中信建投晨会0923

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【音频版】积极信号逐步积聚，政策暖风不断，节前布局有红利？
原创 李殿龙 证券
2024年09月23日 08:17 北京
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摘要：国内政策暖风不断，海外9月美联储降息50bp落地，人民币持续回升，均有利于当前A股积极演绎。只是临近十一假期，市场资金流动性或面临一定压力。综合来看，我们认为，未来一周市场或仍以结构性机会为主，但依然有望成为布局节后行情的较佳时点，积极逢低吸纳优质筹码或是不错的选择。



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9月20日，市场全天探底回升，三大指数涨跌不一。盘面上，信创概念股全线爆发，智慧政务、国资云等多个方向大涨。地产股再度拉升，智能驾驶、车联网概念股盘中异动，国企改革概念股持续活跃。下跌方面，创新药概念股展开调整。总体上个股跌多涨少，全市场超3400只个股下跌。板块方面，智慧政务、贵金属、房地产、软件开发等板块涨幅居前，创新药、光伏设备、电池、生物制品等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.03%，深成指跌0.15%，创业板指跌0.64%。



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1、中美经济工作组举行第五次会议；



2、证监会全面优化券商风控指标体系；



3、国务院国资委：五年内央企将全面建立“科学、理性、高效”的董事会；



4、国家税务总局：今年1-8月新能源车整车制造业销售收入同比增长33.6%；



5、财政部：1—8月全国一般公共预算收入147776亿元 同比下降2.6%；



6、重庆国资委：推动国资国企实现脱胎换骨式变化 提速国企战略性重组专业化整合；



7、上海：推进城中村改造迈出更大步伐 陈吉宁龚正在城中村改造工作推进会上作部署；



8、贵州茅台：拟以30亿元-60亿元回购股份用于注销 上市以来首次发布回购计划；



9、新一轮存款利率下调仍在持续 新疆银行等中小银行密集下调存款利率;



10、北交所最新发声 将帮助企业利用好京港境内外两个市场、两种资源；



11、报告：8月中国游戏市场收入336.40亿元 环比增长21.01%；



12、美股三大指数周线两连涨 道指续创新高；



（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）



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当前市场整体呈现探底回升态势，自美联储发布降息50个基点之后，A股市场筑底逐步形成，但整体走走势相较于外盘相对较弱，究其原因还是在于国内基本面数据冲击市场信心。不过值得关注的是，后半周沪指表现出量价齐升态势，量能温和放量至6000亿元左右，叠加耐心资本持续加码宽基ETF，市场情绪有所回暖。在市场积极信号逐步积聚的背景下，国内政策正在逐步成为影响市场短期走势的关键看点。



目前来看，国际方面，中美经济工作组举行第五次会议，传递积极信号；国内方面，国务院国资委表示，五年内央企将全面建立“科学、理性、高效”的董事会，此外央国企重组热潮有望为市场带来新机遇；资本市场方面，证监会全面优化券商风控指标体系，专家称有望释放近千亿元资金，促进有效提升资本使用效率，服务实体经济，此外，房地产、银行、北交所等均有支持政策发布，这将有望为市场注入信心。因此，整体而言，周末期间消息面偏暖，有望为当前企稳行情得以持续提供支撑。



展望后市，国内政策暖风不断，海外9月美联储降息50bp落地，人民币持续回升，均有利于当前A股积极演绎。只是临近十一假期，市场资金流动性或面临一定压力。综合来看，我们认为，未来一周市场或仍以结构性机会为主，但依然有望成为布局节后行情的较佳时点，积极逢低吸纳优质筹码或是不错的选择。



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操作层面，短期建议围绕央国企重组、科技成长和核心资产超跌方向，逢低布局。一是新质生产力方向，比如低空经济、消费电子、数字经济、人形机器人等；二是超跌白马方向；三是以旧换新方向；四是央国企重组等投资机会。中长期来看，科技成长和核心资产方向，均可逢低布局。



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【投资&经营】

龙高股份：控股股东及持股5%以上股东拟向紫金矿业转让部分股份

继峰股份：控股子公司拟出售TMD LLC100%股权

东望时代：持股5%以上股东新岭科技拟协议转让公司7%股份给复创信息

岳阳林纸：全资子公司诚通碳汇中标韩城市林业碳汇资源合作开发项目

时创能源：与通威股份签署《技术合作开发合同》



【增持&回购】

澳华内镜：部分高管拟增持370万元-620万元公司股份



【其他】

戴维医疗：公司控股股东、实际控制人之一陈云勤逝世

宝塔实业：正在筹划重大资产重组事项 尚存不确定性

百利天恒：公司自主研发的多特异性抗体GNC-077临床试验申请获批准



（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）



首席投顾：李殿龙

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