海通证券分析报告（0913）

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【通财收评】贵州茅台跌超3%创22个月新低，人气股9天6板！国企改革概念反复活跃
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2024年09月12日 16:57 上海
导读：今日市场全天冲高回落，三大指数均收跌，酿酒板块跌幅居前，贵州茅台跌超3%创2022年11月以来新低；盘面上，海南自贸概念全天强势领涨，信创板块也迎来集体反弹，此外保变电气再度涨停录得9天6板，带动国企改革概念股反复活跃。



市场回顾



市场全天冲高回落，三大指数均收跌。盘面上，海南自贸区概念股集体走强，康芝药业、海南瑞泽、海南海药、海南发展等涨停。华为概念股盘中拉升，久其软件、常山北明、博彦科技、南天信息等多股涨停。国企改革概念股局部活跃，东湖高新、空港股份、澳柯玛、莫高股份等涨停。ST板块震荡走高，*ST景峰、ST宇顺、ST恒久等10余股涨停。下跌方面，白酒股展开调整，贵州茅台跌超3%创2022年11月以来新低。总体上个股跌多涨少，全市场超3100只个股下跌。沪深两市今日成交额5156亿，较上个交易日放量160亿。截至收盘，沪指跌0.17%，深成指跌0.63%，创业板指跌0.42%。

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重点板块分析





海南自贸

海南自贸概念涨幅居前，海南海药5连板，康芝药业、海南瑞泽、华闻集团、海南发展、双成药业、欣龙控股涨停。普利制药、海南椰岛、海南高速等个股涨幅居前。



消息面上，根据日前多部门印发的《关于海南自由贸易港药品、医疗器械“零关税”政策的通知》，明确在全岛封关运作前，对在海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区内注册登记具有独立法人资格并经认定的医疗机构、医学教育高等院校、医药类科研院所，进口本通知规定的药品、医疗器械，并按规定使用的，可免征进口关税、进口环节增值税。另外，就市场角度而言，海南海药的5连板成功也一定程度地打开了板块高度，吸引部分资金对于相对后排的个股进行延伸性炒作，不过这一题材的板块容量相对较小，对于市场整体情绪的带动有限，或更适合作为一个叠加性题材反复活跃。



华为

华为概念股再度活跃，偏软件的方向涨幅居前，常山北明、久其软件、南天信息、博彦科技等涨停，法本信息、科创信息、科蓝软件、信息发展等个股跟涨。消息面上，Counterpoint数据显示，在中国市场，鸿蒙首次超越iOS，成为市场第二大操作系统。并随着资金的扩散炒作，带动了信创方向迎来久违的反弹，在资金延续高低切的风格偏好下，华为鸿蒙乃至信创（数字经济）方向仍存在着反复活跃的空间。此外，随着华为海思全联接大会的临近，后续部分资金可能会回流博弈海思概念。



白酒

白酒板块今日跌幅居前，贵州茅台跌超3%，股价创2022年11月以来新低，成交金额近65亿元。另外山西汾酒、古井贡酒、泸州老窖同样跌超3%，创近4年新低。消息面上，据财联社记者调研，国内多省市酒商反馈动销“不太好”、“今年是近几年最淡的”。亦有四川酒类流通协会人士透露，今年中秋销售预计同比下降20%-30%。





后市行情展望



今日A股三大指数冲高回落，收盘均下跌。两市成交额5156亿元，较上个交易日放量。盘面上，海南自贸区概念股集体走强，华为概念股盘中拉升，国企改革概念股局部活跃。

近期市场已具备部分底部特征，以自由流通市值计算的A股换手率降至1.5%的历史偏底部水平；沪深300股息率相比10年期国债利率超出1.1个百分点，具备较好的估值吸引力。配置方面，红利板块经历调整后吸引力回升，可关注银行、电力等热门板块。华为、苹果先后发布新手机，华为Mate XT非凡大师更是预订情况火爆。随着海思全联接大会召开在即，软件服务相关的概念股值得关注。