东方证券【赢家日报】1022

llbo7296

TMT暴涨 北证50新高
财富管理
2024年10月22日 07:20 上海
  赢家观点

上一交易日，三大股指集体飘红，沪综指涨0.2%，深证成指涨1.09%，创业板指涨0.69%，北证50指数涨16.24%。航天航空、非金属材料、软件开发、仪器仪表、电子元件板块涨幅居前。两市成交额超2.2万亿，北交所成交454亿元。

       市场整体进一步上行，主要指数悉数上涨，其中沪综指盘中重上3300点，北证50指数涨势凌厉，创出历史新高。TMT赛道股出现暴涨行情，其中半导体板块盘中涨幅超过9%，IT设备板块涨幅超过6%，上述板块个股掀起涨停潮。近期半导体板块成为市场耀眼明星，复盘其市场历史，大周期启动往往伴随着重大事件发生，本次国内增量政策会对消费端产生有效刺激，有望让全产业链对半导体需求预期上调，成为本轮周期上行的推动力之一，继续看好国内半导体需求在增量政策后的表现。此外回购增持概念成为市场另外一条赚钱主线，23家上市公司公告称，公司或大股东已与银行签订贷款协议或取得贷款承诺函，将使用贷款资金实施股份回购或进行股东增持，预计未来将会有越来越多的上市公司股东增持，值得投资者高度关注。综合来看，短期经济与政策预期修复，经济运行中的积极因素在增多，市场快速回调之后也逐步企稳，后市有望继续缓慢攀升。

图片  财经资讯


    （1）、中国证监会副主席李超10月21日在2024金融科技大会上表示，总体看金融科技在资本市场的应用日益成熟，为资本市场服务实体经济提供了有力支撑。下一步，证监会将推动人工智能等新技术在资本市场深入应用，助力资本市场高质量发展。
    （2）、广东省人民政府办公厅印发《广东省加快推动光芯片产业创新发展行动方案（2024—2030年）》。方案提出，力争到2030年取得10项以上光芯片领域关键核心技术突破，打造10个以上“拳头”产品，培育10家以上具有国际竞争力的一流领军企业，建设10个左右国家和省级创新平台，培育形成新的千亿级产业集群，建设成为具有全球影响力的光芯片产业创新高地。
图片  东方研究

      

     地产后周期产业链数据每周速递：



      2024年9月家具、家电零售额同比均有增长



      内销：2024年9月家具、家电零售额同比均有增长。（1）本周家具原材料价格上涨、家电原材料价格走势分化。本周TDI现货价格较上周上涨2.6%、华东地区MDI现货价格较上周上涨2.1%；与上周相比，本周铝价上涨0.6%，不锈钢、铜价格分别下跌1.3%、0.9%；与上周相比，本周ABS、PC现货均价分别下跌0.2%、0.3%。（2）国内地产需求：周度数据方面，本周样本城市商品房成交面积环比增长98.0%，累计同比下跌33.3%；样本城市二手房成交面积环比增长130.7%，累计同比下降6.8%。月度数据方面，根据国家统计局公布的地产数据，2024年1-9月全国住宅销售面积累计同比下降19.2%；2024年9月全国9大城市二手房交易量3.94万套，同比增长1.0%，累计同比下降1.5%。（3）零售跟踪：2024年9月家具类零售额142亿元，当月同比增长0.4%，累计同比增长1.1%；同期家用电器和音像器材类零售额841 亿元，当月同比增长20.5%，累计同比增长4.4%。根据奥维云网的统计数据，2024年8月扫地机器人线上销售额同比增长11.1%，洗地机线上销售额同比下降5.8%。



       出口：9月家电出口额同比增长，家具出口额同比下降。（1）海外地产需求：2024年8月美国成屋销售量同比下降4.2%；私人住宅开工量同比增加3.9%。（2）板块及细分品类出口表现：2024年9月家具及其零件出口金额为46.60 亿美元，同比下降12.3%；同期家用电器出口金额为85.59 亿美元，同比增长4.5%。细分品类来看，2024年8月电热咖啡机、面包机、多士炉、搅拌机、电磁炉出口金额同比分别增长19%、16%、16%、15%、5%，电饭锅、电烤箱、电炒锅、电热水壶出口金额同比分别下降12%、12%、19%、20%。

        

      风险提示：地产销售、竣工不及预期的风险，原材料价格大幅上涨的风险。


投资顾问：吴利辉  执业编号：S0860617050013

金融产品总部

电话：+86.21.63325888-3145

邮箱：wulihui@orientsec.com.cn





【免责声明】

本报告（或刊物、资讯，以下统称：报告）由东方证券股份有限公司金融产品总部编撰、制作及发布本营业部的客户。

本报告是基于本部门认为可靠的或目前已公开的资讯、信息进行摘录、汇编或撰写，本部门对报告所载内容始终力求但不保证该信息的准确性和完整性。“东方研究”摘自东方证券研究所已发布的研究报告，东方证券研究所的研究观点应以正式发布的东方证券研究报告为准。其他信息来源主要有wind资讯、东方财富网、中财网、证券之星等各大财经网站，本报告不能保证所有信息的真实性和可靠，请投资者阅读时注意风险。

在任何情况下，本报告所载信息、意见、推测或观点仅反映本部门于发布报告当日的判断，且不构成对任何人的投资建议，亦非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人发出邀请。投资者应通过正规渠道获取产品服务，根据个人风险承受能力评估结果、个人投资目标、财务状况和需求来判断是否借鉴、参照报告所载信息、意见或观点，独立作出投资决策并自行承担相应风险。

在任何情况下，本部门及其员工不对任何人因援引、使用本报告中的任何内容所引致的任何损失及后果负有任何责任。

任何机构或个人未经本部门事先许可不得就本报告的全部或部分内容擅自引用、刊发或转载，亦不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用的证明或依据，不得用于赢利或其他未经允许的用途。