格隆汇分析报告（0823）

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16:27
港股异动丨小米放量收涨9%创3个月新高，Q2业绩超预期，获多家大行上调目标价

格隆汇8月22日｜小米集团-W(1810.HK)绩后高开高走，最终收涨9.02%报19.1港元，股价创5月23日以来新高，今日成交额放大至81.9亿港元。
小米集团昨晚公布业绩显示，2024年Q2营收888.9亿元，同比增长32%，且高于预期的868.5亿元；净利润51.0亿元，远高于市场预期的38.4亿元；NON-IFRS净利61.8亿元，同比增20.1%。
业绩发布后，花旗称，小米集团二季度业绩超预期，预计股价将会对强劲的电动汽车利润率做出积极反应。小幅上调公司目标价至22.7港元，并上调对公司的盈利预测。
摩根士丹利发表报告，称对小米第二季电动车毛利率达15.4%感到惊喜，加上次季盈利胜预期，认为这是小米获重新评估的催化剂。该行预计小米的电动车业务能继续交出令人振奋的业绩，并缓解投资者对电动车业务能否保持成功的担忧，因此维持小米的“增持”评级，目标价为25.5港元。
野村发表研报称，此前曾对小米集团今年盈利前景有所担忧，然而集团次季交出稳固业绩，加上对未来经营展望也向好，很大程度上缓解了疑虑。小米智能手机业务在中国的市场份额逐步增长，特别在高端产品市占率正提升。同时小米SU7持续受到市场欢迎，汽车业务亏损较预期少，归因于其核心业务与电动车业务的协同效应较强。野村预测小米核心业务估值约为3,300亿至3,700亿元，而电动车业务则预期可于今明两年带来700亿至1,500亿元的新增价值，评级由“中性”升至“买入”，目标价从17港元升至22港元。
高盛重申小米“买入”评级，目标价由23.2港元升至24.7港元。
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16:18
港股收评：午后拉升！科指大涨2.16%，恒指上扬250点，友邦保险绩后涨近6%

格隆汇8月22日｜港股三大指数午后拉升明显，恒生科技指数一马当先，大幅收涨2.16%，恒指、国指分别上涨1.44%及1.34%，恒指上扬250点，总体呈现探底回升之势。
盘面上，权重科技股午后再度发力领衔大市上涨，业绩超预期小米一度大涨近10%，京东涨3.5%，网易、阿里巴巴涨超2%，百度、腾讯、美团皆涨超1%；近两个月汽车以旧换新补贴申请量快速增长，汽车股多数上涨，新能源车企领衔；地方家电以旧换新细则逐步出台，家电股全天涨幅明显，千亿龙头海尔智家涨3.5%；龙头企业绩后带领保险股上涨，友邦保险发力大涨近6%涨幅抢眼；集运指数(欧线)主力合约一度涨8%，海运股普遍走高，体育用品股、手游股、餐饮股、电力股齐涨。
另一方面，8月新房成交量环比下降，内房股与物管股携手走低，龙湖集团盘中续刷阶段低价，药品股、半导体芯片股、水务股、啤酒股普遍下跌。
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15:28
恒生科技指数涨超2%

格隆汇8月22日｜港股继续走强，恒生科技指数涨超2%，恒指、国企指数涨1.3%。
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15:28
ETF收评 | 港股反弹，香港消费ETF和恒生科技ETF基金分别涨2.8%和1.9%，四只沪深300ETF尾盘再度放量

A股三大指数震荡走低，截至收盘，沪指跌0.27%，深成指跌0.82%，创业板指跌0.76%，沪深两市成交额5492亿元，较上日放量396亿元。两市超4400只个股下跌。盘面上，游戏、传媒、影视院线板块大幅回落，大消费股全天低迷，液冷服务器板块走弱，银行股护盘，商业航天、服装板块活跃。
ETF方面，港股反弹，鹏华基金港股消费ETF、汇添富基金恒生科技ETF基金分别涨2.82%和1.92%。隔夜中概股表现活跃，嘉实基金中概互联网ETF和广发基金中概互联ETF分别涨1.81%和1.79%。跨境ETF维持涨势，南方沙特ETF涨1.9%。
多只沪深300ETF尾盘再度放量，华泰柏瑞基金沪深300ETF、沪深300ETF易方达、沪深300ETF华夏、嘉实基金沪深300ETF四只ETF合计成交超百亿。
游戏板块全天跌幅居前，游戏动漫ETF、游戏ETF均跌3.7%。电影股下挫，影视ETF跌3.64%。大数据板块午后跌幅加深，金融科技ETF、金融科技ETF华夏分别跌3.04%和3.01%。







15:02
A股收评：延续跌势！深成指、创业板指续创阶段新低，多只银行股创年内新高

格隆汇8月22日｜A股主要指数今日延续跌势，深成指、创业板指续创2月6日以来新低；截至收盘，沪指跌0.27%报2848点，深成指跌0.82%，创业板指跌0.76%。超4400股下跌，不足800股上涨，全天成交5492亿元，较前一交易日放量396亿元。盘面上，游戏板块下挫，富春股份跌超8%；机器人执行器板块走低，丰立智能跌超9%；民爆概念走弱，保利联合跌停；白酒板块普跌，舍得酒业跌9%；盲盒经济、教育及数字货币等板块跌幅居前。另外，纺织服装板块走高，探路者等多股涨停；银行股多数上涨，邮储银行、上海银行及交通银行等多股创年内新高；刀片电池、铁路公路及ST股等板块小幅上涨。
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港股收评：科指大涨2.16%，科技股全天强势，保险、海运股走高
42分钟前

10,426
今日南向资金净卖出8301.48万港元

港股三大指数午后拉升明显，恒生科技指数一马当先，大幅收涨2.16%，恒指、国指分别上涨1.44%及1.34%，恒指上扬250点，总体呈现探底回升之势。



盘面上，权重科技股午后再度发力领衔大市上涨，业绩超预期小米一度大涨近10%，京东涨3.5%，网易、阿里巴巴涨超2%，百度、腾讯、美团皆涨超1%；近两个月汽车以旧换新补贴申请量快速增长，汽车股多数上涨，新能源车企领衔；地方家电以旧换新细则逐步出台，家电股全天涨幅明显，千亿龙头海尔智家涨3.5%；龙头企业绩后带领保险股上涨，友邦保险发力大涨近6%涨幅抢眼；集运指数(欧线)主力合约一度涨8%，海运股普遍走高，体育用品股、手游股、餐饮股、电力股齐涨。另一方面，8月新房成交量环比下降，内房股与物管股携手走低，龙湖集团盘中续刷阶段低价，药品股、半导体芯片股、水务股、啤酒股普遍下跌。



具体来看：

大型科技股多数上涨，小米集团涨超9%，金山软件涨超4%，京东集团、联想集团等跟涨。



保险股集体活跃，友邦保险涨近6%，闽信集团涨超4%，亚洲金融、中国再保险、中国太保等跟涨。



航运股集体走强，东方海外国际、海丰国际涨超5%，中远海控、中远海能等跟涨。



消息面上，集运指数(欧线)主力合约日内涨幅扩大至8.00%，现报2781.0点。另外，受助于海岬型船运价走升，波罗的海干散货运价指数周三续升，收涨1.4%报1759点，为7月30日以来新高。

汽车零售股走高，万马控股涨超11%，正道集团涨超7%，敏实集团涨超6%，五菱汽车等跟涨。



乘联分会发布的数据显示，8月1日-8月18日，新能源车市场零售49万辆，同比去年8月同期增长58%，较上月同期增长27%，今年以来累计零售547.8万辆，同比增长36%。

药品股下挫，石药集团跌超14%，艾美疫苗跌超9%，顺腾国际控股跌超8%，中智药业、联邦制药等跟跌。



物业服务及管理股大跌，时时服务跌超16%，佳兆业美好跌超13%，经发物业跌超10%，融信服务、碧桂园服务等跟跌。



个股异动

大中华金融盘中暴跌87.18%，跌至港股预设最低价0.01港元，市值跌至0.78亿港元。消息面上，大中华金融于前一日晚间发布公告，称收到联交所发出的函件。根据上市规则，联交所认为公司未能维持足够的业务运作，且缺乏足够价值的资产支持其运营，因此决定暂停其股份上市。公司股份将于9月2日起暂停买卖，除非公司根据上市规则第2B章的规定申请覆核。



今日，南向资金净卖出8301.48万港元，其中港股通（沪）净买入15.65亿港元，港股通（深）净卖出16.48亿港元。



展望后市，国君国际认为，港股资产已系统性低估，隐含较高预期回报率，具备较高配置性价比，配置向恒生科技要弹性，向高分红要确定性。海外方面，流动性拐点渐近，而前期港股市场对降息定价不足，后续有望受益于分母端增量资金回流。国内方面，前期分子端悲观预期已在港股市场中充分计价，回调充分后港股市场配置性价比突显。2024年以来恒科指数盈利预期持续向上提升，叠加分母端助推，看好成长弹性。

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A股收评：深成指、创业板指续创阶段新低，多只银行股创年内新高
1小时前

6,278
今日沪指跌0.27%，深成指跌0.82%，创业板指跌0.76%

今日A股主要指数延续跌势，深成指、创业板指续创2月6日以来新低；截至收盘，沪指跌0.27%报2848点，深成指跌0.82%，创业板指跌0.76%。超4400股下跌，不足800股上涨，全天成交5492亿元，较前一交易日放量396亿元。



盘面上，游戏板块下挫，富春股份跌超8%；机器人执行器板块走低，丰立智能跌超9%；民爆概念走弱，保利联合跌停；白酒板块普跌，舍得酒业跌9%；盲盒经济、教育及数字货币等板块跌幅居前。

另外，纺织服装板块走高，探路者等多股涨停；银行股多数上涨，邮储银行、上海银行及交通银行等多股创年内新高；刀片电池、铁路公路及ST股等板块小幅上涨。

具体来看

银行股维持强势，中国银行、工商银行、建设银行均再创历史新高。



中金公司研究部银行业分析师林英奇发表最新点评认为，银行的超额收益主要由基本面和资金面的共同作用：尽管经营环境承压，但银行通过压降负债成本、投资收益和拨备贡献实现了稳定的利润和分红。

服装家纺板块逆势上涨，探路者20cm涨停，金发拉比、三夫户外、日播时尚、如意集团涨停，酷特智能涨超14%。



消息上，据国家统计局统计，2024年1-6月，我国规模以上纺织全行业营业收入同比增长6%，利润总额同比增长21.1%，利润率为3.2%，较2023年同期增加0.4个百分点。另外，李宁、始祖鸟母公司亚麻芬体育等行业巨头发业绩盈喜。

ST板块逆势活跃，*ST景峰、ST百利、*ST富润、*ST通脉等10余股涨停。



固态电池概念股再度走强，鹏辉能源、盟固利涨停，三祥新材、宁德时代跟涨。



消息上，8月21日，鹏辉能源的官方微信发布消息称，其全固态电池实现重大突破，并且是“真正的突破”。

黑神话悟空概念股走低，浙版传媒逼近跌停，华谊兄弟跌超13%，旗天科技跌近12%，致尚科技、海信视像等跟跌。

受黑神话悟空概念降温影响，游戏板块走低，富春股份跌超8%，凯撒文化、完美世界、盛天网络跌超6%，冰川网络、世纪华通、巨人科技、神州岳泰等纷纷跟跌。



消息上，昨日晚间，多家公司披露与《黑神话：悟空》的关系。其中，浙版传媒称公司仅为游戏《黑神话：悟空》出版方，不参与游戏收益分成。

能源金属板块集体下挫，锂电方向领跌，华友钴业、中矿资源跌超4%，天齐锂业、西藏矿业、赣锋锂业、盛新锂能跌超3%。



消息上，近日，新能源汽车市场竞争加剧，导致原本处于安全区的合资车也开始降价求生。同时，电池级碳酸锂价格大幅下跌超过68%，让动力电池的成本下滑。

个股方面

深圳华强今日涨停，成功晋级6连板，每股报15.43元，最新市值161.4亿元。



消息上，华为海思将于9月9日在深圳举行2024海思全联接大会，这也是首届海思全联接大会。大会期间，海思将发布新品，并召开星闪峰会、音视频峰会、鸿蒙峰会等活动。

深圳华强8月21日在互动平台表示，公司是海思主要授权代理商之一，将参加海思全联接大会。且为了做好海思产品的推广，公司将定向邀请客户共同参加该次大会。

浙版传媒跌停，报9.48元每股，最新市值为210.7亿元。



消息上，昨晚浙版传媒发布股票交易异常波动暨风险提示的公告，公司仅为游戏《黑神话：悟空》出版方，提供游戏内容审核、出版申报及出版物号申领服务，不参与游戏收益分成。

中原证券分析认为，未来股指总体预计将保持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。该机构建议投资者短线关注电子元件、消费电子、电池以及有色金属等行业的投资机会。

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