巨丰投顾分析报告（1008）

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巨丰收评：A股成交量创历史新高
2024-09-30 15:03  
导读软件开发25股涨停，房地产23股涨停，证券48股涨停，半导体18股涨停。
盘面简述  

周一，A股放量大涨，三大股指同步创出年内新高，沪指午后冲破3300点，创业板涨逾14%，科创板涨超17%。盘面上，软件开发、证券、互联网服务、能源金属、半导体、计算机设备、电池、房地产服务、光伏设备、多元金融、生物制品等行业涨超10%。两市成交量超2.5万亿，两市超5300股上涨，其中600余家涨停。

热点板块

软件开发25股涨停，房地产23股涨停，证券48股涨停，半导体18股涨停。

消息面

央行会同金融监管总局出台四项金融支持房地产政策

一、中国人民银行关于完善商业性个人住房贷款利率定价机制的公告及答记者问；二、《中国人民银行国家金融监督管理总局关于优化个人住房贷款最低首付款比例政策的通知》；三、《中国人民银行办公厅关于优化保障性住房再贷款有关要求的通知》；四、《中国人民银行国家金融监督管理总局关于延长部分房地产金融政策期限的通知》。另，市场利率定价自律机制今日发布《关于批量调整存量房贷利率的倡议》；各商业银行将发布相应公告。

上海支持汽车以旧换新 补贴个人消费者1.2万元至2万元

据上海发改委消息，为贯彻落实国务院印发的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，以及国家发展改革委、财政部印发的《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干政策》，促进上海汽车以旧换新，进一步释放消费潜力

统计局：9月官方制造业PMI为49.8% 比上月上升0.7个百分点

9月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.8%，比上月上升0.7个百分点，制造业景气度回升。从企业规模看，大、中、小型企业PMI分别为50.6%、49.2%和48.5%，比上月上升0.2、0.5和2.1个百分点。从分类指数看，在构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数高于临界点，新订单指数、原材料库存指数、从业人员指数和供应商配送时间指数均低于临界点。

巨丰观点

A股三大指数大幅高开，沪指上涨3.47%，逼近3200点关口，深成指上涨4.58%，创业板指上涨5.77%，逼近2000点关口，券商概念大涨逾9%。

央行宣布分批次降低存量房贷利率，广州取消限购政策，上海进行房地产调整。多重利好席卷而来，A股开盘情绪激昂。上证指数创出年内新高，创业板指数盘中最大涨幅再次超过10%。

短期的亢奋后，股指小幅回落后再度强势拉升，上证指数站稳3200点，科创板、创业板涨超10%，大盘留下一个巨大的跳空缺口。午后，股指继续冲高，2200多股涨超10%，上证指数站上3300点。

从长周期看，巨丰投顾认为A股与经济在政策刺激下有望同步出现向上的拐点，市场悲观情绪已经彻底修复。建议逢低进场抢红包，具体方向上，中线可关注维持高景气度的半导体、消费电子等板块；短线方面，可积极关注A50指数、上证50指数、沪深300指数等宽基ETF基金。

作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001

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巨丰微策略：2.5万亿！A股节后还有一冲！
2024-09-30 15:05  作者：郭一鸣
导读节后市场将如何走势，又该如何应对呢？
上周五咱们曾提及，若无上交所宕机这一情况，实际上两市成交或许已然超过2万亿。在交易所系统恢复以及上周末进行全网测试之后，今日两市成交直接呈现爆棚态势。仅仅35分钟，两市成交就突破1万亿，刷新了历史记录。而全天下来，两市成交更是突破2.5万亿，创下历史新高。

实际上，除了交易所宕机之外，券商系统也频繁出现问题。尤其是市场交易场面极为火爆，给券商的系统带来了极大的压力，尽管过去了一个周末，系统尚未完全调试顺畅以适应这突如其来的交易激增情况，致使部分券商系统出现了卡顿现象。就在今日，据新华财经报道，部分券商用户反映银转证功能卡顿，无法顺利给账户充值。在交易高涨以及资金大幅转换的情形之下，从侧面反映出了市场的火爆程度。

当前，市场持续高歌猛进之际，即将迎来国庆长假的休市。投资者在对市场恋恋不舍的同时，又对节后市场充满了期待。那么，节后市场将如何走势，又该如何应对呢？



首先，从过去十年的情况来看，国庆节后5个交易日市场短期普遍上涨。整体而言，十一前由于做多时间相对不足，市场往往会选择防守策略。在过去十年里，十一黄金周前的5个交易日，7个宽基指数中有5个出现下跌，其中万得全A指数十年跌幅均值为0.60%。今年来看，国庆节前火爆的行情打破了以往的惯例，但在市场情绪极为高涨之际，或许并不会影响节后上涨的概率。

其次，经济先行指标回升，基本面回升预期增强。今日统计局数据显示，9月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.8%，比上月上升 0.7个百分点，制造业景气度有所回升。这是时隔4个月之后PMI的首次回升，虽然尚未重返荣枯线，但此次大幅的回升以及重磅政策释放预期下，经济基本面的回升值得期待。在流动性释放的情况下，基本面回升的预期将给市场带来支撑和提振作用，有助于市场增量资金的整体介入，推动市场向好发展。

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第三，成交逼近历史新高，市场节后仍有望上冲。两市成交持续过万亿，今日更是罕见地突破 2 万亿逼近历史新高，显示出短期资金入场的坚定决心和强势态势。根据历史经验，虽然市场成交量的增加预示着短期可能出现重大转向，尤其是可能的冲高回落，但在当前市场增量资金持续介入的情况下，预计节后仍会有上冲的动力。

因此，国庆节前持股的投资者，仍可继续持仓观望，耐心等待节后市场继续上冲后再做新的决策。而对于未能及时上车的投资者，也不必悲观沮丧。历史表明，A 股 在过去 20 年大约 4800 多个交易日里，长期投资收益仅仅是由涨幅最高的 30 天决定的，占比只有 0.6%。而且，投资者事先根本无法知晓是哪 30 天。本轮行情，在超预期的政策提振下，市场迎来突然的快速起爆，很多投资者来不及做出反应，市场也未提供更好的上车时机，或许会有所错过。但对于更多投资者来说，短期行情需要的是运气和魄力，而中期行情需要的是知识和耐心。不必焦虑，即便是大牛市，也仍会有调整上车的机会。不必沮丧，因为多数投资者只能赚到自己认知范围内的钱。从中期角度，从基本面出发，继续挖掘市场潜在机会！

最后，提前祝大家国庆节快乐！

作者：郭一鸣 执业证书：A0680612120002