中信建投晨会1015

llbo7296

【音频版】9月重要金融数据发布，出口数据亦迎“重大逆转”，后市稳了吗？
原创 李殿龙 证券
2024年10月15日 08:26 北京



摘要：目前经济数据发布来看，经济层面确实也呈现局部积极改善，这将有助于进一步改善市场预期。同时，市场重回普涨格局，叠加海外降息预期增强，将有助于提升海内外增量资金入场交易的意愿，进而助力短期行情持续积极演绎，但需注意波动加剧。




10月14日，市场全天探底回升，三大指数均涨超2%。盘面上，华为概念股全线爆发，军工股盘中拉升，化债概念股开盘大涨，跨境支付概念股反复活跃。整体上个股涨多跌少，全市场超5000只个股上涨。沪深两市全天成交额1.63万亿元。板块方面，华为概念、软件开发、军工装备、化债概念等板块涨幅居前，无下跌板块。截至收盘，沪指涨2.07%，深成指涨2.65%，创业板指涨2.6%。（财联社）



图片
1、9月金融数据出炉



2、9月船舶出口金额同比翻番，手机出口环比迎“重大逆转”



3、着力抓重点、攻难点、破堵点！上海市政府召开四季度工作会议



4、存量房贷利率调整潮扩展至村镇银行、民营银行，LPR下行将带动房贷利率进一步走低



5、光伏行业就“强化行业自律，防止‘内卷式’恶性竞争”达成共识



6、工业和信息化部：我国5G基站总数已达404.2万个，占到移动基站总数的32.1%，网络规模全球第一；



7、高通骁龙8 Gen4芯片获强烈看好！郭明錤：24H2出货量提升50%



（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）




昨日市场在多重政策面利好提振下摆脱调整，再度走出放量普涨行情，赚钱效应明显，资金风险偏好回升。成交金额方面，回升至1.6万亿元以上，市场情绪回暖。题材上多点开花，华为、化债、重组概念表现亮眼，无下跌板块，行情持续性值得期待。个股方面亦呈现积极，大批高位人气股悉数展开批量反核，印证市场负面情绪的释放或接近尾声。同时，财政部部长蓝佛安在国新办新闻发布会上公布四项增量财政政策，聚焦支持地方化解隐性债务等四方面，一些列政策组合拳或持续助力扭转市场信心。整体而言，当前市场修复行情持续性可期。



目前来看，央行公布的9月金融数据中，M2增速呈现趋稳回升，这是多种因素共同作用的结果，近期一揽子增量政策的出台落地，对市场信心恢复提供了明显支持，市场普遍反映，增量政策的效果将会进一步显现，未来金融总量有望保持平稳增长。海关总署公布9月当月我国出口增长1.6%，增速确实有所放缓，但属于短期内正常的数据波动，值得注意的是，高端装备出口增长43.4%，集成电路、汽车、家用电器出口分别增长22%、22.5%、15.5%。新兴领域呈现快速增长，为我国外贸发展注入了新的活力。随着存量政策和增量政策接续发力，外贸发展积极因素累积增多，四季度进出口稳增长有基础、有支撑。总体来看，央行近期一揽子增量政策市场影响力正在持续发力，且本轮央行政策调整抓住了房地产、资本市场两个关键点，有效提振了市场信心。海外方面，美联储官员透露未来几个季度可能会继续适度降息，降息预期再度转升。只是，市场短期完成普涨后情绪或过于一致，叠加三季报披露期，泛科技方向上市公司业绩层面有望成为资金选股偏好的主要参考依据，可重点关注市场风格从题材炒作向季报行情转化可能，期间波动或有所加剧。



综合来讲，当前行情重回普涨格局，成交量维持万亿水平以上，市场情绪回暖，这主要是受益于近期系列增量政策明显提振市场信心。然而，根据目前经济数据发布来看，经济层面确实也呈现局部积极改善，这将有助于进一步改善市场预期。同时，市场重回普涨格局，叠加海外降息预期增强，将有助于提升海内外增量资金入场交易的意愿，进而助力短期行情持续积极演绎。对于后市，可重点关注10月的全国人大常委会，这次会议将决定下一阶段财政政策的最终力度。中期而言，我们认为，当前仍是配置良机。




操作层面，短期建议重点关注：以央国企为代表的重组方向；以半导体、华为、信创等为代表的新质生产力方向；核心资产为代表的机构重仓方向；以消费、医药、新能源为代表的超跌题材方向等。



图片
【投资&经营】

光峰科技：收到北汽新能源第二个开发定点通知

龙建股份：中标1.21亿美元坦桑尼亚中央线标准轨铁路第六标段一工区土建工程

佳都科技：联合体预中标13.65亿元重庆轨道交通15号线弱电系统工程项目

诚邦股份：拟对芯存科技增资5800万元 实现对其的财务并表

云中马：全资子公司签署15亿元产业园项目协议

亚太实业：签订《全面战略合作协议》



【经营&业绩】

北方华创：前三季度净利润预计同比增长43.19%-64.69%

浪潮信息：前三季度净利润预计同比增长61.34%-74.24%

亿联网络：预计2024年前三季度净利润同比增长25%-30%

申通快递：前三季度净利润预计同比增长179%-200%

大北农：前三季度预盈1.2亿元-1.6亿元 同比扭亏

众信旅游：前三季度净利润预计同比增长714%至855%

小商品城：第三季度净利润同比增长176.73%
兴业银锡：预计2024年前三季度净利润同比增长130.22%-148.64%

司尔特：预计2024年前三季度净利润同比上升86.70%–111.05%

云铝股份：前三季度净利润预计同比增长51.70%-53.69%

山东黄金：预计前三季度净利润同比增加37.52%到67.26%



【增持&回购】

中国能建：控股股东拟增持3亿元-5亿元股份

久立特材：拟回购1.5亿元-3亿元股份

方大特钢：拟5500万元-1.1亿元回购公司股份

威迈斯：拟回购5000万元至1亿元股份

尚太科技：拟回购5000万元-1亿元股份



【其他】

川投能源：拟与国投电力向雅砻江公司增资150亿元

城地香江：实际控制人将变更为国务院国资委 股票复牌

诺泰生物：复方匹可硫酸钠颗粒获得药品注册证书

长春高新：子公司GenSci122片项目获FDA临床试验申请默示许可



（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）



首席投顾：李殿龙

S1440610120288