海通证券分析报告（1008）

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【通财收评】2.59万亿！两市成交额创历史记录，赚钱效应爆棚！全市场逾2700股涨超10%
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2024年09月30日 17:11 上海
导读：今日市场延续放量普涨，创业板指再度上涨15%刷新单日涨幅记录，两市成交额也超2.59万亿元，创下了历史最大单日量能；个股层面，市场延续爆棚的赚钱效应，超2700股涨停或涨超10%。而连板股数量增至100余家，连板晋级率超9成。



市场回顾



市场迎9月收官行情，创业板指9月单月上涨近38%，创单月涨幅历史纪录，沪指9月累涨17%。沪深两市成交额超2.59万亿元，创出历史记录。两市超700股涨停，超2700股涨超10%。券商板块集体爆发，东方财富等四十余股全线涨停；金融科技板块持续大涨，同花顺、指南针、财富趋势、银之杰、大智慧等涨停；白酒等大消费板块延续强势，泸州老窖、古井贡酒、水井坊、酒鬼酒等涨停；芯片股大幅拉升，国民技术、捷捷微电、寒武纪、沪硅产业等涨停；北交所个股全天强势，华信永道、新安洁等十余股涨停。截至收盘，沪指涨8.06%，深成指涨10.67%，创业板指涨15.36%。

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重点板块分析





大金融
大金融方向延续强势，其中证券板块再度领涨，除去停牌的国泰君安和海通证券外，板块中所有个股悉数涨停。其中东方财富成交额超300亿再度刷新历史记录。此外，金融科技方向同样延续强势，银之杰8天7板，指南针、财富趋势、安硕信息、天利科技、银信科技等多股涨停。

消息面上，近日，经中央金融委员会同意，中央金融办、证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》，提出三方面的主要举措：建设培育鼓励长期投资的资本市场生态；大力发展权益类公募基金，支持私募证券投资基金稳健发展；着力完善各类中长期资金入市配套政策制度。

从近期的市场表现而言，大金融方向毫无疑问扮演着“领涨先锋”的角色，故当增量资金源源不断地流入市场，成交额创下历史记录的背景下，大金融自然直接受益的方向。但需注意的是，金融股在经历了近期的高角度拉升后，累积了大量获利卖压，一旦后续增量资金难以为继时，则需留意短线分歧加剧的风险。

地产
地产股，万科A、金地集团、保利发展、阳光股份、金融街、信达地产等20余股涨停，滨江集团、招商蛇口、香江控股、滨江集团同样涨超9%。

消息面上，央行、金融监管总局29日出台四项金融支持房地产政策，其中包括：首套、二套房存量房贷利率批量下调，预计平均降幅0.5个百分点左右。商业性个人住房贷款不再区分首套、二套住房，最低首付款比例统一为不低于15%。对于金融机构发放的符合要求的贷款，央行向金融机构发放再贷款的比例从贷款本金的60%提升到100%等。此外，上海、广州都一线城市也进一步放开与优化限购条件。

从市场角度来看，地产股由于受政策面方向持续性的利好催化，近期同样走出了极强的延续性，万科A、保利发展等权重股更是罕见的连板涨停。在资金加速进场的背景下，地产股后续大概率仍具进一步向上之空间。此外，市场对地产股的炒作逐步延伸至了整个地产链之中，建材、家居等细分同样表现不俗，若畏惧追高的话，不妨在地产链中去寻找一些低位补涨机会。

半导体、芯片
半导体、芯片板块持续走强，国民技术、捷捷微电、寒武纪、沪硅产业、中芯国际、寒武纪、佰维存储等30余股涨停。根据SEMI七月份发布的《年中总半导体设备预测报告》，2024年全球晶圆厂设备支出将由2023年的956亿美元增长至983亿美元，同比增长3%，主要系行业逐步好转，进入周期上行阶段。

正如上周五文章所提及的，目前仍处于行情的初期阶段，构资金对于此前超跌的优质核心资产进行仓位回补，在金融、消费、地产、赛道悉数反弹后，今日回流入以半导体为代表的硬科技方向可谓是情理之中。并且相较于大金融，半导体整体位阶相对较低，若后续增量资金持续入场的话，仍有望与大金融一起成为后市的情绪载体。



后市行情展望



今日A股三大指数集体大涨，沪指站上3300点，深证成指与创业板指均涨超10%。两市成交超2.59万亿元，创出历史成交金额天量。盘面上，券商板块集体爆发，金融科技板块持续大涨，白酒等大消费板块延续强势，芯片股大幅拉升。

近期各类政策持续发力，有力地改善了市场对于中长期基本面的预期，A股市场迎来积极的配置窗口。投资者可继续关注有望受益于政策落地的泛地产基建相关资产以及白酒为代表的大消费板块。此外，市场风险偏好的回升将有助于成长板块的估值修复，科技行业的部分个股或许有自下而上的机会。