证券时报网分析报告（0925）

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A股沸腾！沪指创近4年最大涨幅，创业板指5%+！贵州茅台涨超8%
来源：作者：胡华雄2024-09-24 15:19


A股市场今天出现近年罕见的涨势，特别是在下午开盘后进一步猛拉，上证指数盘中上涨超过100点。历史数据显示，在此之前，年内仅有2024年2月6日盘中曾上涨超过100点，当天收盘上涨87.30点。最近几年中，上证指数盘中上涨超过百点的情形也非常少见。

截至收盘，沪指、深证成指涨超4%，创业板指涨超5%，A股市场超5100股上涨。



值得注意的是，在最近5年时间里，沪指今日涨幅仅次于2020年7月6日，创近4年最大涨幅。



从行业板块来看，今天市场呈现普涨格局。

大金融板块成为最大亮点，其中券商板块午后进一步快速拉升，太平洋、国海证券、锦龙股份盘中触及涨停，互联网券商龙头东方财富涨幅超过10%。



多元金融板块盘中强劲上涨，板块盘中涨幅超过7%，逾10股盘中触及涨停。



酿酒板块也涨幅居前，贵州茅台强劲上涨，涨幅超过8%，总市值重返1.7万亿元上方。



从成交量上看，整个市场较上一交易日明显放量。A股市场整体成交额超过9700亿元，而昨日全天成交额仅5530亿元。

此外，市场久违地出现成交超过百亿元的股票，截至收盘，贵州茅台成交额已经超过132亿元，创出年内成交额新高。

A股市场的强劲上涨也带动了股指期货的走势。

沪深300股指期货主力合约盘中涨幅一度超过4.6%，上证50股指期货主力合约盘中涨幅超过5%。



国外追踪A股走势的富时中国A50指数期货涨势更是凌厉，相关期货合约盘中涨幅一度超过5%。



消息面，在今日“一行一会一局”发布会上，潘功胜宣布了多项增量货币政策：

一是降低存款准备金率和政策利率。近期将下调存款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元；今年内将视市场流动状况，可能择机进一步下调存款准备金率。降低中央银行政策利率，7天期逆回购操作利率下调0.2个百分点，从目前的1.7%降至1.5%，引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行，保持商业银行净息差稳定。

二是降低存量房贷利率和统一房贷最低首付比例。引导商业银行将存量房贷利率降至新发放房贷利率附近，预计平均降幅大约在0.5个百分点左右。统一首套房和二套房房贷最低首付比例，即二套房贷款最低首付比例由25%下调至15%。将5月份人民银行创设的3000亿元保障性住房再贷款，中央银行的资金支持比例由60%提高至100%，增强对银行、收购主体的市场化激励。将年底到期的经营性物业贷款和“金融16条”存量融资展期两项政策延期至2026年底。

三是创设新的货币政策工具支持股票市场稳定发展。创设证券、基金、保险公司互换便利，支持符合条件的证券、基金、保险公司通过资产质押，从中央银行获取流动性，将大幅提升资金获取能力和股票增持能力。创设股票回购增持专项再贷款，引导银行向上市公司和主要股东提供贷款，支持回购、增持股票。

潘功胜指出，两项工具是央行首次创设的支持资本市场的结构性货币政策工具。

证券、基金、保险公司互换便利支持符合条件的证券、基金、保险公司，使用债券、股票ETF、沪深300成份股等资产作为抵押，从中央银行换入国债、中央银行票据等高流动性资产，将大幅提升资金获取能力和股票增持能力。首期操作规模为5000亿元，通过该工具获取的资金只能用于投资股票市场。如果后期评估效果较好，还可以增加操作规模。

股票回购增持专项再贷款引导银行向上市公司和主要股东提供贷款，支持回购、增持上市公司股票。中央银行向银行发放再贷款，提供资金支持比例为100%，再贷款利率1.75%，商业银行向客户贷款首期额度3000亿元，未来可视运用情况扩大规模。

“央行新创设的两个货币政策工具，预计将为股票市场提供稳定的新增资金支持，有助于股票市场平稳、健康发展。”光大证券首席经济学家、研究所所长高瑞东表示，新增工具将有助于股票市场参与机构盘活现有资产。证券、基金、保险公司作为股票市场重要的投资者，将有望借助中央银行提供的流动性，更积极地参与到市场交易之中，有助于市场交易的活跃度提升。

中信建投陈果判断，市场会“先反弹后反转”。陈果认为政策组合拳的实际影响主要有三：1.风险偏好：政策信号明确，市场风险偏好首先得到改善。2.流动性：A股有望迎来新一批增量资金，具体效果尚待观察。3.基本面：有望提振居民消费和缓解地产链压力。

此外，潘功胜还在会后回应证券时报记者提问，谈及平准基金的创设，潘功胜表示正在研究。

更多发布会内容请戳：

潘功胜回应证券时报记者：平准基金正在研究！

惠及1.5亿人！存量房贷利率调整时间、房企存量土地收购……潘功胜详解→

刚刚！吴清回应汇金增持ETF！

吴清：将发布上市公司市值管理指引！

吴清：将发布促进中长期资金入市意见，完善长钱长投的制度环境 ！

央行：创设新的货币政策工具支持股票市场稳定发展

重磅！下调存量房贷利率！

校对：姚远

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今日99只个股涨停 主要集中在非银金融、计算机等行业
来源：证券时报网作者：阙福生2024-09-24 15:25
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证券时报网讯，Choice统计显示，9月24日，沪深两市可交易A股中，上涨个股有4920只，下跌个股有156只，平盘个股21只。不含当日上市新股，共有99只个股涨停，7只个股跌停。以所属行业来看，涨停个股主要集中在非银金融、计算机、钢铁、电力设备、机械设备、商贸零售等行业。

校对：廖胜超





收评：重磅利好释放！沪指放量暴涨超4%，金融、资源板块领涨
来源：证券时报网作者：吴永芳2024-09-24 15:12
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A股今日全线暴涨，沪指、深证成指涨超4%，创业板指涨超5%；两市成交额逼近万亿大关，场内超5100股飘红。

截至收盘，沪指涨4.15%报2863.13点，深证成指涨4.36%报8435.7点，创业板指涨5.54%报1615.32点，上证50指数涨4.87%；两市合计成交9713亿元。

盘面上看，多元金融概念爆发，保险、券商、酿酒、银行板块集体走高，钢铁、煤炭、半导体、食品饮料、零售等板块均走强。

今日，人民银行行长潘功胜在国新办发布会上宣布了多项增量货币政策，包括：降低存款准备金率和政策利率，并带动市场基准利率下行；降低存量房贷利率，并统一房贷最低首付比例；创设新的货币政策工具，支持股票市场稳定发展。

对此，华安证券指出，今日货币、地产、资本市场政策共振有助于提振市场风险偏好，带来难得的反弹机遇期。尤其是创设货币政策支持性工具，有助于缓解资本市场的短期资金压力，而其他的地产宽松政策、深化并购重组、市值管理指引等也有望为市场带来更多的结构性亮点。中长期反转行情仍需待经济预期扭转。近年以来市场整体弱势低迷，其最核心矛盾在于对未来的经济信心和预期持续边际走弱，而宏观政策的一轮轮出台并没有使得市场的信心被彻底扭转。而今日出台的货币、地产政策预计也尚不足以完全扭转市场的经济预期，市场的反转机会可能还需要等待更大力度的政策出台或基本面出现更积极的趋势性信号。

校对：廖胜超

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底部巨阳，什么信号？这次有何不同，超跌低估值稳健成长股揭秘
原创 陈见南 数据宝
2024年09月24日 19:48 广东
数据是个宝

数据宝

炒股少烦恼



底部来了吗？投资者该买什么股票？



今天A股市场全面爆发，上证指数大涨逾4%，为2021年以来单日最大涨幅；创业板指飙升逾5%，为2019年以来第二大单日涨幅。



申万一级行业指数全线上涨，食品饮料、非银金融、钢铁、煤炭等行业指数均涨逾5%。港股市场也全面大涨，恒生指数涨逾4%，日线十连阳。



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消息面上，今天有超十项重磅利好出台，包括降准、降息、下调存量房贷利率、统一首套房和二套房房贷最低首付比例、创设证券基金保险公司互换便利、创设股票回购增持再贷款、研究制定关于促进并购重组的六条措施等。有机构认为，当前A股或已见底，建议积极关注超跌的低估值稳健成长标的。



历史数据揭秘大涨后怎么走



历史数据也一定程度上支持A股反弹。据证券时报·数据宝统计，2000年以来，上证指数合计有56个交易日单日涨幅超4%，最近的一次出现在2020年7月6日，当日涨幅达到5.71%，此后A股市场维持了半年以上的震荡攀升走势；再往前看则是2019年2月25日，当日涨幅达到5.6%，此后上证指数在一个多月时间大涨逾10%。



整体来看，沪指单日涨逾4%后中短期均实现上涨，T+1日和T+5日平均涨幅分别为0.44%和0.9%；T+250日平均涨幅更是超过6%。从胜率来看，上证指数涨超4%后次日上涨概率达到57.41％；后5个交易日上涨概率达到61.11%；后250个交易日上涨概率也有50%。



而从2005年以来的四次历史底部来看，也往往出现过单日巨阳，从而奠定大底的走势。比如2005年6月8日沪指大涨逾8%；2008年11月10日大涨逾7%；2013年则出现大跌近6%后翻红的单针探底走势；2019年2月25日大涨近6%。



机构这么看



有机构表示，较低的估值以及超预期利好政策支持下，A股或已见底。中信建投策略分析师陈果直言，底部已确立，回调就是给机会。他认为央行、证监会政策组合拳的实际影响主要有三个方面：一是风险偏好：政策信号明确，市场风险偏好首先得到改善。二是流动性：A股有望迎来新一批增量资金，具体效果尚待观察。以当前A股的资金面情况，如果能超过5000亿元将形成重磅利好，推动A股大幅反弹。三是基本面：有望提振居民消费和缓解地产链压力。



部分外资机构也看好此次政策利好效应。摩根资产管理认为，金融政策连续出台，体现了对当前经济形势的积极应对。通过降准、降息预期引导、降低存量房贷利率以及推出支持资本市场的新货币政策工具等措施，旨在降低实体经济的融资成本，加强金融对实体经济的支持，同时稳定资本市场，为经济的高质量发展提供有力支撑。



低估值超跌稳成长股揭秘



相比以往，今天的反弹由低估值优质股引领的态势更为明显，绩优股指数涨幅达4.88%，大盘指数涨逾4%，低市盈率指数、低市净率指数均涨逾4%。部分权重股超跌反弹明显，中际旭创、东方财富、工业富联、贵州茅台、汇川技术等30多只千亿元市值个股涨逾5%。



从政策的方向来看，不论是对并购重组的支持、抑或是回购增持的再贷款等，低估值的超跌股明显更为受益。数据宝统计出业绩向好的超跌低估值优质股票，条件包括：



1. 10家以上机构评级且调高今年净利预期的机构不少于调低业绩预期的机构数；2. 最新滚动市盈率低于15倍；3. 机构一致预测今年、明年及2026年净利增速均超10%；4. 最新价较年内高点回调超20%。



经统计合计有17只个股符合上述条件。从市盈率角度来看，锦泓集团、江河集团、博威合金等个股均不足10倍。从成长性角度来看，古井贡酒是上榜公司唯一一只机构一致预测今年、明年及2026年净利增速均超20%的个股；盾安环境、玲珑轮胎、兴业银锡、博威合金等个股未来3年净利增速均有望超15%。

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声明：数据宝所有资讯内容不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。



责编：谢伊岚

校对：杨立林

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深夜！中国资产，全线爆发！
张彤/整理 证券时报
2024年09月24日 22:21 广东
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中概股指数早盘直线拉升。

当地时间9月24日，美股三大指数集体高开，截至发稿，道指涨0.12%，纳指涨0.27%，标普500指数涨0.08%。

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热门中概股集体大涨，纳斯达克中国金龙指数涨近7%，富途控股涨超13%，哔哩哔哩、爱奇艺、腾讯音乐涨超12%，京东、蔚来涨超9%，理想汽车涨超8%，小鹏汽车、阿里巴巴、拼多多涨超6%。

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富时中国A50指数期货夜盘涨幅一度扩大近3%。

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离岸人民币对美元大涨超300点。

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此前，A股市场今天出现近年罕见的涨势，特别是在下午开盘后进一步猛拉，上证指数盘中上涨超过100点。截至收盘，沪指、深证成指涨超4%，创业板指涨超5%，A股市场超5100股上涨。港股市场亦大涨，其中恒生指数收涨超4%，恒生科技指数涨近6%。

今日晚间，证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》。主要内容包括：一是支持上市公司向新质生产力方向转型升级。二是鼓励上市公司加强产业整合。三是进一步提高监管包容度。四是提升重组市场交易效率。五是提升中介机构服务水平。六是依法加强监管。

为落实《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，证监会和证券交易所修订《上市公司重大资产重组管理办法》等规则，同步公开征求意见。

详细报道：实招来了！证监会：大幅简化并购审核流程、缩短审核时限、提高重组效率

同时，证监会就《上市公司监管指引第10号——市值管理（征求意见稿）》公开征求意见。

《指引》要求上市公司以提高上市公司质量为基础，提升经营效率和盈利能力，并结合实际情况依法合规运用并购重组、股权激励、现金分红、投资者关系管理、信息披露、股份回购等方式，推动上市公司投资价值提升。

《指引》明确了上市公司董事会、董事和高级管理人员、控股股东等相关方的责任，并对主要指数成份股公司披露市值管理制度、长期破净公司披露估值提升计划等作出专门要求。

同时，《指引》明确禁止上市公司以市值管理为名实施违法违规行为。

详细报道：证监会重磅！市值管理怎么做？细则指引来了！

更早之前，在今日上午的“一行一会一局”发布会上，中国人民银行行长潘功胜宣布了多项增量货币政策：一是降低存款准备金率和政策利率。二是降低存量房贷利率和统一房贷最低首付比例。三是创设新的货币政策工具支持股票市场稳定发展。

证监会主席吴清在会上表示，资本市场长期资金总量不足，引领作用不够充分，长钱长投制度没有完全形成，证监会等部门制定推动中长期资金入市的指导意见，部署一系列支持中长期资金入市的安排，着眼于长钱更多、长钱更长、回报更优，促进中长期资金入市。

更多发布会内容请戳：

刚刚！吴清回应汇金增持ETF！

重磅利好！增量货币政策“组合拳”来了，详细解读

吴清：将发布促进中长期资金入市意见，完善长钱长投的制度环境 ！

吴清：将发布上市公司市值管理指引！

重磅！下调存量房贷利率！

潘功胜回应证券时报记者：平准基金正在研究！



责编：李丹

校对：姚远