广发证券收盘点评（0830）

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| 高位银行股补跌，市场筹码结构进一步优化！
广发证券财富管理部
2024年08月29日 16:50 广东


周四，两市合计成交金额6,072亿元，共有67家公司涨停，2家公司跌停，美容护理，电力设备，食品饮料板块涨幅居前，银行，石油石化，建筑装饰板块跌幅居前。



截至收盘：上证指数下跌0.5%，报2823.11点；深证成指上涨0.94%，报8154.44点；创业板指上涨0.65%，报1541.4点。






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今日A股三大指数涨跌不一，两市成交额超过6000亿元，较昨日放量超千亿，超4000家股票上涨。各中小盘指数涨幅均超1%，市场赚钱效应明显回暖。盘面上，近期超跌板块集体上涨，银行、铁路公路、航运港口板块跌幅居前。昨日收评讲到，虽然各大指数盘中均创出阶段性新低，但值得注意的是，中证500、中证1000、中证2000均红盘报收，个股涨多跌少。



同时，机构重仓的白酒板块放量下挫，从以往经验看，公募基金重仓股补跌往往是市场见阶段性底部的重要信号。今日近期强势的银行板块补跌，四大行跌超3%，从交易层面来看，高位资产杀跌的主因往往是筹码高度拥挤，目前红利风格拥挤度处于2016年以来最高点。高位高股息板块补跌其他超跌板块则出现企稳反弹，市场筹码结构进一步优化。



自今年7月以来，受到内外部因素的影响，A股持续震荡调整，市场活跃度处于低位。不过种种迹象显示，包括险资在内的长线资金，对于A股市场的长期趋势并不悲观。



今年二季度险资持股规模、比例均环比提升。高收益资产稀缺背景下，今年以来居民储蓄部分转向保险产品，保险公司保费收入均维持在10%左右增长。今年来固收类产品收益率快速下行，无法覆盖保险公司负债端预定利率3%的保险产品。当前沪深300股息率相比10年期国债利率超出1个百分点以上，已具备较好的估值吸引力。截至2024年6月，险资共持有股票、基金3.78万亿元，为历史最高水平，同时股票和基金配置比例也回升至12.25%。保险资金增配股票和基金，成为市场重要增量资金。





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中报披露期即将过去，市场即将完成盈利预期下修，同时美联储9月降息信号强烈，结合当前盘面出现积极信号，后市有望迎来修复性行情。



后市重点关注三大投资主线:一、国产替代，自主可控:船舶制造、军工、半导体、消费电子;二、基本面改善、景气回升:保险、创新药、海风、面板、有色;三、国企改革，并购重组:上海、深圳等地方国企、券商。



考虑到港股本身具有低估值、高红利、ROE拐点到来的三重确定性，当前互联网、医药、消费等白马品种仍具长期配置价值和新兴市场组合中的相对性价比优势，继续逢低配置。



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本期作者：吴家祥

高级投资顾问

（S0260618090039）

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广发珠海：风格轮换，市场转机临近（20240830）
广发证券珠海分公司
2024年08月29日 21:30 广东
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大市分析

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                                                                                                              图片来源：视觉中国

风格轮换，市场转机临近
今日A股三大指数全天表现分化，收盘涨跌不一，受银行下跌影响，沪指走弱，创指、深成指集体反攻。两市个股普涨，上涨个股近4200只；两市全天成交6072亿元，较上一日放量成交1106亿元，内资主力资金净卖出3.86亿元。

盘面上，银行板块回调扭转市场多日以来的弱势情绪，A股再现牛市氛围，题材概念暴力反弹。苹果、华为产业链全线走强领涨两市，消费电子、华为玄玑、智能穿戴等概念涨幅居前，智动力、乐心医疗、长信科技20CM涨停，宇环数控、领益智造等多股涨停；折叠屏、3D打印概念午后拉升走高，爱思凯20CM涨停；光伏、固态电池等新能源赛道概念集体大涨，鹏辉能源、快可电子20CM涨停，钧达股份、沐邦高科、日月股份等多股涨停；人形机器人概念持续强势，中京电子、亿嘉和涨停；白酒、工业母机、飞行汽车、军工、医药等概念全线上行。今日市场板块风格轮动，高股息红利板块集体回调，中小盘普涨，提振投资者信心，继续关注成交额能否明显放大。展望后市，转机在美联储降息前后，中小盘成长风格、港股科技类龙头有望迎来反弹良机。



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每日财经

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3.【我国网民规模近11亿人 互联网普及率达78.0%】财联社8月29日电，中国互联网络信息中心（CNNIC）今天发布了第54次《中国互联网络发展状况统计报告》。《报告》显示，截至2024年6月，我国网民规模近11亿人（10.9967亿人），较2023年12月增长742万人，互联网普及率达78.0%。①新增网民以青少年和“银发族”为主。其中，青少年占比49.0%，50-59岁、60岁及以上群体分别占新增网民的15.2%和20.8%。②短视频“拉新”能力最强。在新增网民中，娱乐社交需求最能激发网民上网，在该群体首次使用的互联网应用中，短视频应用占比达37.3%。③微短剧、短视频、长视频用户分别占网民整体的52.4%、95.5%、65.2%。（摘自财联社2024年8月29日星期四 《我国网民规模近11亿人 互联网普及率达78.0%》 ）



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