海通证券分析报告（0822）

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【通财收评】三大指数再度全线收跌，两市成交额不足5100亿，科技股率先回暖能否吹响市场反攻号角？
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2024年08月21日 17:03 上海
导读：市场全天震荡调整，三大指数最终再度全线收跌，量能较上个交易日再度萎缩483亿；科技股方向展开反弹，华为海思、消费电子，机器人、固态电池等板块均于盘中表示活跃；部分资金再度选择抱团前期人气股之中，国中水务再度涨超创阶段新高，大众交通尾盘一度触及涨停。



市场回顾



市场全天震荡调整，创业板指领跌续创调整新低。盘面上，华为海思概念股维持强势，慧博云通、深圳华强、好上好涨停。固态电池概念股集体反弹，鹏辉能源、华正新材、三祥新材涨停。苹果及消费电子概念股震荡走强，田中精机、捷邦科技、领益智造涨停。机器人概念股表现活跃，力星股份、亿嘉和涨停。下跌方面，猴痘概念股集体调整，凯普生物跌超10%。游戏股冲高回落，富春股份跌超10%。总体上个股跌多涨少，全市场超3200只个股下跌。沪深两市今日成交额5095亿，较上个交易日缩量483亿。截至收盘，沪指跌0.35%，深成指跌0.28%，创业板指跌0.6%。

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重点板块分析





苹果及消费电子
苹果及消费电子涨幅居前，捷邦科技、田中精机、领益智造涨停，一博科技、海能实业、斯迪克、国光电器涨幅居前。消息面上，iPhone16预计会在9月10日正式发布，随后在9月13日开启预售，并在9月20日全面上市。

华福证券在研报中指出，随着短期消费电子终端需求回暖。中长期 AI 赋能智能终端有驱动手机/PC 换机加速AI 负载带来单机 ASP 提升，同时折叠机/AR 等新硬件形态的探索加快。消费电子高成长周期有望开启。而此轮 AI 终端有出货总量+创新驱动+份额变化三重成长机遇，有望改变消费电子成长阶段和估值逻辑，再次回到高成长行业估值，核心看好果链和终端创新受益标的。

不过需要注意的是，苹果产业链在早盘阶段拉升后，并没有吸引到足够的资金进场承接，特别是歌尔股份、东山精密、蓝色科技、立讯精密等大容量标的均最终均呈现出冲高回落的走势。在涌现增量资金进一步强化之前，仍先以热点轮动下的题材超跌修复看待为宜。

固态电池
固态电池板块同样涨幅居前，鹏辉能源、三祥新材、华正新材涨停，力王股份、当升科技、翔丰华涨超10%，蓝海华腾、瑞泰新材、东方锆业涨幅居前。消息面上，鹏辉能源官微发文称，全固态电池重大突破，2024鹏辉能源产品技术发布会将于8月28日召开，系列重磅新品即将发布。

而据机构研报统计，据高工锂电，2024年1—7月（截至7月22日），全国固态电池新增产能已超142GWh，涉及金额644亿元。新增的1GWh落地产能为辉能科技0.5GWh/年氧化物半固态电池产线（已投产）和领新新能源的0.5GWh/年聚合物半固态电池产线（已量产）。涉及的投资项目共有30个，其中有一个项目为百亿元规模。

机器人概念
机器人概念股反复活跃，力星股份、襄阳轴承、爱仕达、亿嘉和、雷柏科技、麦迪科技等个股涨停。

近期有关机器人方向的利好消息不断。从特斯拉获悉，在今年8月21日-25日举办的2024年世界机器人大会上，特斯拉Optimus人形机器人、赛博越野旅行车、FSD（完全自动驾驶能力）将悉数亮相，其中Optimus人形机器人将迎来北京首秀。此外，2024世界机器人大会和2024台北国际自动化工业大展暨机器人与智慧自动化展两场机器人盛会将同步拉开序幕。

机器人概念股大多市值偏小，并且此前也经历了较长时间的整理，资金拉抬的阻力较小，符合当前20CM短线套利的审美。但需注意的是，在缩量的环境下，想要走出连续性的板块行情的难度不低，预计后续的赚钱效应或将向前排的几只核心标的所集中。



后市行情展望



今日A股三大指数全天震荡调整，创业板指领跌续创调整新低。两市成交额5095亿元，较上个交易日缩量。盘面上，华为海思概念股维持强势，固态电池概念股集体反弹，苹果及消费电子概念股震荡走强。

Steam平台最新数据显示，在近期全球热销游戏中，《黑神话：悟空》都持续霸榜第一名。且有消息称，《黑神话：悟空》相关的AR游戏正在开发当中，或有助于AR眼镜、VR头显等消费电子产品提升销量。随着苹果等新品发布会的到来，消费电子板块可持续关注。此外，消息面上，鹏辉能源的全固态电池取得重大突破，今日行情虽有爆发，但需要先观察持续性，再酌情操作。