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【音频版】国内重磅文件印发，联储降息预期又有调整，A股应核心关注这一重要因素
原创 赵程华 证券
2024年09月12日 07:59 北京
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摘要：时隔10年，保险业顶层设计再出炉，国务院、工信部印发重磅文件，证监会又现最新表述，美国最新通胀数据公布，市场对联储9月降息预期又有调整。后续行情的关键影响因素是什么，可布局哪些主线方向，详情敬请参阅正文。



市场全天震荡分化，创业板指反弹，沪指再创阶段新低。盘面上，新能源赛道股集体反弹，其中锂矿股大涨，固态电池概念股再度活跃，充电桩概念股震荡走高，高位股继续退潮，红利股展开调整。总体上个股跌多涨少，全市场超3500只个股下跌，两市成交额4996亿，较上个交易日缩量281亿。板块方面，锂矿、电池、光伏、虚拟电厂等板块涨幅居前，电商、教育、银行、医药商业等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.82%，深成指涨0.39%，创业板指涨1.19%。



国务院印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》；



工信部印发《关于推进移动物联网“万物智联”发展的通知》；



证监会表示，在多项政策支持下，我国资本市场并购重组正进入“活跃期”；



工信部：培育一批制造业的头部企业，支持企业间的战略合作和强强联合；



深圳市就《深圳市关于支持数字金融高质量发展的实施意见（征求意见稿）》公开征求意见；



Robotaxi无人驾驶出租车将于10月10日发布；



2024第二届中国具身智能与人形机器人创新发展大会将于9月19日-9月20日在广州举办；



美国8月CPI数据公布，市场对联储降息25个基点的预期抬升；



美股三大指数集体收涨，热门中概股多数上涨。



（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）




今天消息面上，海外方面，美国8月CPI数据受到市场广泛关注，因为这是美联储议息会议前最后一份重磅就业数据。昨天公布的数据显示，8月美国CPI同比、环比及核心CPI同比数据均符合市场预期，核心CPI环比数据则高于预期，这使市场对联储9月降息25个基点的预期抬升，目前市场认为此概率为85%，此前为71%，相应地，美元指数出现拉涨，黄金、原油等则呈现回落。国内方面，国常会研究推动保险业高质量发展的若干意见，国务院印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》，这也时隔10年之后，保险业的又一顶层设计。主要的核心方向，一是支持合格境外机构投资入股境内保险机构。这对保险股形成直接利好；二是发挥保险资金长期投资优势，培育真正的耐心资本。这有利于提升市场对保险资金入市的预期，从而改善市场的流动性预期，三是明确险资支持战略性新兴产业、新质生产力等方向。这有利于相关板块的阶段性活跃。



整体市场方面，A股目前仍面临基本面偏弱和政策预期模糊的宏观背景，我们认为后续“一批增量政策”的落地是打破目前状态的关键，货币政策和地产政策则是两个可以发力的重要领域，货币政策诸如降准、新增信贷、降息等，地产政策诸如调整存量房利率、一线地产政策、收储政策等均有进一步的空间。市场结构上，近来也发生了一些变化，高股息板块调整，低位的主题概念股开始活跃，这也符合我们前期对9月风格变化的判断，同时这种变化也有利于带动市场情绪，有利于投资者风险偏好的修复。




我们认为后续可继续关注稳增长政策发力方向、低位业绩边际改善的板块、半年报呈现业绩增长或面临业绩拐点的板块，政策和事件刺激的板块以及国企改革相关板块等几条主线，继续把握热点轮动和操作节奏，耐心等待行情筑底的过程。



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【今日聚焦】

岩石股份：公司实际控制人被采取刑事强制措施，控股股东及其一致行动人股份被司法冻结

4连板海南海药：参股公司的主要业务为细胞制备、存储

2连板德新科技：公司所处新能源市场竞争依旧激烈

荣盛石化：与沙特阿美石油公司签署联合开发协议的框架协议

恒锋信息：实控人及其一致行动人拟协议转让10%股份

2连板和科达：撤销退市风险警示后 公司经营状况未发生重大变化

药明康德：首次回购52.23万股

晨光生物：回购公司股份比例达9.01%

2连板鼎信通讯：预警期限和最终处理结果暂不确定

长鸿高科：控股股东拟协议转让公司11.3%股份



【投资&签约】

亿纬锂能：子公司与AESI签订19.5GWh供货协议



【股权变动】

中交地产：筹划收购中交物业100%股权

弘信电子：拟吸收合并控股子公司弘信新能



【增减持&回购】

鑫宏业：持股5%以上股东及其一致行动人拟减持不超过3%公司股份

至纯科技：拟以3000万元至6000万元回购股份用于股权激励



【经营&业绩】

大连重工：前三季度净利润预计增长20.70%-27.05%

中国太保：前8月寿险子公司保费收入1917.29亿元 同比增长1.5%



【合同&项目中标】

中国电建：子公司中标81.66亿元浙江建德抽水蓄能电站项目

太极实业：子公司中标14.2亿元项目

长华集团：收到客户新能源新车型冲焊件项目定点通知书

奥特维：子公司签订9亿元单晶炉及配套辅助设备销售合同



【其他】

新产业：获得新型冠状病毒抗原检测试剂盒医疗器械注册证

基蛋生物：产品取得医疗器械注册证

晶科科技：台风灾害影响徐闻电站资产损失或超净利润10%



（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）





首席投顾：赵程华

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