海通证券分析报告（1016）

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【通财收评】三大指数收跌，鸿蒙概念分歧加剧，两市成交额超1.6万亿
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2024年10月15日 17:04 上海
导读：今日市场全天震荡走低，三大指数均跌超2.5%。其中军工、电商等板块逆势活跃，大金融板块再度跌幅居前。鸿蒙概念股盘中放量回落，润和软件爆出了超250亿的天量，而软通动力、诚迈科技等人气股同样放量跌超8%。



市场回顾



市场全天震荡下挫，创业板指领跌。盘面上，电商股逆势走强，凯淳股份、跨境通涨停。军工股盘中拉升，雷电微力、北方长龙、长城军工涨停。跨境支付概念股一度冲高，青岛金王涨停，华峰超纤、四方精创涨超10%。华为概念股局部活跃，无线传媒、维业股份、豪尔赛、福日电子等涨停。下跌方面，券商股持续走弱。整体上个股跌多涨少，全市场超4400只个股下跌。沪深两市全天成交额1.63万亿元，较上个交易日缩量2.05亿。截至收盘，沪指跌2.53%，深成指跌2.53%，创业板指跌3.22%。

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重点板块分析





电商

电商概念涨幅居前，凯淳股份、跨境通涨停，青木科技、赛维时代、星徽股份、三态股份等个股跟涨。消息面上，“双十一”提前启幕，淘宝与京东两大电商巨头首次实现“双十一”同步开启。



今年“双十一”最大的变革，是平台之间的壁垒首次被打破。微信、京东、淘天等大平台之间的互联互通与互相开放、相互引流，对于广大消费者与行业发展都是利好。但同时意味着，电商市场的竞争格局将迎来新一轮调整。而机构研报指出，虽然中国电商市场整体进入瓶颈期，但消费需求的分层分类，尤其是满足生活品质提升的需求，为电商平台提供了新的增长空间。电商平台的战略调整，如实施“两手抓”策略，成为打造差异化竞争壁垒的关键。



军工

军工板块再度活跃，北方长龙、雷电微力、奥维通信、长城军工涨停，中船应急、中科海讯、中航电测、中兵红箭、景嘉微等个股涨幅居前。消息面上，江西省国有企业采购交易服务平台显示，江西省军工控股集团有限公司就《某投资并购项目财务顾问机构采购项目》进行招标。此外中航电测公告称，公司发行股份收购成飞集团100%股权获重组的实施工作正在稳步推进中。



军工行业是国企改革的重点领域，近几年我国军工领域重点企业的证券化进程不断加速。其对行业的影响主要表现在三个方面，一是产业集中度提高，同质化竞争减少；二是技术创新能力提升，产业升级加速；三是资本运作效率提高，资本结构优化，企业资本实力增强。后续依旧可持续留意具有重组预期的个股。



跨境支付

跨境支付概念股一度冲高，青岛金王涨停，华峰超纤、四方精创涨超10%，小商品城、拉卡拉等个股涨幅居前。



消息面上，10月13日，银联国际与越南国家支付公司(NAPAS)在河内签署合作备忘录，约定深化二维码跨境互联互通合作，推动银联二维码钱包和越南本地钱包在对方网络扫码支付。此次合作落地后，越南本地VietQR钱包将可在包括中国在内的47个国家和地区直接扫银联二维码支付，中越人员跨境支付体验进一步提升。在经历了昨日分歧后，今日早盘阶段跨境支付概念再度冲高，虽然午后受到指数拖累而有所回落，但整体而言这一题材的前排核心标的还是展现出了不俗的韧性。若后续情绪回暖的话，仍存在着反复活跃的可能性。





后市行情展望



今日A股三大指数震荡下挫，创业板指领跌，沪指险守3200点，两市全天成交额1.63万亿元，较上个交易日缩量。盘面上，电商股逆势走强，军工股盘中拉升，跨境支付概念股一度冲高，华为概念股局部活跃。

消息面上，华为手机官微宣布将于10月22日19:00举办原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会。在此节点之前，投资者依然可以留意以鸿蒙为代表的国产替代低吸机会。此外，在市场波动较大的背景下，基本面是投资决策中重要的参考因素之一。随着三季报业绩披露的逐步展开，可多挖掘业绩超预期的成长性品种。