中信建投晨会0816

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【音频版】积极因素增多，市场转暖仍需更多动能！
原创 李殿龙 证券
2024年08月16日 08:05 北京


摘要：国内经济数据发布和政策制定有望持续为行情积累向上动能，但行情彻底扭转还需更多量能释放。若后市增量政策与增量资金配合共振，行情有望逐步走出阶段底部，迎来可持续的反弹行情，否则我们认为，后市仍大概率以反复震荡为主。此外，美联储降息和地缘冲突是不断扰动A股运行节奏的两大海外因素，需格外关注。


8月15日，市场全天低开高走，沪指领涨。盘面上，AI眼镜概念股持续爆发；游戏股再度走强；影视股震荡反弹；铜缆概念股震荡走强;旅游股午后拉升；智能驾驶概念股震荡反弹。下跌方面，民爆概念股陷入调整。全市场超3800只个股上涨,沪深两市成交额5915亿，较上个交易日放量1140亿。截至收盘，沪指涨0.94%，深成指涨0.71%，创业板指涨0.53%。



1、潘功胜谈货币政策：加大实施力度，进一步谋划新的增量政策;



2、外汇局：7月外资净增持境内债券200亿美元，环比增长1.4倍;



3、千亿资金入场！这些板块量能陡升，“300ETF”大幅放量，基金份额仍不断新高;



4、商务部、海关总署：9月15日起对锑等物项实施出口管制;



5、美联储不能再拖了！博斯蒂克调整措辞：对9月降息持开放态度;



（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）



当前市场在经历了连续缩量整理后，迎来久违的放量反弹，但量能释放有限，仍维持在6000亿元以下。题材上，AI眼镜概念延续强势，并带动消费电子方向集体回暖，持续性可期。值得注意的是，盘中国家统计局发布的最新数据显示，7月份经济运行总体平稳、稳中有进。其中，服务业供给、社会消费品零售总额同比增速较上月加快，工业生产和固定资产投资同比稳步增长，就业形势总体稳定。随着沪深300等多个指数的ETF集中放量拉升，指数呈现出近期少有的价升量增行情，总体来看，市场的做多信心正在逐步重塑。



目前来看，国内经济数据陆续发布，不断为政策制定打开空间，市场有望继续交易相关预期；而政策端，确实正在如期而至，比如潘功胜谈货币政策提到，要加大实施力度，进一步谋划新的增量政策，政策端持续发力可期。海外仍集中于两大焦点，一个是美联储降息何时落地，一个是地缘冲突呈升级态势，因此，以上海外事件仍是当前A股的重要扰动因素。



展望后市，国内经济数据发布和政策制定有望持续为行情积累向上动能，但行情彻底扭转还需更多量能释放。若后市增量政策与增量资金配合共振，行情有望逐步走出阶段底部，迎来可持续的反弹行情，否则我们认为，后市仍大概率以反复震荡为主。此外，美联储降息和地缘冲突是不断扰动A股运行节奏的两大海外因素，需格外关注。



操作层面，短期建议围绕科技成长和核心资产超跌方向逢低布局。一是新质生产力方向，比如新型电网、智能驾驶、新能源等；二是超跌白马方向；三是低波红利方向。中长期来看，科技成长和核心资产方向，均可逢低布局。



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【投资&经营】

国科恒泰：拟收购江苏国科27%股权

财信发展：拟转让青铜峡水务51%股权

永贵电器：签订货物买卖合同并获中标通知

设计总院：控股子公司拟参与项目投标

安靠智电：收到南方电网项目中标通知书

密尔克卫：子公司中标山东裕龙石化项目及佐敦中国运输服务项目

陕建股份：拟以自有资金5亿元受让陕建六建44.0789%股权



【经营&业绩】

平安银行：上半年净利润258.79亿元 同比增长1.9%

达瑞电子：上半年净利润同比增长500.36%

华东医药：上半年净利润16.96亿元 同比增长18.29%

捷捷微电：上半年净利润同比增长122.76%



【增持&回购】

万兴科技：拟2000万元-4000万元回购股份

浩辰软件：董事长提议以1000万元-2000万元回购公司股份



【其他】

3连板博士眼镜：公司智能眼镜镜片验配服务的营业收入规模和占比极小

3连板金龙汽车：无人驾驶客车市场目前总体尚处于探索阶段 尚不成熟

3连板西藏天路：公司目前的主营业务为建材生产与销售

2连板安正时尚：预计2024年上半年净亏损900万元-1800万元



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北向资金8月15日大幅净买入122.06亿元。中国平安、招商银行、中信证券分别获净买入4.68亿元、3.88亿元、3.3亿元。东方财富净卖出额居首，金额为5.71亿元。



（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）



首席投顾：李殿龙

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