光大证券每日策略1015

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丨放量全线反弹，指数短线或已企稳！
微资讯
2024年10月15日 07:45 上海
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盘面观察




10月14日，市场全线放量反弹。三市共成交1.65万亿，较上个交易日放量600多亿；共有5023股收涨。截止收盘，沪指涨2.07%，深成指涨2.65%，创业板指涨2.6%。



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策略研判

各板块普涨，华为概念、军工航天、多元金融、消费电子、房地产等板块领涨，润和软件等涨停；采掘、生物医药等个别板块小幅收跌。

财政部四箭齐发“加力化债+特别国债+支持房地产+加大民生保障”，提振了市场信心，刺激市场全线反弹。


展望后市：从走势上看，在经历了连续的调整之后，市场放量反弹，有企稳的迹象；接下来指数或将震荡整理，消化前期形成的获利盘与套牢盘，为下一轮的上涨蓄势。



方向：VR&AR概念。今年以来，消费电子产品的创新不断，受到市场的广泛关注，Meta Platforms发布头显设备Quest的最新型号将于10月15日上市，或将刺激VR&AR相关概念的炒作。



      
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市场热点



一机难求！华为三折叠

带“火”铰链、UTG盖板、MIM等细分赛道

据财联社消息，华为首款三折叠屏手机——华为Mate XT非凡大师正式发布已一月有余，仍然“一机难求”。记者了解到，消费者需要通过官方商城定时抢购，或者在线下门店登记排队才能购买。


华为“三折叠”的火爆，让“友商”们加快了“介入折叠屏市场”的速度。最新消息显示，微软最近接连有折叠屏手机 "Surface Phone" 专利通过美国专利商标局申请。此外，有消息人士透露，苹果公司正在加快其折叠屏手机的研发进程。折叠屏 iPhone 有望在今年底至明年初与消费者见面。


据CINNO Research显示，2024年二季度中国市场折叠屏手机销售262万部，同比增长125%，环比增长11%，连续第四个季度保持三位数同比增长幅度。上半年累计销量498万部，同比增长121%。华为占35.2%，vivo占31.9%，其后依次是OPPO、荣耀、三星和小米等。


Mordor Intelligence预计，2024年全球可折叠智能手机市场规模将达到287.2亿美元，2029年达到633.1亿美元。


目前，铰链是决定折叠屏手机产品效果和成本的关键零部件之一。预计至2027年，全球折叠屏手机铰链市场空间有望达到257.8亿元，MIM件市场空间有望达到77.3亿元。


CINNO Research预计，2025年国内折叠屏手机UTG盖板搭载量将增长至近660万台。集邦咨询称，UTG超薄柔性玻璃2024年产值有望达到6亿美元，成长动能强劲。


展望后市，虽然“销售好于预期”，但由于产能受限，折叠屏、尤其是三折叠手机价格仍然较高。而随着更多厂商推出三折叠屏手机，供应链成熟起来，产能提升，售价也将随之降低，有望进一步激发潜在消费者的升级/换机需求，市场前景看好。


具体到A股市场，统计显示，9月以来，机构密集调研了16家折叠屏产业链公司。多家公司均对行业持乐观态度，随着产业链、供应链的“成熟”，折叠屏手机的渗透率、市占率有望持续提升，产业链相关公司将充分受益。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：星星科技、精研科技、大富科技、万顺新材等。

5亿人、1万亿！

冰雪产业有望迎来“高增长期”

据新浪网消息，2024国际冬季运动（北京）博览会11日至13日在北京首钢园区举办，《中国冰雪产业发展研究报告（2024）》在会上发布。报告显示，中国冰雪产业规模预计2025年将达到10053亿元。


2025年2月，第九届亚洲冬季运动会将在哈尔滨举办。随着北京冬奥会和冬残奥会、第十四届全国冬季运动会的相继举办，“带动三亿人参与冰雪运动”成为现实。


2023-2024冰雪季，我国冰雪休闲旅游人数超过3.85亿人次，预计2024-2025冰雪季有望突破5亿人次，冰雪休闲旅游总收入有望超7000亿元。


企查查数据则显示，2023年，我国冰雪相关企业注册量增至2425家，同比增加37.3%，达到近五年来注册量、与增速的“双高峰”。


目前，全国冰雪相关企业已达到约3万家，各类冰雪运动场地2847个，比前一年增长了16.11%；冰雪用品制造业国内市场规模年底有望达到190亿元。


值得注意的是，在此前哈尔滨市冰雪旅游火爆“出圈”的带动下，我国南北方各省份均呈现出较好的冰雪旅游发展趋势，冰雪旅游休闲消费，逐渐成为“常态”。


在此背景下，部分“冰雪游”资源丰富的省区正探索打造“一年四季，‘全时’冰雪游”的产业链条，作为新兴消费的增长点。


展望后市，在政策扶持、南方人民不断提升的冰雪消费意愿以及供给端增加等多重利好刺激下，我国冰雪行业的市场容量将不断提高。从造雪、压雪等机械设备制造，到体育服装、器材生产，再到运动健身、休闲康养、技能培训等，相关产业链发展前景广阔。


具体到A股市场，在“新一轮”冰雪季来临之际，借助国民旅游消费情绪的持续走高，被资本“淡忘”了一段时间的“冰雪游概念”有望重获关注。那些在冰雪资源上有“天然/垄断”优势，服务意识与质量提升的景区、场地；以及在冰雪运动装备制造方面实现产业升级与品牌国际化的企业，将更受益。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：长白山、大连圣亚、莱茵体育、冰轮环境等。

本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所

夏萱   S0930623100013