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【音频版】财政部重磅发声！将推出一揽子增量政策举措，二次上车机会如何把握？
原创 李建芸 证券
2024年10月14日 08:05 北京
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摘要：10月12日上午，备受市场关注的聚焦财政的国新办发布会落地，相比上周的市场情绪，这次发布会结果是明显超预期的。总体来看，短期靠情绪快速反弹的第一阶段阶段已经结束，接下来具备基本面以及硬核逻辑的公司或逐步展现优势，投资者可借助震荡积极把握二次上车机会。


上周五市场全天震荡下挫，沪指盘中一度跌破3200点，创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.57万亿元，较上个交易日缩量5710亿。盘面上，跨境支付概念股逆势大涨，三胎概念股盘中活跃，券商股一度冲高，高位股盘中展开修复，芯片股持续调整。板块方面，跨境支付、贵金属、ST等板块涨幅居前，风电、半导体、CRO、次新股等板块跌幅居前。整体上个股跌多涨少，全市场超4800只个股下跌。



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财政部重磅发声！中央财政还有较大的举债空间、将推出一揽子增量政策举措



国新办于10月12日上午10时举行新闻发布会，财政部部长蓝佛安等负责人介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”有关情况，并答记者问。财政部部长蓝佛安表示，拟一次性增加较大规模债务限额，置换地方政府存量隐性债务，加大力度支持地方化解债务风险。这项即将实施的政策，是近年来出台的支持化债力度最大的一项措施。蓝佛安还表示，逆周期调节不仅包括已进入决策程序的政策，还有其他政策工具也正在研究中，比如中央财政还有较大的举债空间和赤字提升空间。此外，财政部将在近期陆续推出一揽子有针对性的增量政策举措。财政部将发行特别国债支持国有大型商业银行补充资本。下一步将继续坚持精准施策、靶向发力，改善居民收入预期，激发消费潜能，用好专项资金、贷款贴息等工具，带动有效投资，扩大国内需求。



（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）



我们认为，近期指数出现阶段性调整，市场情绪迅速降温。前期热门板块个股出现较大获利回吐，同时全市场成交快速萎缩也显示出投资者观望情绪浓厚。面对短期市场的大幅波动，我们认为其核心原因在于国庆节前指数快速飙升，资金获利盘丰厚。近日一则新闻提到金融管理部门已进行窗口指导，银行信贷资金严禁违规进入股市。管理层主动对过热的市场情绪降温有利于市场恢复理性，避免市场出现大起大落。不过当下市场较前期低迷的市场已出现根本性逆转，在短期震荡整理后市场仍有望延续中期向上趋势。具体来看，10月12日上午，备受市场关注的聚焦财政的国新办发布会落地，相比上周的市场情绪，这次发布会结果是明显超预期的。其核心点有：第一，会议暗示中央财政要加大举债，明年赤字率可能突破3%的红线；第二，本次会议最突出的是化债，强调是近年最大力度的一次化债，预期本轮化债总规模可能在13万亿以上；第三，全面放开专项债用途，助力房地产市场止跌回稳。财政部基本上已经把这个级别能表述的都表述了，包括未来潜在的政策。下一个重要节点看10月的全国人大常委会，这次会议将决定下一阶段财政政策的最终力度。另一方面，资本市场投融资两端失衡、增量资金不足的现状得到解决，央行创设两项新货币政策工具、证监会印发推动长期资金入市的指导意见，从政策端驱动增量资金入市。总体来看，短期靠情绪快速反弹的第一阶段阶段已经结束，接下来具备基本面以及硬核逻辑的公司或逐步展现优势，投资者可借助震荡积极把握二次上车机会。


配置上，1、受益于央行对资本市场支撑的非银行金融；2、关注军工、信创、半导体设备等自主可控方向；3、受益于存量房贷利率下调的家电、汽车、社服等；4、重点关注破净资产的优质公司。


【今日聚焦】

中金公司：因涉嫌思尔芯首次公开发行股票保荐业务未勤勉尽责被中国证监会立案

5天4板珂玛科技：公司不存在需披露业绩预告的情况

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岭南股份：预计无法按期归还临时补流募集资金

通富微电：国家大基金计划减持不超过3%股份

海看股份：股东拟合计减持不超过7.55%股份

北方华创：部分高级管理人员拟减持不超过8万股



【投资&签约】

中孚实业：拟12.54亿元收购控股股东豫联集团持有的中孚铝业24%股权

广联航空：与上海临港新片区航空产业发展有限公司签署战略合作协议



【增减持&回购】

梅花生物：拟3亿元-5亿元回购股份用于注销

孚日股份：拟1亿元—2亿元回购股份



【其他】

新产业：获得医疗器械注册证

天益医疗：公司新产品一次性使用血液透析管路取得产品注册证书



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首席投顾：李建芸

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