光大证券每日策略0816

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丨放量反弹，市场或已完成探底！
微资讯
2024年08月16日 07:46 上海


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盘面观察



8月15日，市场放量反弹，个股普涨。三市共成交5945亿，较上个交易日放量1100多亿；共有3867股收涨。截止收盘，沪指涨0.94%，深成指涨0.71%，创业板指涨0.53%。



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策略研判

各板块普涨，游戏、AI眼镜、通信、传媒、旅游等板块领涨，博士眼镜等涨停；金融、地产等蓝筹板块普涨。民爆&工程基建、贵金属、医药等少数板块收跌。

市场反弹，主要有三方面的原因：一是沪深300ETF等多只ETF开盘后即迅速放量拉升，带动整个A股；二是中国7月经济数据出炉，消费增速加快；三是央行开展5777亿元7天期逆回购操作，净投放规模较大。


展望后市：连续三个交易日成交额低于5000亿之后，市场终于放量触底反弹，有资金进场的迹象，市场或已完成阶段性探底，接下来有望开启反弹。



方向：人形机器人概念。今年以来，人形机器人发展迅速，微软、谷歌、英伟达等企业大模型在人形机器人领域的应用已取得一定进展，特斯拉Optimus机器人预计2025年初量产。短期来看，2024世界机器人大会将于8月21日-25日在北京召开，将有27款人形机器人整机亮相，或将刺激人形机器人概念的炒作。



      
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市场热点



游戏照进现实！“头号玩家”跑步机上市

打开200亿美元市场空间！

据财联社，美国当地时间8月14日，美国VR系统硬件开发商Virtuix公司宣布，经过此前数百名早期用户的成功测试并给予积极反馈后，公司旗下的全身VR游戏系统“Omni One”将于9月10日正式上市发行。


Virtuix公司因为给斯皮尔伯格的电影《头号玩家》提供VR运动模型一时名声大噪，“Omni One”的上市，将补足VR体验的关键拼图，大幅提升VR游戏的使用体验，推动VR游戏加速发展！


对于强调“沉浸式体验”的VR设备而言，一直以来都有一个需要解决的痛点：在一些需要移动的场景体验中，用户需要欺骗大脑“我正在走路/跑步前进”。因此，对于VR游戏来说，需要一个在有限空间里“动起来”的设备，“Omni One”通过其独特的跑步机设计，解决了VR体验中移动的问题，极大地增强了VR游戏的真实感和互动性。


这一创新不仅提升了用户体验，也为VR内容的创作者提供了更广阔的设计空间，有望推动VR产业的进一步发展。


目前，一整套Omni One设备只面向美国用户发货，含运费的售价为2595美元（约合1.85万元人民币）。其中包含一个360°跑步机、定制款的Pico 4企业版VR头显，以及专用的鞋具和追踪器等配件。


这一定价目前偏贵，未来随着产品的日益成熟和迭代，以及销量的扩大，成本有望进一步下降，促进产品的放量普及，推动整个VR游戏产业的发展。


展望后市，随着像“Omni One”这样的创新产品不断涌现，VR游戏的市场规模有望进一步扩大，成为VR产业的重要增长点。另外，VR将在教育、医疗、娱乐等多个领域同样有巨大的发展空间。机构预测，2023年全球VR游戏市场规模约为70亿美元，到2028年有望增长至200亿美元以上。


落脚到A股市场，关注VR设备硬件产业相关代工及零部件企业，以及VR游戏开发商。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：歌尔股份、恒信东方、宝通科技、恺英网络等。

4季度发货！

英伟达新平台带动高速连接器“高增长预期”

据财联社消息，英伟达将在2024年底前推出新一代平台Blackwell，日前，鸿海发言人表示，鸿海将在第四季度开始发货搭载英伟达GB200处理器的服务器。


英伟达采用铜缆背板的新连接方式，带动了市场对铜缆高速连接的关注，伴随以太网速率朝着800G、1.6T升级，Serder速率从56G向112G甚至224G演进，铜缆传输速率也将向224Gbps发展，未来高速铜缆增量市场空间有望超预期。


根据机构测算单台GB200 NVL72用铜总量约为1.36吨，预计2024-2026年GB200 NVL72出货量对应用铜量分别为0.41/6.79/10.87万吨。


目前高速线缆（DAC）凭借着性价比优势在网络设备互联、数据传输方面占据着重要地位，市场规模正不断扩大。权威机构最新预测，2023年至2027年期间，高速铜缆市场将以25%年复合增长率持续扩张，到2027年底，年度出货量有望突破2000万条大关。


数据显示，2022年国内高速线缆市场规模已突破百亿元，行业发展潜力巨大。而根据 Business Research Insights，2021 年全球背板连接器市场规模为 19.40 亿美元，预计到2031年将达到 36.95 亿美元，预测期内复合年增长率为 6.65%。


展望后市，随着人工智能、云计算、互联网的快速发展，AI 服务器、高吞吐量交换机的需求量不断扩大，将带动高速背板连接器需求增长。


具体到A股市场，英伟达采用铜缆背板的新连接方式带动了市场对“铜缆高速连接”概念的持续关注，机构预计高速铜缆增量市场空间将在千亿元左右。相关材料供应商、设备生产商、系统集成服务商等产业链等各环节均有望受益。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：凯旺科技、显盈科技、意华股份、航锦科技等。

本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所

夏萱   S0930623100013

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突发！出口管制；董事、总经理，被判4年6个月
光大证券微资讯
2024年08月16日 07:46 上海
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热点聚焦

HOT

1、商务部、海关总署发布公告称，为维护国家安全和利益、履行防扩散等国际义务，经国务院批准，决定对锑等物项实施出口管制。本公告自2024年9月15日起正式实施。商务部表示，对锑、超硬材料相关物项实施出口管制系国际通行做法。出口符合相关规定的，将予以许可。中国政府坚定维护世界和平和周边地区稳定，保障全球产业链供应链安全，促进合规贸易发展。



2、央行行长潘功胜表示，将逐步淡化对数量目标的关注，更加注重发挥利率等价格型调控工具的作用。今年先后实施了比较大的三次货币政策的调整。将进一步谋划新的增量政策。地方政府融资平台的数量和存量的债务规模处于下降的。地方政府债务的成本负担水平，也有大幅度下降。按揭贷款首付比例，已经降到了15%，是历史上最低的水平。目前高风险的中小银行数量与高峰时期相比，已经差不多下降了一半。



      




股市动态



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1、8月15日，尾盘沪深300ETF再度显著放量，四只沪深300ETF合计成交超130亿元。其中，华泰柏瑞沪深300ETF（510300）成交额近65亿，易方达沪深300ETF（510310）成交超31亿，嘉实沪深300ETF（159919）成交额19.60亿、华夏沪深300ETF（510330）成交额15.97亿元。



2、15日A股反弹，两市上涨个股多达超3800只，但固高科技却放量大跌。数据显示，固高科技15日有2.437亿限售股解禁，占总股本比例60.92%。此前盟固利在8月9日解禁2.148亿股，占总股本比例46.73%，解禁当天股价出现20CM跌停。在8月底之前，还将有一批股票面临大比例解禁，解禁股占总股本比例超过40%的个股有26家。



3、华为终端微博发布消息称，华为Mate60系列开启秋季促销，最高优惠800元，这是该系列手机发布后的首次官方降价。从华为商城看，华为Mate60优惠500元，售价4999元起。业内表示，此次华为Mate60系列首次降价，或为后续华为Mate70系列上市做准备。



4、Meta将于9月推出新款AR眼镜，苹果、谷歌、华为等海内外龙头均在加速布局AI眼镜。深交所披露，博士眼镜在8月12日至8月15日期间累计上涨107%，涨幅严重异常期间获自然人买入29.61亿元，占比85.23%；其中，中小投资者累计买入13.70亿元，占比39.42%。机构投资者累计买入5.13亿元，占比14.77%。



5、世卫组织14日提高猴痘疫情警告，15日“猴痘概念股”集体躁动，海辰药业、亚太药业涨停，博晖创新、优宁维、达安基因等跟涨。财联社记者联系了部分概念公司，其似乎并没有相关业务收入支撑；专家判断猴痘在国内大规模传播不太可能，相关概念可能仅是资金炒作。





要闻解读



1、据国家统计局，8月15日，统计局公布7月消费、工业增加值、投资数据，其中社会消费品零售总额同比2.7%，前值 2%；规模以上工业增加值同比 5.1%，前值5.3%；1-7月城镇固定资产投资同比3.6%，前值3.9%。

点评：7月经济运行整体平稳，前期政策效果仍待显现，比如地产投资开发投资降幅仍在扩大、销售回升幅度仍较弱，拖累家电家具、建筑装潢等行业增速。相对而言，目前增长确定性更高的新质生产力方向，以先进制造业为代表的高技术行业维持高增可期，传统领域企稳仍需时间。结构性亮点体现在必选消费（食品饮料）、新质生产力（高技术和装备制造业）、上游采矿业（煤炭和油气），相关受益方向值得留意。



2、据统计局，1—7月累计，服务零售额同比增长7.2%，增速高于同期商品零售额4.1个百分点。在暑期旅游旺季带动下，交通出行服务类、旅游咨询租赁服务类、文体休闲服务类消费增长较快。

点评：国务院日前印发的《关于促进服务消费高质量发展的意见》提出，鼓励各地制定各类优惠、便利措施，深化文化旅游年活动。当前我国旅游业产值占GDP比重，较发达国家仍有较大差距，是未来可以挖潜消费的重要增量来源之一。那些稀缺优质景区、休闲度假酒店，以及拥有免税、出入境政策优势的公司普遍受益。





宏观经济



1、国家外汇管理局统计数据显示，7月，我国对外贸易持续较快增长，带动货物贸易项下跨境资金净流入环比增长48%，规模为历史同期最高水平；外资净增持境内债券200亿美元，环比增长1.4倍，境外投资者配置人民币资产的积极性依然较高。



2、统计局表示，新质生产力培育壮大，高技术制造业、现代服务业等新产业发展向好，7月份规模以上高技术制造业增加值同比增长10%，比上个月加快1.2个百分点；信息传输软件和信息技术服务业、租赁和商务服务业生产指数分别增长12.6%和9%。智能绿色新产品产量保持快速增长，比如虚拟现实设备产品产量增长55.7%，服务机器人产量增长41.6%，新能源汽车产量增长27.8%，充电桩产量增长34.9%。集成电路、3D打印设备产品产量同比分别增长26.9%、25.3%。



3、统计局表示，新型消费较快发展，网络零售新业态占比提升，1-7月份，实物商品网上零售额同比增长8.7%，占社会消费品零售总额比重达到25.6%，比1-6月份提高了0.3个百分点。网上零售的快速增长带动快递行业的增长，截至8月13日，今年我国快递业务量已经突破1000亿件，比去年提前71天。汽车流通协会数据显示，7月份新能源乘用车零售量增长了36.9%。



4、统计局披露，1—7月份，全国房地产开发投资60877亿元，同比下降10.2%；其中，住宅投资46230亿元，下降10.6%。1—7月份，新建商品房销售面积54149万平方米，同比下降18.6%，其中住宅销售面积下降21.1%。新建商品房销售额53330亿元，下降24.3%，其中住宅销售额下降25.9%。7月末，商品房待售面积73926万平方米，同比增长14.5%。其中，住宅待售面积增长22.5%。



5、美国7月零售销售环比增长1%，为2023年1月以来最大增幅，预估为增长0.4%，前值为0%。零售数据超过预期，有助于缓解对美国经济急剧放缓的担忧。与此同时，美国上周首次申领失业救济人数为22.7万人，预估为23.5万人，前值为23.3万人。数据公布后，期货交易员将美联储9月降息25个基点的概率从此前的65%上调至74.5%。





行业动态



1、《关于对氢能车辆行驶吉林省高速公路实施优惠的通知》指出，2024年9月1日0时至2026年8月31日24时，安装ETC套装设备的吉林省籍氢能车辆，在吉林省各高速公路收费站间点对点免费通行，相应的高速公路通行费由省财政统一支付。



2、最新数据显示，截至7月底，我国充电桩达到1060.4万台，同比增长53%，全国高速公路服务区已累计建成2.72万台充电桩，基本实现了全国各省份的全覆盖。



3、旅游平台数据显示，邮轮订单量同比增长511%，80%以上客人会选择5天至6天的行程。自7月1日暑运以来，上海边检总站浦江边检站在上海邮轮口岸已累计查验出入境人员超28万人次、出入境邮轮75艘次。今年以来，上海邮轮口岸共查验出入境外籍旅客近5万人次。



4、TechInsights数据显示，2024年第二季度，华为全球智能手机出货量同比增长49%，达到1160万台。同时，由于高端机型（Mate和Pura系列组合）占比较大，其批发平均售价（ASP）和批发收入均创历史新高。中国市场仍然是华为的核心市场，占其全球智能手机出货量的89%。



5、阿里巴巴表示，预估大部分业务将会在1-2年内陆续实现盈亏平衡，并逐渐开始贡献规模化的盈利能力。其2025年第一财季（6月底止季度）营收2432.4亿元，同比增4%，市场预估为预估2,498.5亿元；调整后净利润406.9亿元人民币，同比下降9.4%。该季度淘天集团商品交易总额（GMV）同比高个位数增长，购买人数、购买频次继续增长，订单量取得同比两位数增长。



6、京东集团二季度收入达到2914亿元人民币，上半年收入达到5514亿元人民币，继续保持增长。截至二季度，京东物流分部的非美国通用会计准则下经营利润已连续5个季度实现盈利，二季度非美国通用会计准则下的经营利润率创京东物流上市以来新高。二季度京东集团在非美国通用会计准则下归属于上市公司普通股股东的净利润达到145亿元人民币，同比增长69.0%，净利润率首次达到5.0%，均大幅超出市场预期。





北上资金十大成交股



8月15日，北向资金大幅净买入122.06亿元。中国平安、招商银行、中信证券分别获净买入4.68亿元、3.88亿元、3.3亿元。东方财富净卖出额居首，金额为5.71亿元。



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个股动态



公司公告

国芯科技：基于RISC-V架构的边缘侧AI MCU新产品内部测试成功

平安银行：上半年净利润258.79亿元，同比增长1.9%

新乡化纤：上半年净利润1.51亿元，同比增长1228.25%

永杉锂业：上半年净利润同比增长648.20%

达瑞电子：上半年净利润同比增长500.36%

民丰特纸：上半年净利润同比增211.7%，拟10派0.45元

朗特智能：上半年净利润同比增长170.02%

海思科：上半年净利润1.65亿元，同比增长119.4%

智慧农业：2024年上半年净利润同比增长94.58%

先进数通：上半年净利润同比下降89.4%

森鹰窗业：2024年上半年净利润同比下降98.83%

无锡振华：上半年净利润同比增长74.91%，拟10派2元

润本股份：上半年净利润同比增长50.69%，拟10派1.8元

鑫宏业：上半年净利同比降12.48%，拟10派3元

吉比特：上半年净利润同比下降23.39%，每10股派45元

中闽能源：多位股东拟合计减持不超1.99%股份



风险提示

合盛硅业：原董事、总经理方红承被判处有期徒刑四年六个月

ST永悦：证监会对实际控制人、时任董事长陈翔给予警告、处以1050万元罚款，同时采取5年证券市场禁入措施

ST智知：因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案

绝味食品：因涉嫌信披违法违规，收到证监会立案告知书

*ST恒立：公司及相关人员收到湖南证监局警示函

ST联络：公司股票终止上市，将于8月16日摘牌

2连板亿通科技：上半年净利润亏损1705.13万元

2连板安正时尚：预计2024年上半年净亏损900万元-1800万元

3连板金龙汽车：无人驾驶客车市场目前总体尚处于探索阶段，尚不成熟

3连板博士眼镜：公司提供智能眼镜镜片的验配服务，暂未涉及智能眼镜的研发

5天3板星星科技：公司与华为合作内容仅延续玻璃盖板业务，不涉及折叠屏业务