海通证券分析报告（1018）

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【通财收评】沪指跌超1%失守3200点，泛科技方向逆势活跃
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2024年10月17日 17:04 上海
导读：今日市场全天冲高回落，沪指跌超1%失守3200点，其中地产等权重板块跌幅居前，而网络安全、AI应用等泛科技方向逆势活跃；今日尾盘双成药业、常山北明、海能达等核心高标一度出现了炸板跳水，虽再获资金承接，但内部抱团筹码或出现松动疑虑，明日的市场反馈较为关键。



市场回顾



市场全天冲高回落，沪指收盘失守3200点，北证50指数盘中一度大涨超11%。盘面上，网络安全概念股逆势大涨，任子行、国华网安、中国长城、浙大网新等涨停。消费电子概念股一度冲高，捷邦科技、福莱新材、欧菲光涨停。AI概念股展开反弹，其中硬件方面，凯旺科技、城地香江涨停；软件方面，中广天择、华扬联众涨停。下跌方面，地产股集体大跌，特发服务跌超10%，金地集体跌停。整体上个股跌多涨少，全市场超3400只个股下跌。沪深两市全天成交额1.49万亿元，较上个交易日放量1159亿。截至收盘，沪指跌1.05%，深成指跌0.74%，创业板指跌0.32%。

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重点板块分析





网络安全

网络安全概念股逆势大涨，任子行、国华网安、中国长城、浙大网新等涨停。消息面上，中国网络空间安全协会昨日发文表示，建议对英特尔在华销售产品启动网络安全审查，切实维护中国国家安全和中国消费者的合法权益。



而从产业角度来看，中国网络安全行业具有重要战略意义，2023年中国网络安全市场规模约为683.6亿元，预计2027年有望增至884.4亿元，这或标志着网络安全行业进入了新的发展阶段。不过由于该题材相关个股与鸿蒙概念具有较高的重合度，在鸿蒙概念高位分歧逐步加剧的背景下，其延续性仍有待进一步观察。



消费电子

消费电子同样于盘中活跃，捷邦科技、凯旺科技、欧菲光涨停，光弘科技、慧为智能、福日电子、思泉新材、精研科技等个股涨幅居前。消息面上，时至第四季度，智能手机行业的"年度旗舰大战"已拉开帷幕。华为Mate 70系列智能手机已进入全面量产阶段，并预计将于今年11月正式面市。此外，vivo、OPPO、荣耀等头部手机品牌均在10月发布新旗舰手机。



从市场的角度来看，而消费电子板块中有关于华为产业链的个股相对更强，其中不少个股已创下了反弹新高。在短线题材炒作没有遭遇全线退潮的前提下，后市对于Mate 70新机预期炒作仍有望延续。不过目前各题材炒作大多是以轮动向上的方式所进行的，那么在今日集体爆发后留意短线分歧加剧的可能性。



AI应用端

AI应用端也迎来反弹，其中华扬联众、中广天择涨停，昆仑万维涨超10%（盘中一度触及涨停），因赛集团、万兴科技、中文在线等跟涨。中信建投研报指出，今年以来，Meta、谷歌、Runway、Pika、字节跳动、快手、阿里、Minimax均发布AI视频模型，都具备生成5秒以上视频的能力，色彩、动态、质量等水平普遍较高。以Meta为例，其AI视频功能将集成在Facebook、Instagram等社交平台，用户渗透率将进一步提升。但从今日盘面上来看，补涨AI硬件的意味较浓，并且尾盘也受到指数的拖累而有所回落，后续留意是否存在新的催化，带动其中走出了相应的延续性。





后市行情展望



今日A股三大指数冲高回落，沪指失守3200点，北证50指数盘中一度大涨超11%。两市成交额1.49万亿元，较上个交易日放量。盘面上，网络安全概念股逆势大涨，消费电子概念股一度冲高，AI概念股展开反弹。

当前市场成交量开始逐步萎缩，后续或将维持震荡整理，待成交量再度有起色后寻求向上突破机会。配置上，计算机板块是偏好科技成长类板块资金为数不多的合力方向。从A股历次涨跌周期复盘看，信创方向往往在行情初期有更好的弹性。此外，证监会频频出台并购重组相关政策，旨在优化上市公司并购重组环境，并购重组概念有望持续活跃。