光大证券每日策略0807

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丨海外扰动或已结束，A股有望触底反弹！
光大证券微资讯
2024年08月07日 07:45 上海




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盘面观察



8月6日，市场缩量反弹，个股普涨。三市共成交6571亿，较上个交易日缩量1300多亿；共有4767股收涨。截止收盘，沪指涨0.23%，深成指涨0.82%，创业板指涨1.25%。


02

策略研判

市场二八分化，蓝筹股表现较弱，上证50指数逆市收跌。板块方面，教育、房地产服务、光伏、医药等领涨，保险、贵金属、汽车链等领跌。高位题材股集体大跌，大众交通、腾达科技等多股跌停。

隔夜美股低开高走，日本股市反弹大涨逾10%，刺激A股反弹。同时，多只沪深300ETF尾盘放量，直接推动了A股的反弹。


展望后市：美股出现企稳迹象，日本股市大幅反弹，海外市场的扰动或已暂时结束，A股接下来有望触底反弹。结构上看，市场仍然以存量博弈为主，题材热点或将高低切换、轮动。



方向：创新药。近期，美联储降息预期持续升温，市场热议“提前降息”的可能性。降息有望降低医药生物企业融资成本，促进企业研发创新投入，利好创新药类风险资产。同时，国内关于创新药的利好政策不断，创新药产业运行至研发升级、创新求真、国际融合的高质量发展阶段，相关企业迎来转型升级的历史机遇，可关注超跌龙头企业。



      
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市场热点



每年新增2000亿消费+万亿投资

“焕新”这个支柱产业

据腾讯网消息，日前央行、财政部等部门印发《关于开展学习运用“千万工程”经验 加强金融支持乡村全面振兴专项行动的通知》，要求结合新一轮农业转移人口市民化行动，加大对保障性住房建设、城中村改造的金融保障，积极满足农村转移人口就业、住房等金融需求。


决策层的“稳楼市”操作正逐渐形成“两条战线”。


1）高能级的一线城市在“自主创新”，通过各自不同形式的放宽购房门槛，北上广深正吸引大批“增量需求”陆续释放购买力；


数据显示，7月广州二手住宅网签宗数维持在万宗以上。与此同时，广州豪宅市场也相当热络，甚至出现了单价高达约56万元/平方米，总价超12亿元的“顶级项目”。


据统计，7月深圳二手住宅过户4573套，为近39个月最高，套数环比增长9.6%，同比增长102.4%。


在北京，7月二手房月度网签量自去年3月份来首次超1.5万套，创下近16个月来最高纪录。成交价也已经止跌企稳。


在上海，也已经出现了“从豪宅‘日光’、到二手房日成交破1000套”的快速回暖场景。


2）“相对困难”的“二三四线城市”，决策层的解决办法就是“产业转移+人口入籍”，用产业链带动增量人口，用增量人口“覆盖”当地的房地产库存。


发改委介绍，我国城镇化率提高1个百分点，每年可以新增2000多亿的消费需求，拉动万亿新增投资。而这个巨大的增量，大部分要“分配”给二三四线城市，这些“吸纳新市民入籍的主力”。


具体到A股市场，在决策层强调“宏观政策要持续用力、更加给力”，而国务院迅速推《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》，明确“经过5年努力，使常住人口城镇化率提升至接近70%”的背景下，房地产、新型城镇化，是年内“政策确定性很强、相关数据改善预期比较积极”的行业。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：世联行、我爱我家、滨江集团、城建发展等。

五部门联合发文振兴种业

转基因种子有望加速发展

据财联社，8月5日，五部门联合印发《关于开展学习运用“千万工程”经验 加强金融支持乡村全面振兴专项行动的通知》提出，深化种业振兴和农业科技金融服务，支持符合条件的种业企业上市、挂牌融资和再融资。


种子是现代农业的“芯片”，是国家粮食安全的基础，目前，转基因种子发展迅速，正在对农业生产带来革命性影响。


转基因种子具备抗虫害、抗病害、抗除草剂等特性，从而减少对农药的依赖，降低农业生产成本和环境污染；同时，提高农作物的单产5.6%-11.6%。另外，通过转基因技术，可以培育出抗旱、耐盐碱、耐高温等环境胁迫的农作物，让一些原本难以种植农作物的土地种上粮食，增加我国粮食的总产量。


今年以来，种业相关的利好不断：2024年中央一号文件再次强调，要推动生物育种产业化扩面提速。4月3日，农业农村部召开农业生物育种重大专项推进会暨技术管理体系大会。6月7日，农业农村部召开加快推进种业振兴行动暨种质资源普查总结视频会。


同时，在国产转基因种子的落地方面，也进展迅速：2023年12月7日农业农村部发布品种审定通过公告，其中转基因玉米品种37个，转基因大豆14个。12月25日，农业部公告给85家企业发放了转基因玉米大豆种子生产经营许可证。2024年1月18日，农业部公告了新一批转基因安全证书。3月19日农业农村部发布第二批品种审定公示，其中转基因玉米品种27个，转基因大豆3个。


拉尼娜现象在今年秋冬季节发生概率较高，或将对粮食生产造成一定的影响。转基因种子在抗虫耐药提 高单产上具有革命性作用，在保障粮食安全的大背景下，转基因种子未来有望快速推广、渗透率不断提高！


展望后市，中性假设下，我国转基因玉米种子市场规模有望达到380亿元，市场规模增加值超百亿元。


落脚到A股市场，2024年是转基因种子商业化元年，相关种业公司逐步进入收入和业绩的兑现阶段，关注较早布局转基因种业、技术和品种储备领先的龙头企业。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：隆平高科、大北农、登海种业、丰乐种业等。

本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所

夏萱   S0930623100013