海通证券分析报告（0924）

llbo7296

【通财收评】短线题材活跃！信创、华为鸿蒙概念股再现批量涨停，智能驾驶板块卷土重来
e海通财订阅号
2024年09月23日 16:59 上海
导读：市场延续分化整理格局，沪指录得四连阳，创业板指小幅收跌，量能再度萎缩至5500亿左右的水平；短线炒作热点持续提升，信创以及华为概念股再度领涨两市，板块中10余股涨停，国改重组概念持续活跃，保变电气与双成药业再度双双涨停。



市场回顾



市场全天冲高回落，沪指录得四连阳，创业板指收跌。盘面上，华为概念股集体走强，常山北明、国华网安、法本信息、福日电子等10余股涨停。智能驾驶概念股盘中拉升，光庭信息、四维图新、索菱股份、电科网安等10余股涨停。国企改革概念股反复活跃，保变电气、宝塔实业、大唐电信、亿利达等20余股涨停。银行股震荡反弹，华夏银行、宁波银行双双涨超3%。下跌方面，光伏概念股陷入调整，德业股份跌停。总体上个股上涨和下跌家数基本相当。沪深两市今日成交额5510亿，较上个交易日缩量237亿。截至收盘，沪指涨0.44%，深成指涨0.1%，创业板指跌0.4%。



重点板块分析





信创、鸿蒙

信创、鸿蒙概念反复活跃，法本信息、常山北明、国华网安、恒为科技、深康佳A等个股涨停，卓翼科技、鼎信通讯、科蓝软件等个股涨幅居前。



近期有关于信创方向的利好不断，1）工信部表示，力争到2027年80%的规模以上制造业企业基本实现网络化改造；2）中国电信集团发布《桌面操作系统（2024年）集中采购项目》招标公告；3）福建省发展和改革委员会同意福建省监狱管理局的信创改造项目，总投资概算4223.94万元。此外华为也宣称未来 三年每年投入10亿元，加速鲲鹏昇腾原生应用发展。市场普遍预计，信创行业即将迎来政策推动的全面爆发期。结合市场表现来看，目前信创板块中有关于华为鸿蒙的相关个股表现更为强势。那么当后续华为概念股陷入涨多修正的背景下，信创板块是否能够顺势迎来一轮高低位的切换仍值得关注。



智能驾驶、车路云

智能驾驶、车路云概念领涨，光庭信息、四维图新、电科网安、启明信息、索菱股份等个股涨停，东土科技、中科创达、利尔达、亚太股份涨幅居前。消息面上，特斯拉将于10月10日举办的Robotaxi自动驾驶出租车揭幕活动。马斯克形容这将是自几年前推出Model 3以来，特斯拉最“重要的时刻”。



西南证券在近期的研报中认为，Robotaxi布局正当时，一方面L2+高阶智能驾驶在消费者决策中的重要性正逐渐提升，为Robotaxi的用户培养打下基础，而另一方面智能驾驶政策频出，国内外Robotaxi进展持续推进。此外，“车路云”一体化建设将加速Robotaxi的商业化，共同实现更安全更高阶的智能驾驶。



从市场角度来看，上周五智能驾驶概念已出现了部分资金回流迹象，今日更是进一步加强，成为市场又一热门题材。不过需要注意的是，这一题材在经历了7月经历了一轮密集炒作，此前所累积的套牢筹码或对该题材形成一定的压制，因此若后续没有持续性增量买盘涌入其中的话，预计智能驾驶板块内部再度分化或仍是大概率事件。



国企改革

国企改革概念股反复活跃，保变电气、宝塔实业、大唐电信、亿利达等20余股涨停。消息面上，央视记者近日从国务院国资委了解到，中央企业将在五年内，也就是到2029年在中央企业集团和各级应建董事会的子企业全面建立“科学、理性、高效”的董事会。国务院国资委负责人表示，建设“科学、理性、高效”的董事会是深化国资国企改革的重要内容和必然要求。



但就市场而言，国改重组行情演绎至今，个股的分化越发明显，一方面前排核心标的呈现持续抱团冲高的走势，另一方面中掉队的中后排个股数量正逐步增加。结合国改重组由于自身的板块较为分散所以始终未能形成明显的板块效应，所以依旧将该方向当成加分项看待。在一些低位题材轮动的过程中寻找一些叠加性的机会。





后市行情展望



今日A股三大指数冲高回落，收盘涨跌不一，沪指录得四连阳，创业板指收跌。两市成交额5510亿元，较上个交易日缩量，盘面上，华为概念股集体走强，智能驾驶概念股盘中拉升，国企改革概念股反复活跃。

消息面上，贵州茅台近日公告，拟以30亿元-60亿元回购股份用于注销。当前白酒板块估值接近2018年年底的低位，头部酒企4.0%-5.5%的股息率为板块提供支撑。投资者可关注动销优秀、回款确定性强的头部酒企。此外，随着新一轮财政支持及信创行业政策催化的到来，信创板块有望成为未来5-10年计算机板块业绩率先兑现的方向，可持续关注。