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【音频版】行情处在重要窗口期，三大因素将集中落地，后市行情如何表现？
原创 赵程华 证券
2024年10月29日 07:56 北京





摘要：目前行情处在重要的时间窗口期，面临几大核心影响因素的集中落地，国内政策发力叠加海外影响，后市行情如何表现，可关注哪些主线，详情敬请参阅正文。



市场全天震荡分化，沪指偏强，创业板指调整。沪深两市全天成交额1.86万亿，较上个交易日放量908亿。盘面上，并购重组概念股持续爆发，创投概念股集体走强，智谱AI概念股盘中异动，ST板块表现活跃，钢铁板块震荡走高。整体上个股涨多跌少，全市场超4200只个股上涨，近300股涨停。板块方面，农业、钢铁、并购重组、智谱AI等板块涨幅居前，银行、保险等少数板块下跌。截至收盘，沪指涨0.68%，深成指涨0.62%，创业板指跌0.44%。



1、中共中央政治局10月28日下午就建设文化强国进行第十七次集体学习；



2、国务院办公厅印发《关于加快完善生育支持政策体系推动建设生育友好型社会的若干措施》；



3、美国对多家中国实体实施出口管制制裁；



4、工信部召开第十一次制造业企业座谈会，强调要全力抓好四季度工作；



5、国家数据局启动重点联系示范场景建设；



6、北京：超前布局6G、未来网络、类脑智能、量子计算等未来科技前沿领域；



7、国家将对人工耳蜗类耗材进行集采；



8、美国三大股指集体收高，热门中概股普涨。



（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）



昨天市场呈现整体普涨但前期热点股分化的局面，除了重组概念持续受到预期刺激继续活跃，光伏板块内部出现分化，风电、锂电整体表现较弱，但从全市场来看，4200多只个股上涨，涨停294家，小盘股表现相对更为活跃，市场整体的交易情绪依然比较浓。现阶段大盘股窄幅整固，小盘股轮动活跃，对于消化上方筹码有积极作用，同时也有利于吸引场外资金入场，虽然指数上涨幅度不大，但市场赚钱效应较明显，投资者风险偏好也会逐步提高，在一定程度上减少了市场进一步回调的风险。随着市场积极因素的不断积累，投资者现阶段应保持乐观和耐心。



近期市场将迎来重要的时间窗口期，人大常委会、美国大选和美联储议息会议都会在11月初落地，人大常委会方面市场仍给财政政策积极的预期，美国大选和美联储议息会增加海外因素的不确定性，从而可能导致行情波动的加大，但目前行情主要是以国内的边际改善为主要逻辑，国内的政策力度仍可以期待，行情维持住整体强势震荡仍是大概率事件。短线市场主要炒作并购重组概念，短期涨幅过高的个股要注意轮动风险。后续随着三季报业绩逐步披露，市场将挖掘基本面改善带来的投资机会，基本面改善叠加消息刺激的方向或将迎来更大的弹性。



现阶段我们仍建议关注以下几条主线：



1、稳增长发力方向（如地产、大消费、设备更新和消费品以旧换新、互换便利和增持回购再贷款的相关标的等）；



2、三季业绩方向（芯片、半导体、消费电子等）；



3、制度完善涉及的相关板块（非银金融、并购重组、国企改革、化债等）；



4、行业面临边际好转预期的板块（新能源、光伏、风电、锂电池、钢铁、传媒、教育、生育等）；



5、顺周期方向（原材料、有色、化工等）；



6、新质生产力方向（科技创新、华为概念、特斯拉概念、低空经济、商业航天、合成生物、机器人、智能驾驶等）。



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【今日聚焦】

药明康德：前三季度净利润同比下降19.11%

万华化学：第三季度净利润30亿元 同比下降29%

海天味业：前三季度净利润同比增长11.23%

东北证券：第三季度净利润3.41亿元 同比增长1059.65%

沪光股份：前三季度净利润同比增2030%

晶合集成：前三季度净利润同比增长772%

沃尔核材：第三季度净利润同比增长26.10%

保变电气：前三季度净利润8439.88万元 同比扭亏为盈

南方航空：前三季度净利润同比增长48.86%

保利发展：第三季度净利润3.93亿元 同比下降63.31%

长安汽车：前三季度净利润35.8亿元 同比下降63.78%

宁波银行：第三季度净利润同比增长10.25%

彩虹股份：前三季度净利润同比增长301.85%

恒银科技：前三季度净亏损3580.39万元

华立股份：关于拟现金收购尚源智能51%股权的议案获股东大会通过

华东重机：前三季度净利润3383.36万元 同比扭亏为盈

山东华鹏：公司银行账户被冻结 资金合计259.86万元

ST锦港：公司部分董事、高级管理人员被采取刑事强制措施



【投资&签约】

博俊科技：拟15亿元建设汽车轻量化零部件研发及生产基地项目

盛路通信：预计投资不超过10亿元建设新一代智能通信设备项目

三只松鼠：全资子公司拟不超过2亿元收购量贩零食品牌爱零食

熙菱信息：拟1.31亿元收购北京资采67%股权



【增减持&回购】

西点药业：股东拟合计减持不超6%公司股份

华绿生物：持股5%以上股东高投发展计划减持不超过5.36%股份

东航物流：股东天津睿远拟减持不超3%股份

星华新材：拟6000万元-1亿元回购股份用于注销



【经营&业绩】

中国稀土：第三季度净利润4142.06万元 同比下降70.37%

舍得酒业：第三季度净利润同比下降79.23%

山东黄金：前三季度净利润20.66亿元 同比增长53.57%

神农集团：第三季度净利润同比增长662.97%

昊志机电：前三季度净利润同比增长369.91%

华天科技：第三季度净利润同比增长572%

传音控股：前三季度净利润39.03亿元 同比增长0.5%



【其他】

华设集团：公司董事因涉嫌短线交易被中国证监会立案

恒瑞医药：公司及子公司收到多款药物临床试验批准通知书

观典防务：公司股票可能被实施其他风险警示



（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）



首席投顾：赵程华

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