光大证券每日策略1029

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丨近300股涨停，题材炒作风格或将持续！
微资讯
2024年10月29日 07:45 上海

01

盘面观察



10月28日，指数涨跌不一，板块个股普涨。三市共成交1.9万亿，较上个交易日放量700多亿；共有4223股收涨，近300股涨停。截止收盘，沪指涨0.68%，深成指涨0.62%，创业板指跌0.44%。



02

策略研判

各板块普涨，转基因（粮食）、钢铁、并购重组（股权转让）概念等带头大涨，润农节水等批量涨停；仅有银行、保险等少数板块收跌。

等待新一轮政策推出以及三季报靴子落地，部分资金暂时观望，导致成交额近期维持在2万亿以下，市场以存量博弈和结构性行情为主。具体来看，润农节水实控人变更为湖北国资委，直接刺激了并购重组（股权转让）以及农业相关概念大涨。


展望后市：成交量暂时恐难以明显放大，但题材炒作氛围热烈、赚钱效应亦较为明显，市场大概率延续题材炒作为主的市场风格。



方向：小米手机概念。小米将于10月29日晚7点将发布小米15系列手机，号称“小米手机有史以来最先进、最流畅、最精致的数字旗舰”，短线或将刺激小米手机概念的炒作。




03

市场热点



首破1200亿元！

茅台迎史上最好三季报，带动行业预期改善

据财联社消息，日前，首批白酒上市公司2024年三季报出炉。贵州茅台前三季度营业总收入首次突破1200亿元，营收净利均实现同比两位数增长；金徽酒同样实现两位数的业绩增幅，产品结构持续优化。


当前白酒市场呈现出“市场不旺，但头部企业不错”的分化状态，而在股市当中，白酒板块则在良好的业绩预期下，支撑起超跌反弹。


一段时间以来，白酒产品动销不及往年水平，2024年9月白酒零售额同比-17%，下滑幅度扩大。即使中秋、国庆带动下有所提升，但也不及预期，受此影响，白酒价格持续“回归”，从电商平台获悉，近期，通过“百亿补贴”等方式，部分白酒价格创新低，甚至低于“618”期间的价格。


但也恰恰是这种“以价换量”的“抢市场”策略，使得虽然白酒市场整体表现差强人意，但头部酒企则悄悄“扩大的市占率”，抢占了市场份额，业绩也随之改善。以茅台为例，其前三季度公司实现营业收入1207.76亿元，同比增长16.95%；这是茅台史上最好的三季报。2024年前三季度的业绩已经超过2021年的全年业绩。


也得益于此，使得其在公募基金等机构当中的“重仓地位”一时也难以撼动：据天相投顾统计，虽然在二季度被宁德时代“取代了第一大基金重仓股”的地位，但三季报当中，茅台仍然“稳居”第二的位置，五粮液位居第六。


展望后市，随着促消费政策红利释放，居民消费预期有回暖迹象，有望扩大白酒等民生类消费品的市场前景，从而带动白酒板块价值回归。


具体到A股市场，统计显示，截至10月22日，贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、洋河股份市盈率分别为23.24倍、14.81倍、12.58倍、8.2倍以及14.22倍。当前白酒板块当前估值已经比较低，随着“好于预期”的三季报的披露，有望延续超跌反弹、估值修复的趋势。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：综艺股份、皇台酒业、岩石股份、鸿博股份等。

农业行业并购重组的浪潮或将开启

叠加四季度政策密集出台，两类企业有望受益！

据财联社消息，润农节水10月25日晚公告，公司实控人薛宝松、李明欣及其一致行动人拟向湖北乡投集团转让所持股份，并放弃部分股份表决权。交易完成后，公司实控人将变更为湖北省国资委，湖北乡投集团为公司新的控股股东。


在国家大力鼓励并购重组的背景下，润农节水的实控人变更为湖北省国资委，或将拉开农业行业并购重组浪潮的序幕！


农业行业的并购重组在近年来逐渐升温，主要是由于行业集中度较低和资源整合的需要。


我国是全球最大的农业生产国，也是全球第二大种子市场，玉米、水稻、小麦等是种子使用量最大的三类农作物；但我国种子行业起步较晚，研发实力与全球领先种企相比仍有较大的距离，且市场集中度低，以玉米种子为例，CR5/CR10/CR20销售量分别占全国玉米商品种子使用量18%/25%/36%。


这样的背景下，通过并购重组来提升行业集中度，促进资源优化配置，将是未来的重要趋势。


从政策层面来看，每年第四季度是中国农业政策发布的密集期。比如，2023年的政策重点将继续聚焦于粮食安全和可持续发展，预计将有更多的支持措施出台，以促进农业现代化和科技应用。


此外，转基因种子的推广也是当前农业发展的一个重要话题。虽然转基因技术在提高作物产量和抗逆性方面具有显著优势，但由于公众对转基因食品的质疑，推广进程面临挑战。然而，随着科技的发展和国家政策的支持，转基因种子的应用有望在未来逐步扩大。


展望后市，随着并购重组的推进，农业领域的市场集中度有望提升，行业龙头企业将逐渐形成，增强市场竞争力。同时，转基因技术等农业科技的发展，亦将推动农业生产效率的提高。


落脚到A股市场，国家对粮食安全的重视，农业相关企业有望迎来政策红利，关注有并购重组预期的农业企业，以及转基因等农业科技领域的龙头企业。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：隆平高科、大北农、登海种业、荃银高科等。

本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所

夏萱   S0930623100013

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中国资产，大涨！央企再获大单；突发！多名高管，被采取刑事强制措施
光大证券微资讯
2024年10月29日 07:45 上海
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热点聚焦

HOT

1、隔夜，热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨4.05%。近两个交易日，外资机构接连上调多家上市公司目标价。美银证券将哔哩哔哩目标价从147港元上调至176港元，将京东集团目标价由145港元上调至173港元；野村证券将腾讯控股目标价从478港元上调至500港元，同时将美团目标价从151港元上调至224港元。里昂将长城汽车目标价由14.2港元上调至17港元；花旗则将中石油H股目标价从7.5港元上调至8港元。



2、中国船企再次以人民币结算拿下新大单。10月28日，中船旗下沪东中华造船（集团）有限公司，联合其他船企，签订6艘13600TEU常规燃料动力大型集装箱船建造合同。此前，10月18日沪东中华与加拿大公司以人民币结算形式签订6艘同型船。



3、10月28日，决策层就建设文化强国进行第十七次集体学习。要不断提升国家文化软实力和中华文化影响力。推进国际传播格局重构，创新开展网络外宣，构建多渠道、立体式对外传播格局。更加主动地宣介中国主张、传播中华文化、展示中国形象。广泛开展形式多样的国际人文交流合作。



4、10月28日，ST锦港发布公告称，因涉嫌违规披露重要信息罪，锦州市公安局对公司副董事长兼总裁刘辉、副总裁兼财务总监李挺、原公司董事鲍晨钦、副总裁曹成、原公司董事长徐健等人采取刑事强制措施。其中，鲍晨钦、曹成、徐健被取保候审。



      




股市动态



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1、中证A500指数或将成为最快完成千亿规模级宽基指数。截至目前，首批上市10只中证A500ETF合计规模超过450亿元，而正在发行中的中证A500ETF联接基金及场外指数基金募集两日结束。从渠道端获悉，截至28日下午3时，17只基金合计销售约300亿。至此，合计已有超700亿资金集结在中证A500指数。



2、中国外汇交易中心最新计算的2024年10月25日CFETS人民币汇率指数为99.74，按周涨0.55%；BIS货币篮子人民币汇率指数报105.64，按周涨0.57%；SDR货币篮子人民币汇率指数报94.13，按周涨0.36%。



3、10月28日晚，华峰化学、嘉必优、道恩股份先后发布资产收购或重组停牌公告。9月初以来，已有超过30家上市公司因重大资产重组事项进行停牌；仅10月，就有10余家A股上市公司首次披露重大重组事项公告。



4、国管局、中直管理局联合印发《关于做好中央和国家机关新能源汽车推广使用工作的通知》。各级行政单位和各类事业单位配备更新各类公务用车，应当带头使用国产新能源汽车，“新增及更新车辆中新能源汽车比例原则上不低于30%”。配备新能源轿车的，价格不超过18万元。



5、在明确利用发行特别国债等方式筹集资金补充六大行核心一级资本的同时，金融管理部门对其他国内系统重要性银行补充核心一级资本的方式已有初步考虑，大方向为坚持市场化、法治化原则，并最终实现市场化资本补充的长效机制。截至目前，央行、金融监管总局暂未发布2024年度我国系统重要性银行名单。



6、据供应链消息，从9月份开始，华为Mate 70系列零部件已经开始供货，一家华为手机的核心供应商称，内部得到的消息是11月上市发售。华为Mate 70系列初期备货量比Mate 60系列多了至少三分之一。



7、智己汽车宣布成为行业内首个同时具备L2、L3、L4级智能驾驶量产能力的品牌。L2+级高阶辅助驾驶已于10月在全国范围内开通全系车型“无图城市NOA”。智己也已启动欧洲市场的L2+道路测试。预计将于2026年正式具备L3级自动驾驶方案的量产条件，预计将在年内获得首批“L4级无驾驶人道路测试牌照”。



8、苹果推出人工智能Apple Intelligence的第一阶段功能，可用于iPhone、iPad和Mac。Meta则在开发一款搜索引擎，为使用Meta AI聊天机器人的用户提供有关当前事件的对话答案。此前，智谱技术团队最近推出了一个基于GLM技术团队研究成果的新产品：AutoGLM，这是一个智能体（Agent），能够模拟人类操作手机，执行各种任务。



9、大商所发布通知，原木期货自2024年11月18日（周一）起上市交易；原木期权自2024年11月19日（周二）起上市交易。





要闻解读



1、据人民银行，10月28日，央行发布中国人民银行公开市场业务公告［2024］第7号。根据公告，央行决定从即日起启用公开市场买断式逆回购操作工具。操作对象为公开市场业务一级交易商，原则上每月开展一次操作，期限不超过1年。

点评：买断式逆回购短期的市场影响主要体现在流动性支持和提振市场信心。从历史经验看，当市场流动性预期充足时，往往有利于股市表现，尤其是那些流动性敏感性行业，如地产、大金融等方向有望获得利好。



2、据财联社消息，截至10月28日，光大银行对已批“白名单”项目的投放率超60%，较9月下旬提升10个百分点。其中，纳入“白名单”的保交房项目投放率近80%。

点评：2024年1-9月全国房地产累计销售面积、销售额同比降幅均较上月收窄，9月单月销售面积较8月环比提升。从上述“领先”指标来看，房地产市场离“临界点”不远了。24Q3公募基金与北向资金地产持仓占比均有所回升，前者持仓市值环比大增60%，后者持仓市值环比上升31%。拥有运营管理能力及资金优势的房企，市占率有望进一步抬升。





宏观经济



1、国办印发《关于加快完善生育支持政策体系推动建设生育友好型社会的若干措施》。扩大优质教育资源供给，探索逐步扩大免费教育范围。强化生育服务支持，建立生育补贴制度。完善普惠托育支持政策，鼓励有条件的地方结合实际对普惠托育机构给予适当运营补助。加强住房支持政策，鼓励有条件的地方加大对多子女家庭购房的支持力度。



2、财政部发布数据，1-9月，全国国有及国有控股企业营业总收入同比增长1.2%，利润总额同比下降2.3%。1-9月，国有企业营业总收入610580.1亿元，同比增长1.2%。1-9月，国有企业利润总额32487.0亿元，同比下降2.3%。



3、国家数据局宣布启动“国家数据局重点联系示范场景”建设任务。从当前开始到2025年底，国家数据局将会同有关行业主管部门，指导各地数据主管部门，大力推动供需对接、部省协同，每季度发布一批重点联系的数据应用示范场景，培育形成一批企业、群众可感可及的应用成果，打造一批可复制、可推广的开发利用模式。



4、继国有大行、股份行开启新一轮“降息潮”后，近日，多家城商行、农商行也陆续对存款挂牌利率进行跟进下调。记者注意到，经过本次调整后，中小银行长期限存款挂牌利率已经全面跌破“2字头”，与国有大行的存款利差优势不断缩小。在本轮调整中，还有多家中小银行加大了对活期存款利率的调降力度，有银行降幅高达100BP。



5、《广东省进一步优化支付服务提升支付便利性工作措施》指出，各地要围绕“食、住、行、游、购、娱、医”等重点场景，研究划定重点商圈场所和重点商户名录，鼓励受理境外银行卡。对于在重点区域内新增布设的POS机，引导头部银行、支付机构拓展商户支持境内外银行卡等多种支付方式。



6、因中东地缘政治风险驱动下的风险溢价逐步消退，花旗将未来12个月布伦特油价预测下调至60美元/桶。隔夜，WTI 12月原油期货收于每桶67.38美元，跌幅为6.13%；布伦特12月原油期货收于每桶71.42美元，跌幅为6.09%。





行业动态



1、从国家组织高值医用耗材联合采购办公室获悉，28日起开展人工耳蜗类及外周血管支架类医用耗材产品确认及供应区域填报工作。登记产品范围包括，获得中华人民共和国医疗器械注册证的人工耳蜗类医用耗材，包含植入体、言语处理器等。获得中华人民共和国医疗器械注册证的外周血管支架（不含胸主动脉支架、腹主动脉支架）类医用耗材。



2、北京发布推动数字金融高质量发展的意见。支持企业在大数据、区块链、人工智能等关键底层技术领域取得新突破，超前布局6G、未来网络、类脑智能、量子计算等未来科技前沿领域。鼓励金融机构与科研机构、科技型企业建立合作机制，联合开展数字金融基础理论、技术和应用场景研究。



3、自8月中旬的低点以来，工业硅加权价格已累计反弹超三成。市场分析人士看来，宏观面消息和产业基本面的边际改善预期，共同驱动了本轮工业硅价格的反弹。



4、“关于郑州市加快推进网络微短剧产业高质量发展扶持政策的意见”显示，郑州将以培育总部经济建设为抓手，支持微短剧产业做大做强，争取到2027年，将郑州打造成为最具影响力的中国“微短剧创作之都”。争取到2027年，全市微短剧市场规模达到100亿元。



5、CINNO Research发布的最新数据显示，2024年第三季度全球AMOLED智能手机面板中柔性AMOLED智能手机面板占比76.4%。其中，韩国地区份额占比45.2%，同比下滑5.4个百分点；国内厂商出货份额占比54.8%。



6、继京东物流接入淘宝天猫之后，菜鸟也全面接入了京东平台。从菜鸟方面获悉，近日，菜鸟和京东平台双方的系统已基本完成对接。菜鸟的自营快递—菜鸟速递、菜鸟大件家装供应链等都在接入之列，可以为京东平台上的商家和消费者提供全球快递和全球供应链服务。





个股动态



公司公告

大智慧：实控人张长虹拟将所持公司5.0003%股份协议转让给嘉亿1号基金

因赛集团：拟收购新三板上市公司智者品牌80%股权，股票29日复牌

晶丰明源：筹划重大资产重组，股票继续停牌

华峰化学：筹划发行股份等方式购买资产，股票停牌

道恩股份：拟发行股份及支付现金收购道恩钛业，股票停牌

嘉必优：筹划购买欧易控制权，股票停牌

九牧王：第三季度净利润同比增长2104.34%

沪光股份：前三季度净利润同比增2030%

扬电科技：前三季度净利润同比增长1829%

东北证券：第三季度净利润3.41亿元，同比增长1059.65%

华宝新能：第三季度净利润同比大幅增长888.90%

晶合集成：前三季度净利润同比增长772%

神农集团：第三季度净利润同比增长662.97%

泛微网络：前三季度净利润同比增长657.69%

天康生物：第三季度净利润同比增长606.08%

华天科技：第三季度净利润同比增长572%

皇台酒业：前三季度净利润2262.56万元，同比增545.36%

国科微：第三季度净利润同比增长450.14%

昌红科技：第三季度净利润同比增长375%

ST华微：前三季度净利润同比增长371.14%

昊志机电：前三季度净利润同比增长369.91%

彩虹股份：前三季度净利润同比增长301.85%

洛阳钼业：前三季度净利润同比增长238.62%

南网储能：第三季度净利润同比增长231.49%

乐心医疗：前三季度净利润5052.73万元 同比增长232.83%

中润光学：第三季度净利润同比增长205.11%

神州泰岳：第三季度净利润同比增长191.43%

华峰测控：第三季度净利润同比增长181.16%

蔚蓝锂芯：前三季度净利润同比增长173.21%

英科医疗：第三季度净利润同比增长166.45%

东睦股份：前三季度净利润同比增长158.7%

九号公司：第三季度净利润同比增长139.07%

宇通客车：前三季度净利润同比增长131.49%

音飞储存：第三季度净利润同比增长128.04%

东来技术：前三季度净利润同比增长127.53%

湖南黄金：第三季度净利润同比增长119%

福斯达：第三季度净利润同比增长113.74%

威海广泰：第三季度净利润同比增长111.88%

保利发展：第三季度净利润3.93亿元，同比下降63.31%

中国稀土：第三季度净利润4142.06万元，同比下降70.37%

中国铁建：前三季度新签合同约14734亿元，同比降17.51%

中国海油：前三季度净利润1166.6亿元，同比增长19.5%

中国石化：前三季度净利润451亿元，四川盆地页岩气、北部湾盆地新区带等勘探取得重大突破

15天9板华东重机：前三季度净利润3383.36万元 同比扭亏为盈

12连板华立股份：关于拟现金收购尚源智能51%股权的议案获股东大会通过



风险提示

ST锦港：公司部分董事、高级管理人员被采取刑事强制措施

华设集团：公司董事因涉嫌短线交易被中国证监会立案

21天13板恒银科技：前三季度净亏损3580.39万元

10天9板文一科技：最新市盈率明显高于同行业平均水平

7连板山东华鹏：公司银行账户被冻结 资金合计259.86万元

浪潮软件：不存在应披露而未披露的重大事项包括但不限于重大资产重组等

观典防务：公司股票可能被实施其他风险警示