东北证券晨会0819

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挑战20日均线 保持耐心
金融世界
2024年08月19日 07:04 吉林
行情回顾

周五A股三大指数震荡分化，截至收盘，沪指涨0.07%，深成指跌0.24%，创业板指跌0.08%，沪深两市成交5912亿元，较上日缩量4亿元。两市个股下跌居多，超3500只个股下跌。板块涨跌幅上，华为海思、猴痘概念掀涨停潮，AI眼镜等消费电子概念股走高，银行股走强，养殖业板块全天低迷，芯片股尾盘跳水。

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今日策略

近期市场有几个关注点：

其一，恒生指数站上年线，积极因素正在积累，关注沪指20日均线得失。近期成交额连续低于5000亿，我们提示市场变盘在即，在极度悲观情绪下，上证指数8月15日出现阳包阴，连续突破5日、10日均线，周五沪指横盘收红十字星，若再横盘短期均线有望金叉，向上挑战20日均线，市场积极信号正在累积，后续关注沪指能否成功突破20日均线。从深成指或创业板走势来看，距离年初2月5日的杀跌底部并不远，技术上，我们更加倾向于后市双底构筑成功，维持向下有底，保持耐心的观点，坚持就是胜利，勿倒在黎明前。



其二，银行板块能否出现顶部信号值得关注。高股息类固收板块，特别是银行股，从2022年11月开始上涨至今，资金虹吸明显，在成交额不能突破万亿情况下，类固收板块能否进入中期调整期是市场其他板块能否反弹或打开反弹空间的重要参考因素，例如2024年7月31日的中阳线，当日龙头银行股跌幅均超过2%。银行板块周五继续上行，后市若有明显顶部信号出现，高股息板块或将进入震荡调整期，资金回流低位股，市场从而进入高低切换周期。



其三，周末政策面积极因素偏多，监管方面，管理层表态从严查处上市公司财务造假行为，严厉打击内幕交易，证券保荐不得以IPO结果为导向。消费领域，汽车以旧换新补贴翻倍，住房依旧换新持续优化等。



总体看，恒生指数走强，人民币升值，叠加低估值双底临近，黎明前的黑暗时期，建议投资者保持耐心，中期我们应积极乐观，倾向于底部验证后震荡向上修复为主。配置方向上，建议持续关注有重大政策支持的消费、电网建设等；另外，美联储降息叠加中东地缘政治格局日趋紧张，中长周期可继续跟踪贵金属和工业金属；而前期逆势上涨的红利板块和中报预期业绩不佳的个股注意规避回调风险。

* 资料来源：东北证券资深投资顾问沈正阳，执业证书编号S0550616100002

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