东方证券【赢家日报】0905

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沪综指失守2800点
财富管理
2024年09月05日 07:20 上海
  赢家观点

上一交易日，三大股指继续小幅下挫，沪综指跌0.67%失守2800点，深证成指跌0.51%，创业板指跌0.11%，北证50指数跌1.33%。医药商业、电池板块逆市走强，采掘、消费电子、石油、通信服务、工程咨询服务板块跌幅居前。沪深两市成交额仅有5594亿元，北交所成交23亿元。

        受外围市场大跌影响，A股全线低开，沪综指直接跌破2800点，再创阶段性新低，沪深300、上证50亦创出近期新低；科技成长股表现出较强韧性，创业板指盘中翻红。从盘面看，题材热点明显减少，仅有医药商业和固态电池产业链走势相对较强。新能源电池早间集体逆势走强，固态电池方向领涨，板块指数放量涨逾3%，创1个多月来新高，最新行业新进展刺激了资金做多热情；在2024世界动力电池大会上，企业纷纷携带自家固态电池产品亮相，引发诸多关注；多家上市公司也通过不同渠道公布在固态电池领域的进展情况，均受到投资者追捧，股价均应声大涨。显然我国已经具备技术路线低风险、“小步快跑”节奏好、产业化条件充沛等优势，产业化信号明确，预计该题材的市场炒作仍会延续。总体来看，近期A股市场运行偏弱，或在消化某些风险因素，但预计未来市场下行空间有限；操作上，电子、医药等美元利率敏感板块、泛科技、高端制造等会受到资金关照。

  财经资讯


    （1）、工业和信息化部办公厅发布关于组织开展2024年“5G+工业互联网”融合应用先导区试点工作的通知，按照《“5G+工业互联网”融合应用先导区试点建设指南》有关要求，聚焦发展政策、基础设施、行业应用、产业生态、公共服务等方面的建设重点组织开展先导区试点。
    （2）、记者从中国科学院青岛生物能源与过程研究所获悉，该所武建飞研究员带领的先进储能材料与技术研究组，研发出用于全固态锂硫电池的新型硫化锂正极材料，能量密度超过600瓦时每千克。该研究为开发高能量密度的全固态电池提供了新的方法和思路，与目前已商业化的锂离子电池相比，其能量密度高出1倍有余，且成本更低。相关研究成果发表于国际学术期刊《Small》。
图片  东方研究

      汽车行业周报：



       多款重点新能源车型亮相成都车展，关注中报经营能力较好的公司




        成都车展正式开幕，新能源及智能化仍为主轴。2024年下半年首个A级车展——成都于8月30日开幕，车展首日共首发车型73款，其中全球首发车型共27款，全国首发新车38款。与年内其他车展相似，成都车展仍聚焦新能源及智能化：（1）多款重磅新能源车型亮相。比亚迪在此次成都车展展出海豹06 GT、宋LEV、方程豹豹8、仰望U7、腾势Z9等多款明星车型，王朝网新IP“夏”全球首发亮相，定位中大型旗舰MPV，预计将于年内上市；除比亚迪车型外，极氪7X、智界R7、小鹏MONA M03、深蓝L07等重点新能源车型亦亮相成都车展。（2）智驾下沉成为趋势。8月26日上市的问界M7 PRO搭载HUAWEI ADS基础版智能驾驶辅助系统，起售价下沉至24.98万元；小鹏MONA M03于8月27日正式上市，定价11.98-15.58万元，标配超过20个智能感知硬件，上市48小时大定超过3万辆；海豹06GT定价15-20万元，将搭载DiPilot智能驾驶辅助系统，支持L2级别智能驾驶。（3）多项前沿汽车技术展示。小鹏汇天飞行汽车旅航者X2在此次成都车展进行首次飞行演示，仰望U8展示应急浮水、原地360度调头等硬核科技，途灵底盘、易三方、灵蜥数字底盘等一系列底盘创新技术悉数亮相。



        汽车行业公司中报披露完毕，部分公司2季度表现亮眼。上周汽车行业公司完成半年报报告披露，部分汽车行业公司克服原材料价格上升、汇率波动、行业竞争加剧及降价压力较大等不利因素，2季度经营业绩表现亮眼，长安汽车、比亚迪、赛力斯、长城汽车、宇通客车、伯特利、模塑科技、华域汽车、拓普集团、银轮股份、沪光股份、双环传动等多家汽车行业公司2季度归母净利润实现同环比较大幅度增长，整体表现优于行业。



        方程豹与华为智驾正式开启合作，智界R7即将上市。8月27日，比亚迪方程豹与华为签订智能驾驶合作协议，首款合作产品聚焦即将上市的方程豹豹8，豹8将搭载华为干昆智驾ADS3.0，预计将于3季度上市。此前华为干昆智驾已与长安、赛力斯、江淮、奇瑞、北汽、广汽、东风等多家车企形成合作，比亚迪方程豹的加入将进一步扩充华为智驾合作阵容，助力华为智驾渗透率继续提升。其他华为合作车型方面，问界新M7 PRO上市48小时大定突破6000辆，智界品牌首款轿跑SUV智界R7于成都车展亮相，智界R7预计将于9月上市，将搭载华为干昆智驾ADS3.0、华为巨鲸800V平台、华为途灵平台等一系列华为智能汽车技术，有望带动鸿蒙智行车型销量继续向上。



         投资建议



        从投资策略上看，在激烈的价格竞争下，预计头部新能源车企将有望凭借在新能源技术和产业链上的领先优势持续扩大市场份额；汽车行业公司半年度报告披露完毕，部分公司盈利好于市场预期，建议继续关注。建议持续关注部分整车及华为产业链、T链、小米产业链、自动驾驶产业链、重卡产业链、低估值/高股息率的国企公司。

      风险提示：宏观经济下行影响汽车需求、上游原材料价格波动影响、车企价格战压力。

投资顾问：吴利辉  执业编号：S0860617050013

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