凤凰网财经分析报告（1018）

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沪指跌超1%失守3200点 地产股集体大跌


2024年10月17日 15:02:09 来自北京市
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A股市场全天冲高回落，沪指尾盘跌超1%，失守3200点关口。截至收盘，沪指跌1.05%，深成指跌0.74%，创业板指跌0.32%。

沪指跌超1%失守3200点 地产股集体大跌

整体上个股跌多涨少，全市场超3400只个股下跌。沪深两市全天成交额1.49万亿元，较上个交易日放量1159亿。

板块方面，铜高速连接、数据安全、消费电子、软件开发等板块涨幅居前，房地产、白酒、化肥、脑机接口等板块跌幅居前。

【机构观点】

中信证券：预计后续政策将重点关注地产如何“止跌回稳”

中信证券研报表示，九月下旬以来，中央各部门联合推出一揽子增量政策举措，聚力推动经济向上结构向优、发展态势持续向好。展望后续，中信证券认为，后续政策将重点关注地产如何“止跌回稳”。在具体措施上，除地方专项债、特别国债等财政工具外，期待类PSL等更多增量工具的出台，为地产市场注入增量资金。

华创证券：战略高看一线，战术上市场进入高波震荡

华创证券认为，战略高看一线，政策思维转向后，发展与安全的天平或逐渐向前者倾斜，再通胀牛市已启动。战术上，市场进入高波震荡的二阶段，年内或可赚流动性和筹码博弈的钱；主动管理大有可为：年底估值切换，政策空间打开，成交热度回暖。配置方面，大金融+红利作为底仓&低估值稳定增长的成长。视角1：大金融受益于互换便利的抵押品认可及成交回暖的业绩弹性。视角2：红利基本面仍在，关注石化、家电、教育出版、港口、银行等具备现金流稳定性行业。视角3：快速反弹后关注仍具估值修复空间的成长行业。

光大证券：后续待成交量不再萎缩，市场有望完成震荡整理

成交量开始明显萎缩，接下来市场或将进入缩量震荡整理的阶段；后续待成交量不再萎缩，市场有望完成震荡整理。方向：车联网概念。智能驾驶蓬勃发展，车联网是智能驾驶的核心环节之一，进入高速发展期。短期来看，2024世界智能网联汽车大会将于10月17日至19日在北京举办，或将刺激车联网相关概念的炒作。

llbo7296

沪指失守3200点！地产股全线下挫，网络安全概念股逆势大涨！调整到位了吗？
凤凰网股票
2024年10月17日 20:57 山东
今天，市场冲高回落。沪深两市全天成交额1.49万亿元，较上个交易日放量1159亿元。板块方面，铜缆高速连接、数据安全、消费电子、软件开发等板块涨幅居前。截至收盘，沪指跌1.05%，深成指跌0.74%，创业板指跌0.32%。北证50指数走势强劲，盘中一度大涨超11%。

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值得一提的是，临近尾盘，14:20左右，常山北明、双成药业、软通动力、深圳华强、海能达、泰嘉股份等涨停股纷纷炸板，股价两分钟内均大幅跳水，常山北明一度逼近跌停。随后，多只股票迅速拉升，双成药业、深圳华强再度涨停。

昨日领涨的房地产板块今日跌幅居前。分析人士认为，近期板块轮动效应较为明显，对于当下仍以震荡结构看待为宜，在热点轮动中把握低吸机会。

鸿蒙概念股再度走强

四川长虹涨停，软通动力、长亮科技等个股涨幅居前。

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华为终端官方宣布，华为原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会将于10月22日19点正式召开。此前，纯血鸿蒙已于10月8日正式开启公测，多数主流应用已完成适配并上架华为应用市场。

东吴证券认为，HarmonyOS NEXT发布，众多头部应用开始基于鸿蒙原生开发。同时，随着行业信创进一步深化推进和华为核心硬件终端出货量不断提升，预计2024年有望成为鸿蒙快速发展的元年。

长江证券表示，HarmonyOS NEXT的正式开放标志着鸿蒙系统成为具有完整自主知识产权的操作系统，系统的流畅度、能效、纯净安全特性大为提升，正式公测代表着纯血鸿蒙迈出了商用应用的关键一步。

铜缆高速连接板块
反复活跃

最近几个交易日，铜缆高速连接板块均位于涨幅榜前列，今天再度领涨，凯旺科技“20CM”涨停。

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今年年初，英伟达GTC大会上，CEO黄仁勋发布了最新一代AI芯片架构Blackwell。其中，首款Blackwell芯片GB200将采用铜缆连接成为了本次发布会的一大亮点。

最近，黄仁勋再次表示，对下一代人工智能GPU Blackwell的需求“疯狂”，预计这款新产品四季度将带来数十亿美元的收入。日前，鸿海集团透露，正在墨西哥为英伟达建设全球最大的GB200生产基地，以应对外界对英伟达Blackwell平台的巨大需求。

铜缆高速连接板块受益于人工智能的飞速发展。长城证券认为，根据QYResearch预测，到2029年，全球高速直连铜电缆市场的总规模预计将跃升至17亿美元的高度，标志着高速铜缆技术正迈入大规模应用的繁荣阶段。

东方证券发布研报称，作为计算能力的核心载体，数据中心在算力高需求的驱动下，其相关的服务器领域及上下游产业预计将在未来几年内迅速扩展，基于这一趋势，铜连接方案因其低成本和低功耗的优势，预计在数据中心短距离连接中的市场份额将有所提升，从而推动行业发展。预计未来铜互联市场将迎来显著的增量需求。此外，国内各厂商已具备AI算力所需高速铜缆及其上游零部件批量化生产能力。

信息安全概念爆发

信息安全概念今日强势拉升，截至收盘，汉鑫科技、任子行、国华网安、中国长城、川大智胜等涨停，永信至诚涨逾17%，旋极信息涨超12%。



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值得注意的是，早盘涨停的常山北明午后一度“炸板”，逼近跌停，但随后快速拉升，收盘涨约7%，全日成交138亿元，成交额急剧放大。自9月10日以来，该股已累计大涨约248%。公司昨日晚间提示，近期公司股价短期涨幅较大，可能存在股价大幅上涨后回落的风险。公司不存在导致股票交易严重异常波动的未披露事项，不存在重大风险事项。

消息面上，中国网络空间安全协会微信公众号昨日发布标题为《漏洞频发、故障率高应系统排查英特尔产品网络安全风险》的文章，披露英特尔产品安全漏洞问题频发、可靠性差、监控用户、暗设后门等问题，“建议启动网络安全审查”。

海通国际指出，伴随国内基础硬件、基础软件产品不断迭代完善，政策及事件刺激之下，新一轮信创开启，国内信创产业有望迎来新的机遇期。建议关注CPU、 GPU、固件、操作系统、中间件、打印机、网络安全等领域。

地产、金融等板块下挫



地产板块今日回落走低，截至收盘，特发服务跌超10%，金地集团、新城控股、万业企业跌停，保利发展跌超9%，万科A跌约8%，招商蛇口、中交地产等跌超7%。光大嘉宝逆市涨停，斩获5连板。



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港股内资地产股亦回调，截至收盘，融创中国跌超27%，富力地产、佳兆业集团、世茂集团跌超20%，万科企业跌逾17%。



值得注意的是，尽管地产板块出现了回调，但今日有关房地产市场的重磅会议仍释放出了一系列积极信号。



住房城乡建设部部长倪虹今日在发布会上表示，将通过货币化安置房方式新增实施100万套城中村改造、危旧房改造。同时，年底前将“白名单”项目的信贷规模增加至4万亿元，城市房地产融资协调机制要将所有房地产合格项目都争取纳入“白名单”，应进尽进、应贷尽贷，满足项目合理融资需求。



倪虹表示，中国房地产在系列政策作用下，经过三年不断调整，市场已经开始筑底，10月相关数据一定会是积极乐观的结果。对房地产止跌回稳充满信心。接下来是要齐心协力把组合拳打好、狠抓落实，让这些政策效果能够充分显现，能够让人民群众享受到政策红利。



财政部部长助理宋其超表示，党的二十届三中全会明确，允许有关城市取消普通住宅和非普通住宅标准，目前财政部正在抓紧研究明确与其相衔接的税收政策，主要包括增值税和土地增值税等政策。



方正证券指出，通过货币化安置房方式新增100万套城改目标将有效消化库存，年底前将“白名单”项目的信贷规模增加到4万亿元助力打赢保交房工作攻坚战，楼市量升价稳的持续性值得期待。



银行板块走弱，截至收盘，渝农商行跌近5%，重庆银行跌约4%，成都银行、招商银行跌超2%；白酒股亦下挫，舍得酒业跌近4%，酒鬼酒、五粮液跌近3%，贵州茅台跌近2%失守1500元整数关口。



北交所个股飙升



北交所个股盘中集体拉升，截至收盘，北证50指数涨4.47%，盘中一度暴涨超11%。



个股方面，广道数字、铜冠矿建、天马新材、优机股份、众诚科技30%涨停，雅葆轩、佳先股份涨超19%。



消息面上，10月14日，国新办就加大助企帮扶力度有关情况举行发布会，工信部副部长王江平表示，近期工信部将联合证监会推出第三批区域性股权市场“专精特新”专板，与北交所签订战略合作协议，进一步畅通专精特新中小企业资本市场融资渠道。目前，我国已经有专精特新中小企业14.1万家，专精特新“小巨人”企业1.46万家，未来工信部将会同相关部门，着力构建促进专精特新中小企业发展壮大机制，完善“选种、育苗、培优”全周期培育体系，促进专精特新中小企业高质量发展。



银河证券指出，北交所上市公司中，国家级和省市级专精特新“小巨人”有130余家，占到北交所上市公司的半数左右。这些专精特新“小巨人”企业则主要覆盖高端装备制造、化工新材料、生物医药等多元细分领域，且多为龙头企业，在相关行业掌握高技术壁垒优势以及优质客户资源。北交所作为创新型中小企业的聚集地，未来将发挥资本市场配置功能，赋能于专精特新，推动企业长期向好发展，实现长期价值投资。


机构：A股将转向双向波动

展望后市，国泰君安认为，在调整之后，股市行情还没有结束，有望重振旗鼓推动市场反弹。如果能够看到名义利率下降+资产通胀预期，这对于股市中期预期前景是有利且关键的。行情先拉升后震荡，先价值后成长，成长是未来行情的重点，推荐产能周期逐步筑底、龙头优势明显的电子、汽车、电新（电池）、工程机械、军工。

爱建证券表示，股指跌破5天和10天短期均线，市场重心有所下移，成交量继续减少表明市场的持续做多力量有所减弱。目前技术上分析由于日线仍留有连续多个跳空缺口，同时周线上亦存有一个跳空缺口，因此缺口的牵引作用依然不容忽视。预期短期股指延续宽幅震荡，密切关注成交量和人气指数的动向，把握市场节奏控制仓位波段操作。

天风证券研报表示，市场反弹和反转并不矛盾，实际上，两者在不同时间维度上可以同时发生。站在三年以上的长期维度来看，市场可能已经底部反转，大概率不会再回到比之前底部更悲观的状态。在长期战略层面，需要重视配置权益资产；在短期战术层面上，应该保持策略的灵活性。

中邮证券指出，近期诸多重要会议临近，A股进入了政策博弈窗口，在经济政策预期形成有利支撑和涨速过快需要消化估值的多空力量相互交织的背景下，A股将转向双向波动。配置方面注重反转思维。月内来看，本次行情的启动来源是对经济刺激政策的预期，因此侧重政策指导下的基本面困境反转逻辑，受地方政府化债和地产纾困利好的基建、水泥、玻璃、钢铁等建材和收入来源中政府占比高的环保将有更大弹性；中长期侧重经济复苏过程中的预期反转，更看好顺周期的A股消费品和港股互联网平台。

来源：中国证券报、证券时报