【东方证券赢家日报】0821

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深市股指新低 五大银行新高
财富管理
2024年08月21日 07:20 上海


赢家策略


持仓建议：

8成
看好方向：
半导体、TMT、创新药、国企改革、芯片、军工、出海、新质生产力等。



  策略观点：
上一交易日，三大股指弱势收跌，沪综指跌0.93%，深证成指跌1.24%，创业板指跌1.34%，北证50指数涨0.24%。煤炭、交运设备、医疗、贵金属、采掘、农牧饲渔板块跌幅居前，仅能源金属与文化传媒板块逆市翻红。沪深两市成交额仅有5578亿元，北交所成交36亿元。

       股指开盘后稍作反弹后逐级下探，盘中未见有力度反弹，深成指、创业板指均再创调整新低，题材板块大面积熄火，仅剩钛金属、游戏、星闪概念等少数题材飘红。游戏板块在《黑神话：悟空》全球范围内同步解锁游玩的刺激下走势强劲，该款游戏由中国游戏公司——游戏科学（Game Science）制作，一定程度上标志中国本土开发商具备全球认可3A大作研发实力，游戏工业化水平更进一步；从行业发展角度来看，精品化持续推进，新游产品陆续上线驱动新产品周期开启，后续有重点产品储备的游戏公司仍会有较大投资价值。除了上述热点题材外，银行股仍是当仁不让的焦点，五大行集体上涨，股价（复权后）均创历史新高；工商银行总市值超越中国移动，成为A股新“一哥”，建设银行总市值突破2万亿大关，居A股第三；在弱市及稳健资金避险需求下，市场对于以银行尤其是5大行为代表的红利积极追逐成为银行上涨的重要驱动，当下环境没有大的改观前，这种投资思路仍会延续。成交额仍然维持在相对较低的水平（6000亿以下），存量博弈、热点轮动的风格恐将延续。从操作角度看，稳增长相关板块确定性较高，消费、地产、基建、汽车等相关政策不断，中期有望反复活跃。

图片  财经资讯


    （1）、据泰国方面的消息，特斯拉已经取消在东南亚建设电动车工厂的计划，原先派往泰国的设厂执行团队已经撤离，目前只考虑在当地建设充电桩等基础设施。除了中国、美国和德国以外，特斯拉不会在泰国、马来西亚、印尼或其他任何地方新建超级工厂。
    （2）、中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年8月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.35%，5年期以上LPR为3.85%，均与前一期持平。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。
图片  东方研究

       传媒互联网行业周报：



       互联网公司进入财报季，《黑神话悟空》即将发布




        互联网公司进入财报季，持续看好互联网长逻辑。本周腾讯、阿里巴巴、京东等发布财报，选股策略上，1）建议关注低位的阿里，自身今年重点做用户&服务+竞争明显优化（今年消费低价趋势+内容电商红利相对结束，618也有此趋势），两者带动topline 淘天GMV增速有变化的可能性，PE低+GMV变化+阿里股东回报7%（FY24对应当前市值）；2）从盈利能力+股东回报角度，重点推荐腾讯、拼多多，以及竞争变化下带动eps提升的美团、哔哩；此外，快手、网易等公司。



      《黑神话悟空》即将发布。《黑神话悟空》 在B站发布了正式发售前的最终预告视频发布5个小时内就引来400万网友围观，登上B站热门第一。《黑神话：悟空》将于2024年8月20日正式发售。



        港股腾讯《DNF》、《王者荣耀海外》、哔哩《三国谋定天下》、心动《出发吧麦芬》等多款产品表现优异。暑期档大作密集：【腾讯】重点关注竞速游戏《极品飞车：集结》（7.11已上线）以及《庄园合合》（7.23）。【网易】关注《永劫无间》。【心动】关注《心动小镇》（7.17）。【哔哩哔哩】关注《炽焰天穹》（7.17）。【巨人网络】《原始征途》小游戏已上线【其他非上市公司】关注米哈游《绝区零》（7.4）、游戏科学《黑神话：悟空》（8.20）等。



        教育：国务院《关于促进服务消费高质量发展的意见》，强调教育。《意见》中提到：1）推动高等院校、科研机构、社会组织开放优质教育资源，满足社会大众多元化、个性化学习需求。2）推动职业教育提质增效，建设高水平职业学校和专业。3）推动社会培训机构面向公众需求提高服务质量。4）指导学校按照有关规定通过购买服务等方式引进具有相应资质的第三方机构提供非学科类优质公益课后服务。5）鼓励与国际知名高等院校在华开展高水平合作办学。近期新东方、好未来、卓越教育集团等发布财报，教育业务恢复态势较好。


      风险提示：行业发展及公司落地应用不及预期、宏观经济及政策风险等



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