【东方证券赢家日报】0812

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成交地量 地产股逆市拉升
财富管理
2024年08月12日 07:20 上海
赢家策略


持仓建议：

8成
看好方向：
半导体、TMT、创新药、国企改革、芯片、军工、出海、新质生产力等。



  策略观点：
上一交易日，三大股指继续小幅回落，沪综指跌0.27%，深证成指跌0.62%，创业板指跌0.98%，北证50指数0.14%。工程咨询、房地产、消费电子、石油板块涨幅居前，教育、医疗、游戏、商业百货、医药、文化传媒板块跌幅居前。沪深两市成交额仅有5631亿元，北交所成交30亿元。

       市场全天冲高回落，创业板指领跌，成交额创2022年10月11日以来新低，显示市场投资信心仍有待修复，但没有阻挡市场局部热点，如地产和柔性屏，尤其是前者，早盘房地产板块集体拉升，房地产ETF一度大涨3.68%，板块出现涨停潮，并带动指数上行。地产股的间歇式爆发持续了较长时间，一定程度上表明整个行业在陆续改善，近期的行业利好刺激信息包括房地产企业融资出现极大改善等、有关部门正在计划从开发商手中购买闲置土地、商品房等，随着各种政策释放，房地产市场向稳健方向发展预期越来越明确，如果房地产市场能平稳发展，对于我国经济、汇率和股市都将是重大助力，市场底部区域也会由此产生。总体来看，8月以来的A股行情展示出市场对内需政策预期和重大事件驱动的高度敏感性，也符合弱势之中的投资特征，在股指没有明确走强之前，市场仍会维持这种走势特征，即股指筑底、题材炒作。

图片  财经资讯


    （1）、中共中央、国务院印发的《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》8月11日发布，这是中央层面首次对加快经济社会发展全面绿色转型进行系统部署。意见提出，大力发展非化石能源。加快西北风电光伏、西南水电、海上风电、沿海核电等清洁能源基地建设，积极发展分布式光伏、分散式风电，因地制宜开发生物质能、地热能、海洋能等新能源，推进氢能“制储输用”全链条发展。统筹水电开发和生态保护，推进水风光一体化开发。积极安全有序发展核电，保持合理布局和平稳建设节奏。到2030年，非化石能源消费比重提高到25%左右。
    （2）、据乘联会最新发布的数据，中国乘用车市场再迎里程碑——7月新能源乘用车国内月度零售渗透率达51.1%，新能源车首次完成对传统燃油车的超越。
图片  东方研究

     计算机行业动态跟踪：



       新型电力系统建设加速推进，重视电力IT板块机会


       国家重视新型电力系统建设，推动电网向源网荷储多向协同转型。2023年6月，国家能源局发布了《新型电力系统发展蓝皮书》，制定“三步走”发展路径，为我国电力系统的发展形成了顶层设计。《行动方案》的提出，更加明确了我国在电力领域的具体任务和发展目标，9项专项行动包括：电力系统稳定保障行动、大规模高比例新能源外送攻坚行动、配电网高质量发展行动、智慧化调度体系建设行动、新能源系统友好性能提升行动、新一代煤电升级行动、电力系统调节能力优化行动、电动汽车充电设施网络拓展行动、需求侧协同能力提升行动。



       电网系统优化和智慧调度带动网侧数字化需求提升。《行动方案》中明确提出，要加强电网主干，提升新型主体（储能、新能源、充电桩）并网性能，加强电能质量管理，加强智慧化调度体系总体设计。国网近期也宣布24年的电网投资将超过6000亿元，同比新增711亿元，网侧的投资显著增加。我们认为，对于网侧的系统优化核心目的是为了适应新能源等新型主体对传统电网带来的冲击，促进电力系统调度与电力市场的衔接，网侧、配网侧的数字化、智能化能力需求也有望提升。



       新能源持续高质量发展，提高新能源出力水平。《行动方案》提出，要开展大规模高比例新能源外送或纯新能源外送，提高典型地区新能源可靠出力水平，推进建设智能微电网。从新能源发展规模来看，2024年上半年我国风电新增装机25.8GW，同比+285%，光伏新增装机102.5GW，同比+2406%。我们认为，短期内我国新能源装机将保持高水平增长，提高新能源外送比例、建设微电网等手段是缓解主网对新能源的消纳压力的有效方式，同时也能支持新业态的发展。



       推动建设虚拟电厂，提高需求侧响应能力与新能源消纳能力。《行动方案》提出，要推动典型地区需求侧响应能力达到最大负荷5%以上，有条件的地区达到10%左右，推进建设一批虚拟电厂，完善虚拟电厂入市交易规则，形成常态化调节机制。今年以来，深圳、成都、重庆等多地陆续发布相关政策支持虚拟电厂建设，虚拟电厂这一新兴商业模式有望走向成熟。从迎风度夏角度，近期高温天气持续，中电联预测24年最高用电负荷14.5亿千瓦，同比增加1亿千瓦。我们认为，虚拟电厂能够缓解高峰用电压力，提高电力保供能力，有望随着《行动方案》的出台迎来高景气。

      风险提示：政策落地不及预期


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