广州万隆分析报告（0906）

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题材炒作活跃，空间板也已经打开高度
2024/9/5 16:32:03 |
　　一、市场观点可能存在偏差

　　大盘指数震荡蓄势，虽然不确定高股息是否已经调整到位。但情绪空间板的异动，大概率应该是热点资金炒作情绪或者已经被点燃。建议积极些参与行情炒作机会。

　　二、市场情绪监测

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　　好股道决策快线情绪指数目前读数值为56，处于中位区。结合情绪指数已经从09月04日低位回升，并且近期股指以区间震荡为主的这种情况分析，这意味着目前市场情绪处于多空均衡状态。（更新时间：2024-09-05，风险提示：数据仅供参考，请勿以此决策，否则风险自负）。

　　三、偏差分析

　　从情绪上，是否应该积极看多。华为海思概念方面的深圳华强已经走出16天15板，消费电子概念方面的科森科技走出了9天9板。给人感觉就是，7月份时炒无人驾驶方面有大众交通，炒商业航天方面也有相应的连板妖股。特别值得关注的是，一方面是深圳华强的涨幅已经超过7月份时的大众交通，有追赶2023年9月份同样是华为概念的捷荣技术的节奏；另一方面则是，已经足足高位盘整一个月的大众交通，今天涨停了。在大盘已经低位企稳迹象的情况下，情绪高标的再次突破，将有可能会激活市场情绪。

　　天下苦美元久矣。美国经济因为一直以来的强劲表现，美元利率维持高位。但另一方面，还是有不少经济基本面比较差的国家，因为利差以及稳汇率等需求，不得不维持较高利率政策。但随着越来越多国家的经济压力显现，我们也观察到今年以来越来越多的国家，例如加拿大等已经率先于美联储选择降息的动作，这使得美联储被动跟进降息的需求存在。而当前美国一些经济数据的转弱，传递给市场的信号就是美联储近期降息的行为已经是大概率事件。

　　整体上来看，过去一段时间以来，A股的持续下跌的背后原因是比较复杂的。但美联储降息已经成为大概率事件，以及最近人民币汇率、港股表现的情况来看，我们认为A股大概率应该也会有修正的机会。特别是当前游资已经转向积极交投情绪已经得到确认的情况下，我们认为以绝对收益率为考核的私募机构，大概率会右侧跟进做多（截止至7月底，华润信托仓位低于50%，处于历史低位水平，预计至少可以回补一个月）。这是当前我们认为需要强调的。

　　（投顾姓名：黄勇，执业编号：A0580614030002  风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）