海通证券分析报告（1023）

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【通财收评】市场分歧加剧！全市场逾百股涨停，而北证50指数跌超7%！
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2024年10月22日 17:10 上海
导读：今日全天震荡反弹，三大指数最终小幅收涨。但昨日最为火热的北证50指数却在盘中巨震，收盘大跌超7%；盘面上，今日热点呈现出快速轮动态势，AI应用、风电、中药、汽车整车等板块均于盘中活跃，而部分高位题材的亏钱效应开始释放。



市场回顾



市场全天震荡反弹，三大指数小幅上涨。北证50指数盘中巨震，收盘大跌超7%。整体上个股大幅分化，全市场超3500只个股上涨，逾百股涨停，同时逾百股跌超10%。沪深两市全天成交额1.91万亿，较上个交易日缩量2715亿。盘面上，AI应用方向展开反弹，传媒股领涨，中文在线、天龙集团、新华传媒、中广天择等10余股涨停。光伏、风电股表现活跃，晶澳科技、海源复材、天顺风能涨停。三胎概念股震荡走强，贝因美、爱婴室、莎普爱思涨停。中药股一度冲高，长药控股、新天药业涨停。下跌方面，跨境支付概念股集体大跌，四方精创等多股跌超10%。截至收盘，沪指涨0.54%，深成指涨0.85%，创业板指涨0.3%。

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重点板块分析



AI应用
AI应用方向涨幅居前，中文在线、天龙集团、新华传媒、智度股份、华闻集团等个股涨停，人民网、因赛集团、引力传媒、蓝色光标、省广集团涨幅居前。中信建投研报指出，今年以来，Meta、谷歌、Runway、Pika、字节跳动、快手、阿里、Minimax均发布AI视频模型，都具备生成5秒以上视频的能力，色彩、动态、质量等水平普遍较高。

需注意的是，今日AI应用方向此前在科技股的反弹行情中始终处于被动跟涨的局面，那么在半导体、消费电子等硬件方向相继陷入整理时，部分资金选择对其补涨的博弈。但在今日相关个股集中爆发后，短线情绪或也趋于高潮，结合当前盘面热点始终维持着快速轮动环境下，若后续没有新的利好催化的话，该方向的延续性仍有待进一步观察。

风电
风电板块全天强势，时代新材、天顺风能涨停，金雷股份、振江股份、大金重工、日月股份、明阳智能等个股涨幅居前。中信证券研报指出，从需求来看，国内陆上风电受益于经济性新增装机有望保持增长，国内海上风电受益于限制因素的解除有望开工建设，海外新增装机在降息周期下有望恢复增长，风电行业景气度有望持续提升。

从近两个交易日来看，光伏与风电为代表的新能源赛道出现一定程度的资金回流的痕迹。一方面在美元降息周期下，市场对于新能源的行业存在着困境反转的预期炒作，另一方面，相较于高高在上的科技与大金融，新能源更具位阶优势。故总体而言，虽然后续成为市场主线的概率不大，但相关个股或有望迎来一轮阶段性的修复。



后市行情展望



今日A股三大指数震荡反弹，收盘均小幅上涨。北证50指数盘中巨震，收盘跌超7%。两市全天成交额1.91万亿元，较上个交易日缩量。盘面上，AI应用方向展开反弹，传媒股领涨，中药股一度冲高，光伏、风电股表现活跃。

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