Wind万得陆家嘴财经早餐2024年8月26日星期一

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2024年08月26日 06:33 上海


//  热点聚焦  //



1、证监会召开学习贯彻党的二十届三中全会精神，进一步全面深化资本市场改革机构投资者座谈会，全国社保基金、保险资管、银行理财、私募基金等10家头部机构投资者代表深入交流，充分听取意见建议。与会单位就资本市场下一步全面深化改革提出了具体建议，包括健全鼓励长期投资的考核、会计、税收等激励机制，支持更多长期资金入市等等。

2、证监会主席吴清表示，持续推动新“国九条”和资本市场“1+N”政策落地见效，以改革促稳定、防风险、促高质量发展，稳妥推进发行上市、交易、退市等关键制度优化完善，推动构建“长钱长投”的政策体系，健全投资和融资相协调的资本市场功能，更好服务中国式现代化建设。

3、国务院食安办通报对媒体反映的“罐车运输食用植物油乱象问题”调查处置情况，联合调查组经调查核实后认定，罐车混运食用植物油事件性质极其恶劣，违反基本常识，践踏道德底线和法律红线，是典型的行为违法犯罪，必须严厉打击。下一步国务院食安办按照全面清查、举一反三、打建结合、标本兼治的原则，持续深入开展罐车运输食用植物油问题专项整治，严格落实食用植物油运输专车专用，以“零容忍”的态度，严处重罚各类违法违规行为。

4、一则关于“房屋养老金的收费标准”的传言在社交平台引起热议。传言称，“上海浦东试点房屋养老金的收费标准提前透露，主要依据房屋的面积和楼层而定”，还像模像样地标注了不同房屋的收费细则，消息属实吗？上海辟谣平台从上海市住建委、市房管局获悉，该传言不实。  

5、Telegram创始人帕维尔·杜罗夫在法国被捕，可能面临“恐怖主义、贩毒、欺诈、洗钱”等指控。消息传出后，与Telegram密切相关的加密代币Toncoin闪崩，一度暴跌超20%。杜罗夫是一位俄罗斯裔的亿万富翁，据《福布斯》估计，杜罗夫的财富高达155亿美元（约合人民币1100亿元）。

// 宏观 //



1、商务部等4部门办公厅发布《关于进一步做好家电以旧换新工作的通知》，明确补贴品种和补贴标准。各地要统筹使用中央与地方资金，对个人消费者购买2级及以上能效或水效标准的冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机8类家电产品给予以旧换新补贴，补贴标准为产品最终销售价格的15%，对购买1级及以上能效或水效的产品，额外再给予产品最终销售价格5%的补贴。每位消费者每类产品可补贴1件，每件补贴不超过2000元。  

2、商务部新闻发言人就美以涉俄为由将多家中国实体列入出口管制“实体清单”事答记者问：美方做法是典型的单边制裁和“长臂管辖”，破坏国际贸易秩序和规则，阻碍国际间正常经贸往来，影响全球产业链供应链安全稳定，中方对此强烈不满，坚决反对。

3、小额贷款行业再次迎来重磅监管措施，国家金融监管总局日前发布《小额贷款公司监督管理暂行办法（征求意见稿）》。从内容来看，此次《暂行办法》涉及单户贷款余额对标金融同业、融资杠杆总计不得超过净资产5倍、明确禁止出租及出借小贷牌照等重点内容，与此同时，行业准入门槛仍待进一步明确。

4、近期，具有利率优势的大额存单再次成为焦点，其火爆的销售情况引起了广泛关注。未来，大额存单的利率优势在未来一段时间内仍有望保持，但投资者需保持警惕并做好风险管理，密切关注市场动态和政策变化，合理配置资产以实现资产的保值增值。

5、社交平台上有网友称自己的存量房贷利率由4.25%降至3.45%。多方调研得知，所谓的“存量房贷利率下调”其实是购房者申请了顺位抵押方式的“商转公”贷款业务，即购房者无需结清原商业贷款的情况下，将商业银行个人住房按揭贷款转为个人住房公积金贷款。目前，郑州、张家口、湖南、河北等地区支持该政策。

6、市场消息称，上海市银行同业公会发布关于进一步加强上海银行业个人住房贷款业务自律的通知，叫停房贷“返点”。此外，江苏银行业协会本月也叫停了房贷“返点”。据悉，上海有购房者透露，其今年6月办了二手房按揭业务，商贷返点折现了5克金条。

// 国内股市 //



1、近期，中介机构等第三方配合造假案例引发市场关注。业内人士认为，从实践来看，监管部门严惩中介机构配合造假，市场生态正持续优化，倒逼中介机构主动归位尽责。从政策面来看，近期涉及规范中介机构发展、严打财务造假的相关法律法规密集出台，规范中介机构执业、进一步加大对中介机构配合造假的处罚力度等举措，将更好助力资本市场铲除财务造假“生态圈”。  

2、中信证券表示，国内存量政策正有序落地，后续增量政策仍需发力，政策起效仍需观察，外部信号显示美元降息9月料将落地，下周中报集中披露期过后，市场情绪有望见底回升，投资者对流动性预期比较敏感，而封闭型公募产品到期开放的规模和实际影响十分有限，预计市场量价继续磨底，当前依然建议聚焦红利与出海两条主线，待市场拐点出现后再转向绩优成长和内需主线。  

3、中信建投陈果表示，市场转机正在逐步孕育。中报披露期即将过去，市场将完成盈利预期下修，同时联储九月降息信号强烈，若配合国内政策加码发力信号，市场有望打开向上空间。中期而言，重视产能周期变化，企业承受供给投放压力最大阶段将逐步过去，从A股资本开支和供给周期看，环境将类似12-13年。

4、百亿私募最新持仓情况浮出水面。截至8月24日，有80家上市公司前十大股东名单出现百亿私募的身影。高毅资产以270.33亿元的持股市值居首，现身13股的前十大股东名单中，玄元私募、迎水投资、恒德时代、重阳投资紧随其后，持股市值均在10亿元以上。

5、在政策引导下，近年来，上市公司现金分红意愿、分红金额及稳定性不断提高。截至8月25日20:00，拟进行2024年中期分红的A股上市公司超过370家（含已实施上市公司），超过了去年中期分红的195家，分红家数创出历史新高，拟合计分红金额超1600亿元。中国移动拟中期分红金额超510亿元，紫金矿业中期分红已经实施。  

6、电子行业景气度的提升在上市公司业绩中有了明显的表现。截至8月23日，深市已有127家电子行业上市公司通过半年报、业绩预告或快报披露上半年经营业绩，合计实现净利润超263亿元，同比增长145%。其中，江波龙、TCL科技等42家公司净利润增速超100%，立讯精密、北方华创、三环集团等7家公司净利润超10亿元。

7、Wind数据统计显示，截至8月25日，深市共有178家公司披露2024年半年度分红（预）方案或收到股东分红提议，涉及拟分红总额近270亿元。而从去年的情况看，深市上市公司中期分红总额约60亿元。

8、截至8月25日，A股市场已有1848家上市公司披露了2024年中报。其中，264家公司报告期内毛利率超过50%，91家公司超过70%，更有19家公司毛利率突破90%。

9、北交所发布公告称，北交所上市委员会定于8月30日审议天工股份上市申请。这将是8月以来北交所上市委召开的第4场审议会议。与之相比，3月至7月，北交所上市委仅召开了2场审议会议。提速不意味着审核尺度放松。北交所网站显示，2021年9月以来，北交所累计终止上市审核项目199个。

10、今年以来，银行板块股价不断创出历史新高，截至8月23日，A股银行板块指数年内涨幅高达32.75%。机构表示，银行股过去长期非常低估，受益于资产质量改善及股息率明显高于无风险收益率，存在国家队、保险、北向等资金追捧。但随着股价上涨，不建议投资者过度追高。

11、《黑神话：悟空》近期火爆出圈，据不完全统计，截至目前，已有10家上市公司披露业务与其相关，包括：海信视像、康冠科技、创维数字、首旅酒店、蓝色光标旗下思恩客（SNK）、丝路视觉、利亚德、汉仪股份、浙版传媒、山西高速。

12、有投资者向三湘印象提问，最近《黑神话：悟空》爆火，在平遥县的双林寺、镇国寺取景，请问公司在平遥有相关的文旅业务吗？三湘印象回复称，公司旗下有两部文旅演艺项目《又见五台山》和《又见平遥》分别位于山西忻州、山西平遥。

13、美的集团和小米集团都公布了高于市场预期的半年业绩，不过美的集团却加速抛售持有的小米集团股票，已累计套现超过16亿元。业内认为，美的集团对小米集团的投资属于财务投资，随着小米股价向上，套现属于正常资本运作；此外，美的集团海外扩张需要较多资金，短期内冲刺香港上市；而小米集团在造车领域产生的亏损可能给公司经营带来不确定。

14、三年前，海航集团破产重整已全部完成，一度拥有万亿资产的海航集团如今已被一分为四，而集团留下的万亿债务偿还仍在进行。上交所近日向原海航集团几位负责人下发了一份处分决定书，对包括陈峰在内的几位高管的相关违规行为进行了披露，并进行公开谴责和处罚。

15、根据目前的发行安排，本周仅有1只新股申购，为创业板新股富特科技。富特科技一直颇受资本青睐，股东名单中出现蔚来、小米以及A股上市公司的身影。

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// 金融 //



1、香港本周共有15间银行减少港元定期存款利率(跟上周相同)，分别为大众、富邦、上商、华侨、工银、PAObank、星展、恒生、中银、天星、信银、交银、花旗、蚂蚁及集友。

2、香港财政司司长陈茂波在网志表示，市场自去年底一直憧憬美联储今年会多次减息，但至今仍未见有所行动。美联储官员近月的言论，令市场对息率开始回落的期望再度升温。目前投资者普遍预期美联储在今年底前的会议中，将会下调利率。但他指出，息率何时下调及回落的幅度，对资产市场压力的纾缓，以至对本地投资气氛的影响，在种种变数之下，仍须要小心评估。

3、进入8月以来，随着金价进一步走高，理财公司也在密集发行挂钩黄金的理财产品。最新数据显示，年内挂钩黄金的理财产品发行数量和规模再次刷新近五年纪录。业内人士表示，借助黄金牛市，理财公司密集布局挂钩黄金的理财产品，不仅可以丰富产品线，还能满足投资者需求。

4、基金业协会一日连发三家私募基金的纪律处分书，其中知名私募温莎资本赫然在列。温莎资本被撤销管理人登记的原因，主要是未及时向协会报告办公地址的变更信息，同时不配合自律检查。此外，杭州宽合也因存在从事与私募基金存在利益冲突的业务，并利用基金财产牟利的违规行为，被协会公开谴责并暂停受理其私募基金产品备案十二个月。

5、年内多只固收类产品上调风险等级。有机构分析指出，基金的适当性风险等级在相邻区域内两可的特殊情况，在此特殊情况下，基金管理人可以主动申请下调或者上调其适当性风险等级，不过整体会遵循“就高不就低”的原则。

6、国有大行高管的跨行履新再添一例。交通银行8月23日召开内部会议，宣布顾斌出任该行党委委员。据相关人士透露，待履行必要的组织程序和监管程序后，顾斌或将出任交通银行副行长。

7、人工智能已经成为金融行业数字化转型升级新引擎。目前，汇添富、中欧、鹏华、永赢、德邦等一批大中型基金公司，已经将人工智能融入到投研、合规、风控、客服、营销等每一个关键环节，加速推进大模型结合基金行业场景的落地应用。

8、以红利发放日为基准，今年以来共有2248只基金实施分红（各份额分别计算），累计分红1103.63亿元，307只基金分红总额均超亿元。债券型基金是基金分红的主力军。年内债券型基金共分红949.26亿元，占比超八成；股票型基金、REITs和混合型基金的分红分别为72.73亿元、48.43亿元、31.03亿元。

// 楼市 //



1、截至目前，超过80个城市宣布支持国有平台企业等收购商品住房，用于保障性住房、安置房、人才房、周转房等。其中，至少36个城市已经发布征集房源的公告。

2、中央财经大学教授、法学院院长尹飞表示，这次建立的房屋养老金制度，主要是使用公共资金、建立房屋养老金公共账户。目前，房屋养老金公共账户的款项来自于公共资金，按照“不增加个人负担，不减损个人权益”的原则，由地方政府探索资金筹集渠道。因此，此次建立的房屋养老金公共账户不会加重业主负担。

// 产业 //



1、中共中央政治局常委、国务院总理李强参观调研2024世界机器人博览会。李强强调，要大力推动机器人科技创新和产业发展，加快培育新质生产力。将发展机器人纳入数字化转型、智能制造试点示范、大规模设备更新等政策支持。要加大制度供给，引导创业投资积极参与，培育更多机器人领域“独角兽”企业和专精特新“小巨人”企业，打造优势特色产业集群。

2、考虑到我国家电智造水平和产品竞争力持续提升，机构预计到2030年我国家电出口将在海外市场占据24%的份额，年出口额将增至8144亿元，年复合增速达3.52%，成长空间广阔。  

3、汽车市场迎来利好政策。杭州市交通运输局、杭州市公安局发布通告，优化小客车调控政策若干措施。具体措施包括，取消区域指标申请限制、取消车辆更新资格限制、增设“直系血亲”类其他指标、放宽“久摇不中”类指标申请条件、取消指标竞价保留价。

4、据大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的深圳引望2022年、2023年财务报表以及2024年上半年度模拟财务报表，深圳引望2022年至今年上半年的营业收入分别为20.98亿元、47亿元和104.35亿元，上述年份主营业务毛利率分别为17.73%、32.13%和55.36%。

5、国内首家人工智能标准化研究机构——北京人工智能标准化研究院揭牌成立，落地北京经济技术开发区。

6、北汽集团投资16亿元建设享界超级工厂，生产享界S9，关键工序100%自动化。享界S9是北汽集团与华为合作的鸿蒙智选车型，其搭载轿车车规级投影巨幕、D级轿车专属途灵平台、HUAWEI ADS3.0高阶智能驾驶系统。

7、鸿蒙智行享界汽车发布声明称，关注到有自媒体在公共道路对享界S9进行高速飞坡“测试”，称车辆飞坡后“无法保持直线行驶，整车偏向一边”，并带动大量网络讨论。经过数据分析和多次复测，认为该结论不客观、不严谨。经相同条件多次复测，在驾驶员未主动干预方向盘的情况下，享界S9均能够保持直线行驶。

8、为规范中药材市场竞争秩序，市场监管总局表示，已会同国家中医药局，不断加强中药材等药品领域的监管执法。8月中旬，市场监管总局已就《关于药品领域的反垄断指南（征求意见稿）》公开征求意见。下一步，市场监管总局将与金融监管总局等部门一起，进一步完善监管机制，规范中药材市场秩序。

9、据猫眼专业版数据，电影《抓娃娃》上映41天 ，总票房破32亿。

// 海外 //



1、“Steam崩了”话题一度冲上热搜，多位网友反馈无法登录。完美世界竞技平台公告显示，本次Steam崩溃是由于受到DDoS攻击导致，玩家可以尝试重连游戏。知道创宇技术副总裁李伟辰表示，DDoS攻击在游戏行业是非常常见的，尤其是爆款游戏出现时，黑客可能会利用DDoS对游戏厂商或游戏平台发起攻击，使其错失获得理想收入的机会，并以此为要挟，获取商业利益。

2、英国知名软件技术企业家迈克·林奇所乘游艇在意大利南部海域沉没，7名遇难者身份已全部确认。意大利检方表示，已正式启动调查，目前调查方向是身份不明的人犯有过失沉船罪和多项过失杀人罪，但调查暂未针对特定嫌疑人。

3、中金宏观报告称，美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上释放了明确的降息信号 ，9月降息已成定局。鲍威尔强调就业的下行风险有所增加，政策调整时机已至，美联储会竭尽全力托举劳动力市场。但他对降息的幅度和速度没有发表任何观点，这为后续的操作留下余地。

4、华泰宏观报告称，短期看，虽然美国大选和其他事件驱动的“噪音”仍将对市场定价和企业投资形成扰动，然而，资产价格表现的“锚”仍然是美国经济增长是否继续保持韧性的关键。鉴于“Fed Put”再次生效且经济和金融系统中不存在过高的杠杆，维持基准情形下美国不衰退的预测。

5、美国邮政局日前表示将全面改革其物流系统，以削减运营成本、改善财务状况，而这会对部分美国农村地区的邮件以及长途邮件产生影响，预计投递速度将放缓。相关计划有望每年为美邮政局节省约30亿美元。

// 国际股市 //



1、知情人士称，资深媒体高管小埃德加·布朗夫曼（Edgar Bronfman Jr.）为派拉蒙全球制定的计划包括与亚马逊或苹果等科技公司合作，以改善其流媒体电视业务。

2、美国电动汽车公司Rivian正在调查一起火灾事件，该事件对位于诺尔马的工厂内的车辆造成损害。Rivian表示，工厂本身不受影响，未发现任何受伤人员。

3、日本初创公司Space One计划于12月进行第二次火箭发射尝试。

// 商品 //



1、金价近期创出历史新高，而黄金股比金价更闪亮，过去20年，金价的涨幅实为5.25倍，而包括老凤祥在内的多只黄金股的同期涨幅约有20倍。

// 债券 //



1、税期资金边际收紧、农商行频遭严监管信号、央行在二季度货政报告直指资管产品风险、大行卖债——8月以来各期限利率普遍上行，债市震荡疲软。在此背景下，部分纯固收理财净值回撤，但受影响产品占比和净值回撤幅度均较小。

2、中金固收报告称，近期海外基本面在发生变化，鲍威尔在杰克逊霍尔年会上的表态也坐实了市场对美联储9月开启降息的预期。对于后续债市，政策利率潜在调降、人民币回流、以及存款和货基收益率间的比价效应，一定程度上均指向了货币市场利率后续的补降回落。

// 外汇 //



1、上周外汇市场受多重因素影响，呈现显著波动。美元指数大幅下跌，创下近几个月来的最低点，推动了其他主要货币的上涨。美联储主席杰罗姆·鲍威尔在杰克逊霍尔年会上释放出强烈的降息信号。鲍威尔明确表示，9月份的会议将降息，并表示“政策调整的时机已经到来”。高盛认为，美联储将在9月、11月和12月会议上连续三次各降息25BP。如果8月就业报告比7月疲软，9月可能降息50BP。

//  重要经济日程  //



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