格隆汇分析报告（0927）

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15:29
政治局会议提振市场信心，科创100ETF基金(588220)收涨5.28%！

格隆汇9月26日｜A股今日集体大幅飙升，沪指收复3000点整数关口，科创100指数涨5.02%，位居市场主要宽基指数涨幅第一。科创100ETF基金(588220)涨5.28%，成交额3.78亿，换手率8.82%，交投活跃。
科创100ETF基金成分股中，有38只涨超5%，其中，绿的谐波、爱博医疗、华兴源创涨超11%，华恒生物、 财富趋势、海尔生物涨超9%。
消息面上，中共中央政治局9月26日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下一步经济工作。会议强调，要努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点。
高盛策略报告指出，A股战术性反弹带来的配置机遇或已来临。
业内人士认为，随着全球流动性转为宽松，A股往往会偏向成长风格，经过充分调整的科创100或进入击球区。
科创100ETF基金(588220)，联接基金（A类：019861，C类：019862）




15:23
利好加持！港股餐饮股涨幅进一步扩大，海伦司飙升94%

格隆汇9月26日｜海伦司飙升94%，呷哺呷哺涨34%，九毛九涨21%，海底捞涨超18%，上海小南国涨超16%，奈雪的茶涨超14%，百胜中国涨12%。
消息面上，上海计划以市级财政资金5亿元发放消费券，当中餐饮占3.6亿元、住宿占9000万元、电影占3000万元、体育占2000万元。分两阶段发放，第一阶段为9月底至10月底，第二阶段为11月至12月。其中，餐饮、住宿消费将通过公开遴选的3间支付平台发放，餐饮消费券券面规则为满300-50、满500-100、满800-200、满1000-300四类。
另外，中共中央政治局9月26日召开会议。会议指出，要把促消费和惠民生结合起来，促进中低收入群体增收，提升消费结构。要培育新型消费业态。



15:18
ETF收评 | 大爆发！ A股强势收复3000点，ETF涌现批量涨停潮

格隆汇9月26日｜A股三大指数今日集体大涨，截至收盘，沪指涨3.61%，上涨100点收复3000点关口，深成指涨4.44%，创业板指涨4.42%，全市场成交额11664亿元，较上日放量47亿元。两市超5100只个股上涨。盘面全线上涨，大消费、房地产、大金融板块涨幅居前。白酒等大消费概念全天领涨，贵州茅台涨超9%，泸州老窖、山西汾酒、舍得酒业、中国中免、五粮液、古井贡酒、千味央厨、甘源食品等多股涨停。地产板块掀涨停潮，滨江集团、空港股份、中交地产、保利发展、万科A、招商蛇口等涨停。大金融板块继续走强，银之杰6天5板，中银证券、天风证券、长江证券、国海证券涨停。
ETF方面，多只ETF批量溢价涨停，历史罕见。易方达基金科创100ETF增强飙涨11.77%，最新溢折率为6.83%。
房地产板块全线上涨，国泰基金建材ETF、南方基金房地产ETF和华宝基金地产ETF均涨停，最新溢折率分别为2.93%、1.95%和1.7%。大消费板块全天强势，华宝基金食品ETF、华夏基金食品饮料ETF、嘉实基金必选消费ETF、华夏基金消费30ETF、消费ETF南方和天弘基金饮食ETF均涨停，普遍有1%的溢价率。大金融板块延续涨势，汇添富基金金融ETF涨停，最新溢折率为5.4%。
油气板块延续跌势，标普油气ETF跌2.4%。超长期国债ETF普遍飘绿，30年国债指数ETF、30年国债ETF均跌0.8%。纳指生物科技ETF跌0.57%，延续近期跌势。





15:09
恒指涨4%，恒生科技指数涨超7%

格隆汇9月26日｜港股涨幅进一步扩大，恒生科技指数涨超7%，恒生指数涨4%，国企指数涨4.6%。中共中央政治局9月26日召开会议。会议强调，要努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点。要支持上市公司并购重组，稳步推进公募基金改革，研究出台保护中小投资者的政策措施。
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15:07
保利发展打响“保价”第一枪

格隆汇9月26日｜据中国房地产报，央企保利发展旗下多个城市项目近日公布了“保价计划”，如温州保利的“保利·天珺”项目宣布，“若天珺项目同类房屋(仅住宅)在后期网签销售折扣低于买方现有折扣(较备案价)，或有额外赠送物业费、车位、家装包等任何形式的变相优惠，可无理由退房(房款利息不计)”。据记者了解，类似的承诺在西安保利、四川保利、济南保利、成都保利、广东保利的部分项目中亦有同步推进，如西安保利推出“买贵可享无忧换；以旧换新，最高立省10万元”、四川保利旗下20余个在售项目全线参与推出的“保价到明年，无忧购好房，以高换低，买贵‘兜底’”等保价方案。

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15:04
沪指涨3.61%收复3000点大关！深成指、创业板指大涨超4.4% 消费、房地产板块爆发

格隆汇9月26日｜中共中央政治局今日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下一步经济工作，提及努力提振资本市场、促进房地产市场止跌回稳。A股主要指数午后放量上涨，沪指涨3.61%收复3000点大关，深成指涨4.44%，创业板指涨4.42%。全市场成交额11664亿元，较上日放量47亿元，超5100只个股上涨。盘面上，大消费板块午后冲高，白酒、食品制造、乳业股领涨，贵州茅台涨超9%收复1500元关口，老白干酒、迎驾贡酒、好想你、绝味食品等十余股涨停；房地产板块持续爆发，现涨停潮，绿地控股、滨江集团、空港股份等多股涨停；大金融板块拉升，东方财富、中银证券、天风证券等涨停；旅游及酒店板块走高，张家界、西安饮食涨停；钢铁、家居及建材等板块涨幅居前。
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15:59
重磅政策利好频出！中国平安A股收涨6.46% 时隔近14个月股价重回50元上方

格隆汇9月26日｜中国平安(601318.SH)今日强势上涨，最终收涨6.46%报50.42元，时隔近14个月股价重回50元上方，市值逼近9200亿元，年内累涨约30%，远远跑赢大盘表现(沪指年内累涨0.87%)。中国平安H股目前亦涨超8%创逾一年新高，盘中股价逼近46港元较年内低点已反弹超70%。
央行等多部门近日“放大招”，接连出台重磅政策组合拳，对稳定市场信心注入了“强心剂”。其中提到，近期将存款准备金率(RRR)下调0.5个百分点，释放1万亿元流动性；为证券公司、基金公司及保险公司设立5000亿元互换便利额度。机构普遍认为，如果市场情绪持续改善，预期保险股可受惠于股权投资收益和估值提高。
此外，证监会就市值管理征求意见稿征求意见，其中第九条提出长期破净公司应当制定上市公司估值提升计划，包括目标、期限及具体措施。里昂认为，政策提出股价显著低于市账率企业应设法强化价值，指数重磅股应建立系统性规则强化股东价值，支持楼市政策亦应改善投资者情绪，尤为有利平安等。内险股中，里昂视中国平安为主要受惠者。

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A股收评：沪指涨3.61%收复3000点大关！消费、房地产板块爆发
35分钟前

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全市场成交额11664亿元，超5100只个股上涨

中共中央政治局今日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下一步经济工作，提及努力提振资本市场、促进房地产市场止跌回稳。A股主要指数午后放量上涨，沪指涨3.61%收复3000点大关，深成指涨4.44%，创业板指涨4.42%。全市场成交额11664亿元，较上日放量47亿元，超5100只个股上涨。



盘面上，大消费板块午后冲高，白酒、食品制造、乳业股领涨，贵州茅台涨超9%收复1500元关口，老白干酒、迎驾贡酒、好想你、绝味食品等十余股涨停；房地产板块持续爆发，现涨停潮，绿地控股、滨江集团、空港股份等多股涨停；大金融板块拉升，东方财富、中银证券、天风证券等涨停；旅游及酒店板块走高，张家界、西安饮食涨停；钢铁、家居及建材等板块涨幅居前。



具体来看：

白酒板块大爆发，板块内个股全线上涨，带动消费股走强。老白干、金种子酒、金徽酒、舍得酒业、迎驾贡酒等17股涨停，贵州茅台涨超9%收复1500元关口。



今日酒价披露的最新批发参考价显示，2024年飞天茅台散瓶价格报2240元/瓶，比上一日上涨40元；2024年飞天茅台原箱报2350元/瓶，较上一日涨价30元。

房地产股暴涨超30股涨停，特发服务、绿地控股、阳光股份、津投城开、华侨城A、万科A、金地集团等20只个股涨停。



消息面上，中共中央政治局今日召开会议。会议强调，要促进房地产市场止跌回稳，对商品房建设要严控增量、优化存量、提高质量，加大“白名单”项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地。要回应群众关切，调整住房限购政策，降低存量房贷利率，抓紧完善土地、财税、金融等政策，推动构建房地产发展新模式。

餐饮、旅游及酒店股大涨，君亭酒店涨超15%，张家界、西安饮食涨停，首旅酒店、同庆楼、锦江酒店、三特索道涨超8%。



消息面上，上海计划以市级财政资金5亿元发放消费券，当中餐饮占3.6亿元、住宿占9000万元、电影占3000万元、体育占2000万元。分两阶段发放，第一阶段为9月底至10月底，第二阶段为11月至12月。

证券股走高，东方财富涨超13%，中银证券、天风证券、长江证券、国海证券涨停，财达证券、华创云信等纷纷走高。



消息面上，中共中央政治局会议指出，要努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点。要支持上市公司并购重组，稳步推进公募基金改革，研究出台保护中小投资者的政策措施。

保险股表现活跃，新华保险涨超7%，中国太保、中国平安涨超6%，中国人保、中国人寿、天茂集团跟涨。



消息面上，央行近日推出一系列刺激经济措施，包括近期将存款准备金率(RRR)下调0.5个百分点，释放1万亿元流动性；为证券公司、基金公司及保险公司设立5000亿元互换便利额度。机构普遍认为，如果市场情绪持续改善，预期保险股可受惠于股权投资收益和估值提高。

钢铁股走高，中南股份、本钢板材、西宁特钢涨停，华菱钢铁、沙钢股份、重庆钢铁等跟涨。



展望未来，高盛在9月25日推出的策略报告中表示，今年截至目前，市场对政策宽松的预期在很大程度上加剧了股市波动。此次政策组合可能尚未达到部分投资者所希望的刺激力度，但仍有助于收紧高企的A股风险溢价。高盛研究部认为，类似于2024年4月战术性反弹带来的配置机遇或已来临。A股市场交易活动复苏的程度则将取决于后续政策、企业盈利状况以及包括美国大选等在内的外部因素等。

格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。

llbo7296

全线引爆！近30只破净股涨停，市值管理迈入新阶段
原创
1小时前

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“1+N”政策体系有望继续完善

近期，破净股的关注度上升，股价快速上涨。

截至发稿，A股的破净股中有29只个股涨停，破净股指数涨3.59%。

其中，中南股份4连板，爱建集团、阳光股份、五矿资本3连板，美凯龙、金融街、合肥城建2连板，本钢板材3天2板。

万科、华侨城A、华联股份、好想你、衡州发展、美克家具、福星股份、广宇集团、荣盛发展等19只个股首板涨停。







市值管理提速

9月24日晚，证监会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理（征求意见稿）》。

其中明确了上市公司董事会、董事和高级管理人员、控股股东等相关方的责任，并对主要指数成份股公司披露市值管理制度、长期破净公司披露估值提升计划等作出专门要求。

同时提出，长期破净公司应当制定并经董事会审议后披露上市公司估值提升计划，包括目标、期限及具体措施。

长期破净公司应当至少每年对估值提升计划的实施效果进行评估，并根据需要及时完善，经董事会审议后披露。长期破净公司应当就估值提升计划执行情况在年度业绩说明会中进行专项说明。

文件定义，长期破净公司指股票连续12个月每个交易日的收盘价均低于其最近一个会计年度经审计的每股净资产的上市公司。

此次证监会发布上市公司市值管理指引征求意见稿，是资本市场首次针对上市公司市值管理发布专项制度文件，这也标志着，A股市值管理正式进入政策支持与规范发展的新阶段。



关注超跌、破净优质公司


与此同时，破净股就成为了新的市场主线，再叠加此前持续的国企题材，可谓是Buff叠满，今日涨停的也大多此类个股。

具体来看，中信证券测算，目前符合标准的长期破净公司数量达到274家，市值占比约为20.50%，其中52家为指数成分公司，市值占比17.42%。

地方国企长期破净数量最多，达到120家，民营企业和中央国企分别为63家和53家。从所有制占比来看，央企破净数量达到11%，大幅高于民营企业长期破净率。

展望未来，中金认为，资本市场“1+N”政策体系有望继续完善，配置上，结合市值管理要求建议关注超跌及破净优质公司相对表现。

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