华福证券丨10月8日财福早参

llbo7296

华福财经早参 华福财经早参
2024年10月08日 06:37 韩国


新股申购：



托普云农 301556



新债申购：



无



行情概览：



9月30日，A股延续疯狂表现，市场放量暴涨，截止收盘，沪指涨8.06%，收报3336.50点；深证成指涨10.67%，收报10529.76点；创业板指涨15.36%，收报2175.09点。沪深两市成交额25930亿元，刷新历史纪录，较前一日放量11473亿。沪指9月涨17.39%，深证成指9月涨26.13%，创业板指9月涨37.62%。



盘面上，所有板块大涨，软件开发、半导体、电池板块涨幅居前。创业板新股N长联收涨1703.98%。




随着金融政策组合拳出台，节前A股大涨5日，市场情绪迅速脱离恐慌区，进入亢奋区。连续的大涨过后，是否意味着市场过热，有调整风险？从2015、2019和2020年的经验来看，情绪过热后市场短期内往往还有一个继续走高的过程，去释放高涨的情绪，此后随着情绪回落市场也有可能出现一定的调整，但这一调整并不意味着牛市行情的结束。



在当前牛市氛围中，建议将资金分为稳健和高弹性资产两部分进行配置。稳健配置建议关注优质蓝筹白马，高弹性资产可以关注AI产业链和科技领域等具有高弹性的资产。牛市行情刚开始时，最先爆发的弹性资产是券商板块，但是后续可能会转向，变为更有想象空间的科技等板块。后市行情可参考港股发散方向，密切关注市场趋势和演变，以获取更好的投资机会。






美国非农数据



10月4日，美国公布的非农就业数据显示，9月非农就业人口增加25.4万人，远超预期的15万人，超出媒体调查的所有经济学家的预期。美国的失业率也低于预期，美国9月失业率4.1%，低于预期的4.2%，8月前值为4.2%。就业市场的良好状况导致工资水平也高于预期9月平均每小时工资同比增长4%，为5月以来的最高，预期增3.8%，8月前值为增3.8%。


投顾点评：



8月美国经济数据超预期下落，于是市场就预期美国进入衰退，而从9月数据来看却是非常有弹性，9月最新的非农数据公布后，交易员取消了11月降息50个基点的押注，对美联储未来四次会议降息幅度的预期不到100个基点，并预期11月和12月各降息25个基点。美联储的利率政策对全球央行货币政策均有影响，但当前A股市场情绪高昂，或对行情影响不大。



图片


港股



中国证券报：经历连续大涨，港股市场今年以来的涨幅迅速扩大并领跑全球主要市场。截至10月4日收盘，恒生指数、恒生中国企业指数、恒生科技指数今年以来累计涨幅分别达到33.37%、41.40%和38.86%，三大股指本周也均实现两位数涨幅，且创出阶段新高。



投顾点评：



港股目前大致处于第二阶段-价值重估阶段；第三阶段需要基本面的持续改善，还需要观察。在港股上涨的示范带动下，A股有望继续上涨，投资方向建议参考港股轮动方向。


图片


新股申购



新股名称：托普云农

申购代码：301556

发行价格：14.50元

申购上限：0.50万股

发行市盈率：11.73

所属行业：计算机软件



新债申购



无



  END


证券投资顾问：孙璐皓

执业编号：S0210622070016

山东分公司烟台锦华街营业部

llbo7296

华福证券 | 10月8日财经早参
华福证券 华福财经早参
2024年10月08日 06:37 韩国

图片





宏观经济

1. 商务部党组传达学习中央政治局会议精神，强调要加力推出增量政策，进一步提高政策的针对性、有效性，把促消费和惠民生结合起来，提升消费结构，着力培育新型消费业态，促进外贸稳定增长，加大引资稳资力度，抓紧推进和实施制造业领域外资准入等改革措施。
点评：相关措施的有效实施，将有助于进一步推动经济的稳步复苏。
2. 中国9月官方制造业PMI为49.8，预期49.1，前值49.1，制造业景气度回升。9月份，综合PMI产出指数为50.4，前值50.1，中国9月官方非制造业PMI为50，前值50.3。
点评：当前企业生产经营活动总体扩张有所加快，景气度得到改善。






行业观察

3. 国家数据局表示，关于促进数据产业高质量发展的指导意见正在向社会公开征求意见。征求意见稿中提出的目标是，到2029年，我国数据产业规模年均复合增长率超过15%，数据产业结构明显优化。
点评：相关举措将增强数据产品和服务的供给能力，并催生新的数据智能应用产品和服务，从而推动经济社会的高质量发展。
4. 住建部表示，截至10月4日，已有20余个省（自治区、直辖市）130余个城市，组织开展了金秋促销季、住（房）博会、云展厅、直播看房等多种形式的线上、线下商品房促销及同步宣传、政策解读等活动。
点评：多地商品房销量出现不同程度增长，市场信心有所恢复。
5. 美团发布的数据显示，“十一”假期，全国生活服务到店消费规模同比增长41.2%，上海、北京、成都、深圳、重庆消费规模位居全国前五。其中，游客日均消费规模较上年假期同比增长69.6%。
点评：随着市场赚钱效应显现，国庆旅游消费显著复苏。






环球视野

6. 美国9月季调后非农就业人口增25.4万人，预期增14万人，前值由14.2万人修正为15.9万人。
点评：美国上月就业增长超预期，失业率意外下降，工资增长加速，降低了美联储11月再次大幅降息的可能性。
7. 美联储古尔斯比表示，正从关注降低通胀率转向实现更加平衡的方法；将讨论最终需要确定的利率；在过去，外部冲击曾使许多经济软着陆的尝试失败。
点评：古尔斯比较为鸽派，他认为在通胀得到控制的情况下，继续降息仍是良策。






金融市场

8. 美银证券10月4日发布报告回应客户关于中国资产的八大问题时表示，近期大量资金涌入中国股票，试图抢在A股开盘前进场，目前尚不明确资金是否已经填平低配缺口。资金疯狂抢筹，有海外中国ETF自9月24日起至今已经获得超百亿资金净买入。
点评：在中美双宽松格局下，A股在全球资产中的配置比例开始显著回归。









今日分享






当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执，我躲开！几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。



——杰西·利弗莫尔

重要声明：本文所载内容仅为证券资讯服务，不构成任何具体的投资操作建议。投资者须自主作出投资决策并自行承担投资风险，华福证券不承担任何因阅读本文导致的直接或间接损失。投资有风险，入市需谨慎。