海通证券分析报告（1031）

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【通财收评】高位人气标的表现强势，连板股晋级率达70%，题材博弈情绪持续高涨
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2024年10月30日 17:05 上海
导读：昨日连板的59股中（剔除st股），今天有41股继续晋级，晋级率近70%；昨日炸板的81股中，今天又40股收涨，其中18股反包涨停。指数和情绪的背离比较严重，人气标的后续大概率会进入缩容阶段。



市场回顾



市场全天探底回升，创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.85万亿，较上个交易日缩量2155亿。盘面上，华为概念股再度爆发，鸿蒙方向领涨，润和软件、常山北明、南天信息、天融信等涨停。消费电子概念股维持强势，格林精密、华映科技、欧菲光、福日电子等多股涨停。低空经济概念股再度拉升，建新股份、万丰奥威、上工申贝、中信海直等多股涨停。Mini LED概念股震荡走强，TCL科技、万润科技、沃格光电、冠捷科技等涨停。ST板块逆势活跃，ST东时、ST百利、ST恒久、*ST景峰等30余股涨停。下跌方面，芯片股展开调整，中芯国际等多股跌超5%。整体上个股跌多涨少，全市场超2900只个股下跌。板块方面，智谱AI、ST板块、消费电子、Mini LED等板块涨幅居前，白酒、医疗器械、电池、半导体等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.58%，深成指跌0.12%，创业板指跌1.18%。

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重点板块分析


并购重组

并购重组相关个股继续强势，华立股份、华东重机、城地香江等高位人气标的纷纷反包涨停，国中水务、上海电气、泰禾智能、电投产融、松发股份、远达环保等继续涨停。该方向依旧是资金博弈的主战场，无论是明牌个股还是预期标的都表现出极强的韧性。



低空经济

以飞行汽车为首的低空经济概念再度爆发，板块核心万丰奥威早盘快速拉升封板，高位的上工申贝、宗申动力、中化岩土等继续涨停，光洋股份、建新股份、中信海直、四川九洲等个股纷纷涨停。消息面上，小鹏汇天飞行汽车智造基地正式动工，将用于生产分体式飞行汽车“陆地航母”的飞行体部分，规划年产能1万台。其中，首期占地面积约18万平方米，规划布局复材、连接、涂装、总装四大生产车间及附属设施。



德邦证券指出，低空经济作为新质生产力代表有望取得专项债支持，在政策、资金以及产业发展协同下，低空经济或将进入快速发展区间。根据赛迪顾问，2023年受到民用无人机产业高速发展的影响，中国当年低空经济规模达到5059.5亿元，同比增长33.8%；随着低空经济活动的日益增多，低空基础设施投资拉动成效逐步显现，赛迪顾问乐观预计2026年我国低空经济规模有望突破万亿元，成为中国经济新的增长点。



消费电子

以华为mate70为首的消费电子板块继续加强，华映科技、爱施德、深康佳A、欧菲光、格林精密、联创光电等十余股涨停。消息面上，据供应链消息，华为Mate 70系列零部件9月份已经开始供货，初期备货量比Mate 60系列多了至少三分之一。



银河电子在研报中表示，未来手机市场的增长主要受两个因素推动：1）折叠屏：随着折叠屏手机的市场接受度逐渐打开，机身轻薄度、性能不断提升，折叠屏手机的市场渗透将向更广域传递。目前，除苹果外的头部手机厂商均已入局折叠屏。2）AI 手机：AI手机的主要特征包括实时性、准确性和处理效率，能够通过自我学习提升用户体验，成为自在交互、智能随心、专属陪伴、安全可信的个人化助理。整体而言，折叠屏和AI的双轮驱动或将引爆手机的换机潮，重点留意产业链中技术布局相关企业。





后市行情展望



今日A股三大指数探底回升，但收盘均未能翻红。两市全天成交额1.85万亿元，较上个交易日缩量。盘面上，华为概念股再度爆发，鸿蒙方向领涨，消费电子概念股维持强势，低空经济概念股再度拉升。

随着11月5日美国大选时点临近，大选结果对于市场情绪的影响有所增加，因而大盘指数开始调整。但市场量能并未大幅萎缩，交投仍旧活跃，投资者可更多的轻指数重个股，参与市场热点板块轮动。随着半导体周期上行，新兴成长类资产当前盈利优势显著，国产替代相关的半导体、消费电子以及鸿蒙等板块可持续关注。