海通证券分析报告（0902）

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【通财收评】单日放量近2700亿！全市场超4600股上涨，午后炸板率升至40%
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2024年08月30日 17:08 上海
导读：今日市场延续反弹，三大指数全线飘红，其中创业板领涨，两市成交额超8700亿，但尾盘阶段，随着市场的卖压出笼，两市炸板率升至40%；盘面上，消费电子延续强势，板块中超10股涨停，保险、地产、游戏等板块同样涨幅居前。



市场回顾



市场全天延续反弹，创业板指领涨。盘面上，消费电子概念股持续大涨，华为海思、折叠屏、AI眼镜等多个方向表现活跃，科森科技、日久光电、维信诺、瀛通通讯、好上好等10余股涨停。半导体板块展开反弹，光刻机方向领涨，国林科技、东方嘉盛涨停。保险、证券股震荡走强，中国银河、天茂集团涨停。地产股一度冲高，金地集团、天地源涨停。传媒、游戏股表现活跃，星辉娱乐、凯撒文化、广西广电涨停。下跌方面，银行股集体调整，交通银行跌超5%。总体上个股涨多跌少，全市场超4600只个股上涨。沪深两市今日成交额8766亿，较上个交易日放量2694亿。截至收盘，沪指涨0.68%，深成指涨2.38%，创业板指涨2.53%。

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重点板块分析





消费电子

消费电子板块持续走强，折叠屏、智能穿戴、AI眼镜等多个方向均表现亮眼。其中，智动力、胜利精密、科森科技、深科技、领益智造等个股涨停，捷邦科技、精研科技、歌尔股份、朗科智能等个股涨幅居前。



消息面上，根据市场调查机构Counterpoint Research的最新预测，到2024年，全球智能手机出货量将达到12.3亿部，同比增长5%。结束了连续两年下降的趋势。此外，华为、苹果等消费电子大厂新品将于 9 月集中发布，对于板块情绪形成了持续性的催化。



市场角度来看，消费电子板块昨日率先带动市场反弹，今日持续走强进一步巩固领涨核心的地位。但需注意的是，该板块在经历连续两日放量拉升后，累积了不少的获利盘，一旦后续没有足够资金承接的话，在兑现压力的影响下预计板块内部个股的分歧可能会有所加大。



大金融

大金融板块同样走强，保险股涨幅全天领涨，天茂集团涨停、新华保险同样涨超9%，中国太保、中国平安、中国人保等个股跟涨。



消息面上，截至8月29日晚间，A股五大上市险企2024年半年报全部披露完毕。整体来看，五大险企上半年共实现归属于母公司净利润1717.99亿元，同比增长12.55%。南京证券在近期的研报中认为，上半年上市险企负债端景气度延续，新业务价值有望保持增长，资产端总投资收益率、综合投资收益率均有望同比提升，行业利差损风险有望阶段性缓解。进入三季度，随着人身险预定利率将于9月开始分批切换，预计三季度寿险负债端景气度或将进一步延续。



地产

地产股午后异动拉升，金地集团、天地源涨停，万科A一度触及涨停、滨江集团、中交地产、新城控股、阳光股份、首开股份等个股涨超7%。



财信证券在近期的研报中指出，房地产市场已处于底部区间，且考虑到目前商品房销售的绝对量仍处于历史低位，市场企稳还需等待宏观经济的进一步复苏，预计后续房地产支持政策仍存进一步加码的空间。另一方面，随着稳需求、保交楼的推进，楼市销售有望出现边际改善，重点关注基本面较稳固的大型国有房企。此外在房地产融资协调机制持续推进的背景下，部分被列入房企融资“白名单”的头部民企如龙湖、金地等有望迎来信用修复现边际改善。



不过需注意的是，地产股在午后一轮脉冲式拉升后便震荡回落，反映出在行业基本面没有迎来反转的情形下，市场对于地产板块仍存着角较大的分歧，因此对于地产股的上涨仍先以短线超跌修复以及政策预期的情绪博弈这两大角度看待为宜。





后市行情展望



今日A股三大指数集体反弹，创业板指领涨。两市成交额8766亿元，较上个交易日放量。盘面上，消费电子概念股持续大涨，折叠屏、华为海思、AI眼镜等多个方向表现活跃，地产股一度冲高，保险、证券股震荡走强。

当前A股的整体估值处于市场低位，具备长期配置价值。随着半年报披露的落地，进入九月行情传统旺季，投资者或可更加积极应对市场波动。随着华为海思与苹果两场重磅发布会渐行渐近，配置上可优先关注消费电子板块，尤其是半年报业绩表现优异的行业龙头。此外，四家保险公司有望迎来中期分红，作为高股息资产的一员，可中长期关注。