施以及供需格局的改善，主要稀土产品价格将有望回归至相对合理区间。
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前一批高位股会就此“走A”吗？
虽然科技线今天整体领跌，但一个交易日的领跌，可以说回调如期而至，却不足以断言行情结束。隔夜美股科技股大跌，对这一方向构成情绪压制。
盘面来看，短线资金也未完全放弃。
比如，午后中国长城（芯片概念）、万丰奥威（低空经济）回封，川发龙蟒由跌停翻红——这些少数“活口”，正是为下一次反攻保留希望。
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或者说，做资源股和做科技股的短线资金，不完全是同一批人。
据证券时报·数据宝，海能达龙虎榜数据显示，在10月21日—10月30日期间，94.01%的成交额来自自然人，其中71.06%的成交额均来自中小投资者，合计净买入13.14亿元。机构投资者则提前出逃，累计净卖出5.95亿元，其中深股通投资者净卖出1.66亿元。
而今天涨停的资源股，大多还是首板，龙虎榜上的买卖席位有待揭晓。
对于后续行情，借用我们的小伙伴“道达号”几点分析：
中小盘股最终会迎来调整。因为当前市场仍处于牛市初期的宽幅震荡过程中，且距离震荡结束的时间还早，不太容易让大、中、小三类指数中的任何一个指数完成率先突破。
短期而言，大盘走势或有反复，但代表小盘股方向的中证1000指数上行空间已不大，短期投机情绪达到极致，要开始做好提防投机方向风险的准备。
不过，只要市场成交额依旧维持在1.5万亿元之上，即便投机方向短线出现退潮，未来还会有新一批个股的投机情绪演绎。
对于高标股、妖股：不懂就不要去碰；能懂能做的话，就要聚焦核心，尽量不做跟风股，并做好随时“吃大面”的准备。对于新股民来说，虽然有新手的“福利期”，但多数都没有见过“天地板”的威力。
（文章内容、数据仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）
记者|肖芮冬
编辑|||何小桃 赵云 杜恒峰
校对|卢祥勇

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准备进场！380亿资金已大手笔扫货，这些低位板块ETF份额悄然新高，增量资金正在路上
每经编辑 每经牛眼
2024年11月02日 12:32 四川
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10月ETF持续吸引市场关注，沪深两市股票型ETF和跨境型ETF上月合计净流入约380亿元。其中，中证500ETF被资金强烈看好，而证券、芯片、游戏等ETF被资金抛售。

10月ETF净流入资金约380亿元

9月下旬以来，A股市场迎来了一波上升行情。10月份，股指整体出现了高开低走，沪指下跌了1.7%，深证成指上涨0.58%，创业板指数下跌0.49%。

然而，ETF持续吸引市场关注，10月份沪深两市股票型ETF和跨境型ETF合计净流入约380亿元。

Wind数据显示，中证500ETF、科创芯片ETF在10月份份额分别增加了156.9亿份、115.53亿份，净流入资金123.14亿元、169.76亿元。

此外，创业板ETF在10月份额增加了53.01亿份，净流入资金165.07亿元。

值得注意的是，多只中证A500相关ETF吸金明显。中证A500ETF景顺、中证A500ETF富国、中证A500ETF摩根等10月净流入资金均超40亿元。

中证A500指数作为升级版的特色宽基指数，自今年9月发布以来受到市场广泛关注和积极评价，跟踪该指数的ETF、联接基金、指数基金和指数增强基金也接连获批发行。

消息面上，继10月31日多家基金公司上报第二批中证A500ETF材料获监管接收后，11月1日这批产品已火速获批。昨日晚间，多只刚刚获批的中证A500ETF披露了发售公告，这些产品将于11月5日正式开卖，有望为市场注入更多增量资金。

有券商表示，历史来看，短期市场迅速上行之后，通常会转为震荡上行，在各类政策的积极表态下，市场指数整体仍有上涨机会，但投资机会或将逐步从β转向α，未来一段时间投资结构的选择可能将更为关键。配置方向上，建议关注有望受益于政策落地的泛地产基建相关资产（白酒、地产、建材）以及并购重组相关方向。此外，市场风险偏好的回升将有助于成长板块的估值修复，军工、TMT、新能源板块的部分个股或许有自下而上的机会。

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资金流出方面，Wind数据显示，10月份有12只ETF份额减少超21亿份，恒生互联网份额减少了125.82亿份，净流出56.29亿元。

此外，中证1000ETF、中证500ETF被资金抛售明显，两只规模较大的中证1000ETF合计净流出219亿元，中证500ETF净流出137.29亿元。

行业主题方面，证券、芯片、游戏等ETF资金净流出明显，证券ETF和券商ETF合计净流出逾140亿元。

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医药、酒等ETF份额创新高

10月份股指虽然高开低走，但部分行业主题ETF持续获得资金青睐。

医药ETF（512010）份额突破600亿份关口，创出历史新高。

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有机构认为，当前市场处于预期大拐点向行情大拐点的过渡阶段，随着增量政策不断落地，经济基本面持续改善，后续有望开启以信用周期重新上行为核心特征的年度级别牛市行情。成长性较好且对利率敏感的生物医药板块值得关注。

此外，酒ETF（512690）份额也在10月大幅飙升，逼近200亿份。

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有券商表示，结合本轮已发布的政策，基于国改主题投资，可以优先选择在当前背景下国改带来的酒企利润率改善更有希望兑现，或已经在逐步兑现中的企业。此外，基于本次政策指引的回购和红利主题投资，还可以优先布局股息率高、分红比例提升以及有回购措施的酒企。

投资有风险，独立判断很重要

本文仅供参考，不构成买卖依据，入市风险自担。