中信建投晨会1023

llbo7296

【音频版】还有一批政策“在路上”！我国首个国产移动操作系统发布！积极配置正当时！
原创 李殿龙 证券
2024年10月23日 08:11 北京
  点击上方耳机图标收听全文↑↑




摘要：市场资金博弈加剧，但政策端积极信号持续释放，有望推动市场逐步走出阶段震荡，积极演绎。同时，新质生产力方向有望衍生更多投资机会，增强市场吸引力。只是海外方面仍存扰动，或拖累市场运行节奏。不过影响A股的核心因素仍在于国内经济和政策等，在一揽子政策密集出台的背景下市场信心大增，因此我们维持中期震荡攀升的观点不变，同时短期震荡亦是配置良机。



10月22日市场全天震荡反弹，三大指数小幅上涨。北证50指数盘中巨震，收盘大跌超7%。整体上个股大幅分化，全市场超3500只个股上涨，逾百股涨停，同时逾百股跌超10%。沪深两市全天成交额1.91万亿，较上个交易日缩量2715亿。盘面上，AI应用方向展开反弹，传媒股领涨；光伏、风电股表现活跃；三胎概念股震荡走强；中药股一度冲高。下跌方面，跨境支付概念股集体大跌。板块方面，风电、传媒、稀土、中药等板块涨幅居前，跨境支付、软件开发、鸿蒙概念、中船系等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.54%，深成指涨0.85%，创业板指涨0.3%。



1、国家发改委：近一半增量政策已出台实施 还有一批政策“在路上”



2、社科院金融所报告建议：发行2万亿元特别国债支持设立股市平准基金



3、MiniMax海螺AI爆火海外 国产AI开启出海掘金之路



4、“纯血鸿蒙”来了 生态更完善、AI助理更智能 更多设备将启动公测



5、“几乎所有方向的航线爆舱” 新一轮集运周期来了？



（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）




当前市场延续震荡反弹走势。三大指数小幅收涨，但北证指数宽幅震荡后深幅回调，部分前期大涨的科技成长风格比如跨境支付个股同样高位回落，超跌的新能源方向比如风电表现强劲，市场分歧加剧背景下资金高低切换。但值得关注的是，题材向传媒方向蔓延，华为概念亦坚挺，成交量亦虽缩量但维持近两万亿，资金交投意愿仍较强，同时在华为方向上具备一定的共识。整体而言，当前市场活力持续释放。



目前来看，积极利好的政策信号持续释放，国家发改委表示，近一半增量政策已出台实施 还有一批政策“在路上”，推动经济回升向好的积极信号持续加码；社科院金融所报告建议发行2万亿元特别国债支持设立股市平准基金等消息，有望再度提升市场预期；产业发展方面更是频传利好，我国首个国产移动操作系统——华为原生鸿蒙操作系统正式发布，这是鸿蒙历史上最大的一次升级，鸿蒙系统由此成为继苹果iOS和安卓系统后，全球第三大移动操作系统，能否推动华为题材板块机会持续演绎，值得重点关注。



整体而言，市场处于震荡反弹，资金博弈加剧，但政策端持续发力，积极信号持续释放，有望推动市场逐步走出阶段震荡，积极演绎。同时，新质生产力方向在高质量发展政策加码和产业变革屡迎实质进展的背景下，有望衍生更多投资机会，增强市场吸引力。只是海外方面仍存扰动，美联储降息预期反复、美大选存不确定性等都对全球资本市场影响较大，或拖累市场运行节奏。不过影响A股的核心因素仍在于国内经济和政策等，在一揽子政策密集出台的背景下市场信心大增，因此我们维持中期震荡攀升的观点不变，同时短期震荡亦是配置良机。



操作层面，短期建议重点关注：以华为、信创等为代表的新质生产力方向；核心资产为代表的机构重仓方向；以消费、医药、新能源为代表的超跌题材方向，以央国企为代表的并购重组方向等。



图片
【并购&重组】

龙源电力：拟16.86亿元收购控股股东旗下8家新能源公司股权

雷迪克：拟收购狄兹精密51%股权

兴民智通：拟3.6亿元收购东海岸船业30%股权

因赛集团：筹划重大资产重组 股票明起停牌

禾信仪器：筹划重大资产重组事项 股票停牌

金鸿顺：拟筹划资产重组事项 股票明起停牌



【投资&经营】

宏景科技：签署4.09亿元算力服务合同

大金重工：公司首个自主运输海外海工项目首船产品顺利到港交付



【经营&业绩】

温氏股份：第三季度净利润50.81亿元 同比增长3097%

大北农：第三季度净利润2.89亿元 同比增长315.38%

天孚通信：第三季度净利润3.22亿元 同比增长58.69%

瑞芯微：前三季度净利润同比增长354.9%

中际旭创：第三季度净利润13.94亿元 同比增长104.4%

中国电信：第三季度净利润74.87亿元 同比增长7.8%

晓程科技：2024年第三季度净利润同比增长597.01%

佩蒂股份：前三季度净利润同比增长630.85%

读客文化：第三季度净利润同比增长2042%

中国联通：前三季度净利润同比增长10%

航天智造：前三季度净利润同比增长120.77%

锐明技术：第三季度净利润同比增长360.26%

长虹美菱：前三季度净利润5.3亿元 同比增长6.35%

新农股份：前三季度净利润同比增长236.47%

甘李药业：前三季度净利润5.07亿元 同比增长90.36%



【增持&回购】

中芯国际：易方达上证科创板50ETF减持公司124.65万股A股股票

外高桥：控股股东获A股股份增持资金贷款支持 贷款额度不超4.8亿元

利群股份：获工行不超1.8亿元回购贷款

密尔克卫：拟以7500万元-1.5亿元专项贷款及自有资金回购股份

金宏气体：签署4800万元股票回购借款合同

海亮股份：控股股东拟增持股份2亿元-3亿元

中国联通：拟注销5.13亿股已回购股份

振华科技：控股股东拟以1亿元至2亿元增持

ST易购：申请仲裁裁决万达集团支付股份回购款50.41亿元



【其他】

沃森生物：子公司收到13价肺炎球菌多糖结合疫苗阿曼产品注册证

7连板双成药业：重组事项尚需履行必要的内部决策程序



（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）



首席投顾：李殿龙

S1440610120288