格隆汇分析报告（0827）

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15:15
ETF收评 | 港股创新药板块午后加速上涨，港股通创新药ETF涨3%

格隆汇8月26日｜A股三大指数窄幅震荡，截至收盘，沪指涨0.04%，深成指涨0.16%，创业板指跌0.10%，沪深两市成交额5265亿元，较上日放量163亿元。两市超3800只个股上涨。盘面上，电池、西部大开发、有色金板块涨幅居前，折叠屏、AI眼镜等消费电子概念股走高，高速公路、教育、白酒等板块表现低迷。
ETF方面，港股创新药强势反弹，汇添富基金港股通创新药ETF、银华基金港股创新药ETF分别涨3.07%和2.55%。电池板块全天强势，易方达基金电池ETF基金、嘉实基金电池ETF基金分别涨2.67%和2.58%。稀土板块表现活跃，稀土ETF易方达和嘉实基金稀土ETF基金均涨2%。
医疗板块延续上周跌势，医疗器械ETF、医疗器械ETF基金分别跌1.73%和1.66%。通信板块走弱，通信设备ETF、5G通信ETF分别跌1.33%和1.15%。军工板块下挫，国防ETF跌1.24%。


15:10
格隆汇8月26日｜截至目前，港股三大指数均涨超1%。
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15:02
A股收评：小幅震荡！沪指微涨0.04%，西部大开发、电池等板块活跃

格隆汇8月26日｜前7月证券交易印花税同比下降55%，A股主要指数今日小幅震荡，截至收盘，沪指涨0.04%报2855点，深证成指涨0.16%，创业板指跌0.1%。超3800股上涨，全天成交5265亿元，较前一交易日增量163亿元。盘面上，电池板块活跃，刀片电池、固态电池等方向领涨，德新科技、圣阳股份等多股涨停；西部大开发板块走高，西部牧业、新疆火炬等多股涨停；粮食概念走强，东方集团涨停；石墨烯、折叠屏及汽车一体化压铸等板块涨幅居前。另外，铁路公路板块下挫，锦江在线、山西高速等多股跌停；教育板块走低，*ST开元跌超13%；跨境支付板块走弱，东方通领跌；汽车整车、痘病毒防治及CPO概念等跌幅居前。
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港股收评：恒指涨1.06%，生物医药股走高，黄金股活跃
25分钟前

6,009
市场回稳明显

8月26日，港股三大指数集体收涨，截止收盘，恒指涨1.06%，盘中重回17800点并且创下反弹新高，国指、恒生科技指数分别上涨0.95%及0.98%，市场回稳明显。



盘面上，大型科技股多数表现上涨行情，生物医药股持续走高，药明系个股全线上涨，纸业股走强；香港本地地产股、房地产基金板块普遍上涨；黄金、铜等有色金属股全天维持涨势，教育股、手游股、内险股、海运股、石油股等纷纷上涨。高铁基建股下跌明显，水务股继续跌势，中资券商股多数走低。



具体来看：

大型科技股涨跌不一，哔哩哔哩涨7%，腾讯、百度、美团涨超1%，阿里小幅收涨；网易、京东、小米、快手等纷纷收跌。



生物医药股走高，药明生物涨近7%，药明康德、药明合联涨超5%，诺诚健华、百济神州涨超4%。湘财证券指出，当前正处于半年报密集披露期，从已披露年报来看，CRO公司受医药行业投融资下滑影响业绩普遍承压，但部分CRO公司对医药投融资情况改善比较乐观，据药石科技年报引用医药魔方的统计数据：2024年上半年全球创新药领域一级市场共发生412起融资事件，同比下降12.5％；从融资金额看，全球融资金额共151.61亿美元，同比上涨15.3%，海外创新药投资已逐步呈现抬头趋势。



内房股涨幅居前，旭辉控股、世茂集团涨超5%，新城发展、金辉控股涨超4%。消息面上，8月23日，住房和城乡建设部副部长董建国在新闻发布会上表示，研究建立房屋体检、房屋养老金、房屋保险这三项制度，构建全生命周期的房屋安全管理长效机制，上海等22个城市目前正开展试点。其中，房屋养老金个人的账户通过缴纳住宅专项维修基金已经建立起来，试点的重点是政府将公共账户建立起来。



黄金股活跃，招金矿业、灵宝黄金、紫金矿业涨超2%。美国银行策略师指出，即使黄金价格徘徊在历史高位，投资者也应该买入黄金。因为美联储未来几个月的降息措施有可能在明年引发通胀反弹，而黄金等实物资产在通胀期间历来表现良好。另外黄金是唯一跑赢美国科技股的资产，投资者应该像央行那样买入黄金。



石油股上涨，中海油服涨近2%，中海油、中石油、中石化均涨超1%。消息面上，中东局势紧绷，以色列和真主党爆发激烈交火。澳大利亚联邦银行矿业和能源商品策略师表示，中东的紧张局势和爆发更广泛冲突的风险将使油价持续走高。



高铁基建股跌幅居前，时代电气跌超6%，中国通号跌超5%，中国中车跌超4%，广深铁路股份、中国铁建、中国中冶等纷纷跟跌。



环保概念股走低，光大环境跌超4%，海螺环保、鸿承环保科技跌超2%。



今日，南向资金净卖出4115.94万港元，其中港股通（沪）净买入1439.33万港元，港股通（深）净卖出5555.26万港元。



展望后市，中金公司最新研报表示，海外方面，降息周期即将启动，仅就这一点而言，港股的弹性更大，尤其是长久期的成长板块。但仍然强调，对于不论是港股还是A股的中国市场而言，美联储降息的意义在于提供内部政策的操作空间，这才是决定A股和港股市场走势的核心，而非美联储降息本身。

未来美联储降息提供了国内政策可以进一步宽松的窗口，如果届时宽松力度可以强于美联储(中国实际利率与自然利率之差高于美国)，则可以对市场提供更大提振，尤其是港股；反之若同样宽松但力度持平甚至偏弱，则不改变整体震荡结构市格局。

格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。

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A股收评：沪指涨0.04%，超3800股飘红！西部大开发、电池概念爆发
1小时前

5,955
全天成交5265亿元

前7月证券交易印花税同比下降55%，A股主要指数今日小幅震荡，截至收盘，沪指涨0.04%报2855点，深证成指涨0.16%，创业板指跌0.1%。超3800股上涨，全天成交5265亿元，较前一交易日增量163亿元。



盘面上，电池板块活跃，刀片电池、固态电池等方向领涨，德新科技、圣阳股份等多股涨停；西部大开发板块走高，西部牧业、新疆火炬等多股涨停；粮食概念走强，东方集团涨停；石墨烯、折叠屏及汽车一体化压铸等板块涨幅居前。另外，铁路公路板块下挫，锦江在线、山西高速等多股跌停；教育板块走低，*ST开元跌超13%；跨境支付板块走弱，东方通领跌；汽车整车、痘病毒防治及CPO概念等跌幅居前。

具体来看：

西部大开发概念爆发，西部牧业、川润股份、西部建设、新疆火炬等13股涨停，川环科技涨超16%，新研股份涨超13%。



消息面上，中共中央政治局8月23日召开会议，审议《进一步推动西部大开发形成新格局的若干政策措施》。

固态电池概念大涨，圣阳股份、东方锆业等10股涨停，力王股份涨超21%，鹏辉能源涨超19%，天力锂能涨超14%，孚能科技涨超11%。



国检集团等多股涨停，建科股份、建研院、国检集团、上海建科涨停，深圳瑞捷、罗普斯金、盈建科、华建集团、招标股份等涨幅靠前。



消息面上，住建部副部长董建国近日表示，研究建立房屋体检、房屋养老金、房屋保险这三项制度，构建全生命周期的房屋安全管理长效机制，上海等22个城市目前正开展试点。

能源金属股表现活跃，威领股份涨停，西藏矿业涨超5%，华友钴业、赣锋锂业等跟涨。



粮食概念走高，东方集团涨停，金健米业涨超6%，苏垦农发、登海种业等跟涨。



教育股走低，*ST开元跌超13%，传智教育、ST东村跌超4%，创业黑马、学大教育等跟跌。



公路铁路运输跌幅跌幅居前，锦江在线、山西高速、深高速跌停，福建高速、四川成渝跟跌。



展望后市，中信建投表示，市场转机正在逐步孕育。中报披露期即将过去，市场将完成盈利预期下修，同时联储九月降息信号强烈，若配合国内政策加码发力信号，市场有望打开向上空间。短期除高胜率的稳定红利资产和中报超预期且景气持续方向，亦可关注中报利空落地后基本面预期改善方向。中期而言，重视产能周期变化，企业承受供给投放压力最大阶段将逐步过去，从A股资本开支和供给周期看，环境将类似12-13年。

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