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【音频版】中美再开重要会议，央行5000亿落地，美联储降息预期再生变数，后市行情如何表现？
原创 赵程华 证券
2024年11月01日 08:03 北京



摘要：10月份公布的第一份经济数据PMI说明一揽子刺激政策的作用开始显现，这也有利于市场对接下来相关数据的积极预期，如果后面数据能够得到进一步验证，将有助于支持市场继续上行，但这期间市场的分歧依然存在，资金轮动也会较快。




市场全天冲高回落，三大指数小幅上涨。多只高位股尾盘炸板，其中部分个股最终回封。沪深两市全天成交额2.22万亿，较上个交易日放量3707亿。盘面上，大金融股集体走强，券商股领涨，光伏概念股全天大涨，化债概念股表现活跃，芯片股午后拉升，低空经济概念股维持强势，白酒等消费股展开调整。整体上个股涨多跌少，全市场超3500只个股上涨。板块方面，多元金融、光伏设备、化债概念、半导体等板块涨幅居前，猪肉、减肥药、白酒、草甘膦等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.42%，深成指涨0.57%，创业板指涨0.6%。



1、《求是》杂志发表习近平总书记重要文章《促进高质量充分就业》；



2、央行公告10月以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展了5000亿元买断式逆回购操作；



3、10月份制造业PMI为50.1%，环比升0.3个百分点，非制造业PMI为50.2%，环比升0.2个百分点；



4、中美金融工作组举行第六次会议；



5、上交所举办科创板指数及产品交流会，就指数化投资发展方向、科创板指数产品以及配套机制、引导中长期资金入市等进行深入交流；



6、12家基金公司上报第二批中证A500ETF ；



7、美国9月核心PCE物价指数同比升2.7%，预期升2.6%；



8、美股三大指数集体收跌，热门中概股普跌。



（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）



昨天市场继续放量，小盘题材和大盘权重依然表现较为分化，盘中受到10月PMI影响指数一度冲高，但并未形成全面做多情绪，后面指数稍有回落，究其原因在于当前市场即将进入重要时间窗口，大资金整体依然较为保守，目前处于政策短暂的“空窗期”，资金更愿意待靴子落地后再做抉择。同时美国大选依然充满变数，美国最新核心PCE物价指数也使得美联储降息预期可能发生变数，这些从近期美债收益率不断创新高也可见一斑，所以市场短期非理性交易比较明显，大多是游资对高标股的疯狂参与。但随着国内市场积极因素的不断积累，市场后面将继续选择方向，投资者现阶段应保持乐观和耐心。



10月份公布的第一份经济数据PMI说明一揽子刺激政策的作用开始显现，这也有利于市场对接下来相关数据的积极预期，如果后面数据能够得到进一步验证，将有助于支持市场继续上行，但这期间市场的分歧依然存在，资金轮动也会较快。我们认为，目前整体行情依然维持震荡的格局不变，题材方向的持续活跃将有助于维持市场的交易情绪，价格中枢会稳步抬升，短期涨幅过高的板块要注意轮动的风险。



市场风格方面，由于目前行情主要是分母端流动性和投资者风险偏好的推升，分子端基本面尚未体现，所以弹性较大的成长风格会占优，这也是近段时间资金疯狂炒作高标股的背景，但昨天此类股再次出现筹码松动的迹象，意味着后市波动可能会加剧，追高需谨慎。



其他主线方面，我们依然建议关注三季报业绩方向、稳增长发力方向（如地产、大消费、设备更新和消费品以旧换新等）、制度完善涉及的相关板块（非银金融、并购重组、国企改革、化债等）以及新质生产力方向（科技创新、华为概念、特斯拉概念、低空经济、商业航天、合成生物、机器人、智能驾驶等）。



【今日聚焦】

东安动力：目前无飞行汽车业务相关收入

众鑫股份：美国商务部对公司产品发起反倾销、反补贴调查

英洛华：拟1.2亿元收购全方科技100%股权

长盈通：筹划发行股份及支付现金购买生一升股权 股票明起停牌

阳光电源：第三季度实现净利润26.4亿元 同比下降7.96%

豆神教育：前三季度公司AI教育产品产生的相关收入占营业收入不超过4%

ST锦港：公司股票自2024年11月1日开市起复牌



【投资&签约】

渝开发：按持股比例对控股子公司进行债转股增资



【增减持&回购】

光洋股份：拟7000万元-1亿元回购股份

誉衡药业：获得回购公司股份专项融资支持

承德露露：收到4.9亿元《贷款承诺书》用于回购公司股份

振华科技：控股股东增持公司股份计划获资金贷款支持

尤夫股份：取消4元/股增持价格上限

同兴达：董事长提议回购2.5亿元-4亿元公司股份



【合同&项目中标】

中绿电：子公司获取福建250MW渔光互补项目建设指标

漳州发展：子公司屋顶光伏电站项目列入福建省2024年度光伏电站开发建设方案项目清单

陆家嘴：以34.41亿元竞得上海市浦东新区一地块土地使用权

宜通世纪：中标广东铁塔2025-2027年综合代维服务项目



【股价异动】

9连板泰禾智能：阳光新能源确认不存在未来12个月内改变公司主营业务的计划



（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）



首席投顾：赵程华

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