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【音频版】财政部新闻发布会即将召开！重组券商提前复牌！能否重燃市场？
原创 李殿龙 证券
2024年10月10日 08:10 北京



摘要：在当前行情剧震，成交量仍维持近3万亿，市场情绪具备支撑，叠加政策端有望持续发力，增量资金也蓄势待发，短期市场波动有望逐步收敛。另外，国君海通提前复牌，有助于推动板块热度提升，但能否重燃市场，值得期待。后市可重点关注包括财政政策在内的政策全方位发力和落地情况以及宏观基本面的改善情况，这也是支撑长期趋势性机会以及市场回稳的核心因素。



10月9日，市场全天大幅调整，创业板指领跌。盘面上，芯片股一度冲高，券商股冲高回落，东方财富、中信证券盘中均创出历史新高；鸿蒙概念股局部活跃。下跌方面，大金融股尾盘杀跌，地产股集体大跌；新能源赛道股震荡走低。整体上个股跌多涨少，全市场超5000只个股下跌，逾3000只个股跌超9%，上涨个股不足300只。沪深两市全天成交额2.94万亿元，较上个交易日缩量5121亿。板块方面，无上涨板块，游戏、影视、光伏、电池等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌6.62%，深成指跌8.15%，创业板指跌10.59%。（财联社）



1、提前复牌！国君海通一流投行合并重组预案亮相，至少实现六个排名第一



2、央行财政部首次会议有何深意？财政货币协同必要性大幅抬升



3、资金忙向股市搬家，固收产品遭遇单日5000亿赎回，银行期待降压



4、建仓时点反复挨骂，这批新基金太难了！昨天投诉建仓慢，今天怨恨建仓快



5、成都拟出新规：买房就能落户



6、关于长期资金入市，头部险企发声！



7、公共数据资源顶层规划出炉：探索授权运营、价格机制加强基础设施建设



（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）




目前市场回调整理，多空激烈博弈，呈现分歧。具体来看，一方面是市场历经连日大涨后，在市场冲高回落时短期获利盘选择兑现加剧波动，另一方面是金融管理部门进行了窗口指导，强调银行信贷资金严禁违规进入股市，降低了市场预期，其次则是作为牛市旗手的券商板块全线杀跌，对市场做多热情形成冲击。但是尽管如此，两市成交额依然在2.94万亿，且盘中出现资金承接和调仓换股态势，芯片股、鸿蒙概念股表现强势，因此短期剧震尚未改变市场转强格局，只是全面大涨或阶段性告一段落，后市能否迅速重回修复行情，仍需观察。



目前来看，政策端仍在酝酿新的发力点，尤其是即将召开财政部新闻发布会，市场对于财政政策发力的期待明显升温。有分析人士表示，目前财政政策有较大发力空间，不论是中国政府部门杠杆率、狭义赤字率，还是广义基础设施建设，相比海外发达国家均有较大空间，对于当前实施更加积极的财政政策有足够支撑。增量资金则可能是短期影响行情走向的另一重要因素，国庆期间开户的“新股民”资金正在集中入市，此外私募和机构等仓位也有很大提升空间，海外投资机构也不断加码中国资产，此次调整可能更多被视作“倒车接人”。此外，国君海通提前复牌，此次两家公司复牌时点超预期。鉴于并购本身带来溢价，叠加近期券商板块大涨行情表现，两家头部券商复牌有望进一步推升板块热度，能否进一步带动市场重回修复行情值得期待。



综合来讲，当前行情剧震，成交量仍维持近3万亿，市场情绪具备支撑，叠加政策端有望持续发力，增量资金也蓄势待发，短期市场波动有望逐步收敛。另外，国君海通提前复牌，有助于推动板块热度提升，但能否重燃市场，值得期待。近期扭转此前悲观预期和低迷情绪的是系列政策组合拳，那行情反转之后仍能驱动行情继续积极演绎的除了政策发力之外，经济基本面也是重要看点。因此，后市可重点关注包括财政政策在内的政策全方位发力和落地情况以及宏观基本面的改善情况，这也是支撑长期趋势性机会以及市场回稳的核心因素。



操作层面，短期建议配置方向：以券商、央国企为代表的重组股；以华为、信创、数字经济等为代表的新质生产力方向；核心资产为代表的机构重仓方向；以破净、消费、医药、新能源、地产为代表的超跌方向等。



【今日聚焦】

国泰君安：拟换股吸收合并海通证券并募集配套资金 股票明日复牌

国泰君安：海通证券与国泰君安的换股比例为1:0.62

海通证券：重大资产重组预案披露 明日复牌

国泰君安：与海通证券合并后将采用新的公司名称



【经营&业绩】

韦尔股份：前三季度净利润同比预增515.35%-569.64%

牧原股份：第三季度净利润预计同比增长861%–967%

晶合集成：预计前三季度净利润同比增长744.01%-837.79%

ST天邦：2024年前三季度预计扭亏为盈 净利润13-13.5亿元

长电科技：第三季度合并营业收入预估为94.9亿元左右

东鹏饮料：2024年前三季度净利润预增57.04%-64.89%

派林生物：前三季度净利润同比增长60%-70%

华海药业：前三季度净利润预计同比增长37%-45%

东阿阿胶：前三季度净利同比预增40%—50%

国药现代：预计2024年前三季度净利润同比增长64.01%-74.65%

盛德鑫泰：前三季度净利润同比预增155.41%-162.32%

华测导航：前三季度净利润预计增长32.64%-37.95%

鼎龙股份：公司CMP抛光垫产品单月销量首次突破3万片

玲珑轮胎：前三季度净利润预计同比增加72%-82%



【增持&回购】

德尔未来：拟以3000万元至6000万元回购股份

海顺新材：拟1亿元-2亿元回购股份 拟不超过5000万元进行证券投资

安孚科技：控股股东一致行动人拟增持不低于3亿元股份



【并购&重组】

城地香江：筹划重大事项 明日复牌

国中水务：收购相关事项最终能否实施及实施的具体进度均具有重大不确定性



【其他】

7连板天风证券：公司不存在筹划合并重组事项

精达股份：控股股东拟协议转让总股本的8.06% 公司将无控股股东

索通发展：收购嘉峪关公司股权总价5亿元



（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）



首席投顾：李殿龙

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