广发证券收盘点评（0807）

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| A股迎来普涨行情，后市关注哪些投资主线？
广发证券财富管理部
2024年08月06日 17:20 广东
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周二，两市合计成交金额6,542亿元，共有73家公司涨停，27家公司跌停，社会服务，房地产，国防军工板块涨幅居前，非银金融，银行，家用电器板块跌幅居前。



截至收盘：上证指数上涨0.23%，报2867.28点；深证成指上涨0.82%，报8463.86点；创业板指上涨1.25%，报1627.36点。





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A股今日迎来个股普涨行情，三大股指集体上涨，创业板涨超1%。盘面上，大消费和光伏两大品种走势活跃，教育、商业航天、创新药等也大涨。下跌方面，近期热点全线调整，高位股集体大跌。从宏观面看，当前外部环境发生重大变化，全球经济走向类衰退和降息周期，A股面临的外部流动性环境已逐步改善。



近期人民币表现强势，市场企稳的概率进一步提升，A股的配置思路也有望迎来转折。从此前偏外部主导，逐渐回到国内政策发力带来的相关投资机会，低位的核心资产：医药、消费、新能源方向有望迎来修复。



亚太市场方面，今日日韩股市大幅高开，日经225指数开盘后迅速大涨逾3200点，涨幅超过10%；韩国综合指数开盘涨超4%。今早的经济数据为日本消费复苏和正增长周期出现的前景增添了积极因素，这是日本央行长期以来一直在寻求的。上周，日本央行上调了利率，并公布了量化紧缩路线图。日本央行正在寻找证据，证明工资上涨将刺激支出，刺激需求主导的价格上涨，形成良性循环。韩国政府当日早间也表示，将在市场波动过大时采取措施，具备充足的政策能力，外汇和货币市场呈现稳定趋势。



板块方面，近期军工板块逆市走强。从订单预期看，主战装备承制企业需要及时动员产业链上游企业备产备货，近期已经有部分企业获得了来自下游主机厂的一些订单，后续将多点开花，装备确定性刚需来临正式开启进程，有望贯穿整个三四季度。



从行业比较角度看，在外围国家普遍提升军费开支环境下，未来几年中国军费支出增速依然能维持在8%左右，军工行业的逆周期性正在凝聚更多共识。加之7月会议重提“深入实施改革强军战略“，指出“改革强军是国防军队现代化建设的有效手段”，为如期实现建军一百年奋斗目标提供有力保障，将为后续军工行业需求端恢复夯实坚定基础。



考虑到当前板块处于估值、业绩增速以及资金配置三重底部区间，三季度国内外催化因素或将持续出现，为板块上涨注入上行动力。加之近期军工板块在二级市场走出相对独立行情，建议增加配置。




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目前内部重要机构投资者通过ETF持续托底A股，预计指数下行空间有限，维持逢低加配优质权益类资产策略不变。



结合中报业绩重点关注三大投资主线：

一、国产替代，自主可控：军工、半导体、工业母机、船舶制造；

二、基本面改善、景气回升：创新药、海风、保险；

三、国企改革，并购重组：上海、深圳等地方国企、券商。



港股本身具有低估值、高红利、ROE拐点到来的三重确定性，当前互联网、医药、消费等白马品种仍具长期配置价值和新兴市场组合中的相对性价比优势，继续逢低配置。



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本期作者：吴家祥

高级投资顾问

（S0260618090039）

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广发珠海：市场尾盘异动，继续耐心等待机会来临（20240807）
广发证券珠海分公司
2024年08月06日 21:45 广东
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大市分析

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                                                                                                              图片来源：视觉中国

市场尾盘异动，继续耐心等待机会来临
大盘全天高开后震荡分化，创业板领涨。截止收盘，沪指收2867.28，涨0.23%，深成指收8463.86，涨0.82%，创业板指收1627.36，涨1.25%。盘面上，教育概念大涨，光伏概念反弹，医药股午后走强，消费股继续活跃。下跌方面，近期热点股调整，高位股集体大跌。总体上，个股涨多跌少，全市超4700个股上涨。成交方面，沪深两市今日成交额6542亿，较上个交易日缩量超千亿。

近期海外市场波动较大，A股受影响也出现了回调，但整体跌幅较小。盘面上看，今天上证创了近期新低后，临近尾盘沪深300指数异动，神秘资金再度大幅抄底，最终翻红报收。从市场结构看，市场出现了分化，前期强势的无人驾驶等抱团高位股集体大跌，资金进入低位的消费，地产等顺周期个股。从成交量来看，市场还是保持在6000-7000亿水平附近，量能不足导致轮动明显。从大趋势来看，大盘从5月见顶以来，已连续走了2个月的下降趋势，目前仍旧没有明显的止跌迹象，板块表现不够亮眼。从消息面上看，三中全会后部署了一系列的政策措施，更具体的细则正陆续发布，有望能够给市场带来更多信心。总的来说，目前大盘处于震荡寻底阶段，成交缩量，行情整体轮动较快，投资者需要更多的耐心度过这段震荡寻底期。操作上，在控制仓位的基础上，注意把握好核心板块的轮动节奏和低吸机会，勿轻易追高。

资产配置资讯：目前的行情处于上涨后的震荡阶段，但操作难度较大。从现在的的情况来看，随着注册制落地，对于大部分投资者而言，选股的难度将继续升高。投资者与其自己挑选股票，反倒不如交给优秀的基金管理人，让管理人帮助我们适应现在的结构性行情，平滑潜在的风险。


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每日财经

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1.【央行上海总部：维护房地产市场安全平稳运行】中国人民银行上海总部召开2024年下半年工作会议，会议指出，配合上海市政府出台房地产新政，调降个人住房贷款首付比例和贷款利率水平。推动落实金融支持房地产十六条政策。推动商业银行发挥经营性物业贷款作用，帮助优质房企盘活存量资产；用好人民银行抵押补充贷款（PSL）政策性资金，支持“三大工程”建设。持续做好保交楼金融服务。加大住房租赁金融支持。（摘自澎湃2024年8月5日《 央行上海总部：维护房地产市场安全平稳运行》）




1．【工信部：鼓励企业进一步深化在5G、人工智能、量子信息等新兴领域的技术创新和产业应用】财联社8月6日电，工信部发布《关于创新信息通信行业管理 优化营商环境的意见》，其中提到，加快修订《电信业务分类目录》，推动业务分类及界定更好满足新技术新业务发展需要，支持企业创新发展。统筹开展新型电信业务商用试点，在确保安全底线的前提下支持相关地区和企业有序开展业务创新。加快制定新技术新业务创新发展配套支持政策，鼓励企业进一步深化在5G、人工智能、量子信息等新兴领域的技术创新和产业应用。（摘自财联社2024年8月6日《工信部：鼓励企业进一步深化在5G、人工智能、量子信息等新兴领域的技术创新和产业应用》）



2. 【三部门：扩大高速公路充电网络覆盖范围并加强节假日充电服务保障 有效增加农村地区充电设施】财联社8月6日电，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》。其中提出，完善充电基础设施网络布局。以“两区”（居住区、办公区）、“三中心”（商业中心、工业中心、休闲中心）为重点，因地制宜布局公共充电基础设施，扩大高速公路充电网络覆盖范围并加强节假日充电服务保障，有效增加农村地区充电设施，逐步构建日益完善的充电基础设施网络。（摘自财联社2024年8月6日《三部门：扩大高速公路充电网络覆盖范围并加强节假日充电服务保障 有效增加农村地区充电设施》）



3. 【交通运输部：7月城市轨道交通客运量环比增长9.4% 同比增长7.6%】财联社8月6日电，交通运输部发布数据，2024年7月，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团共有54个城市开通运营城市轨道交通线路311条，运营里程10339.4公里，实际开行列车350万列次，完成客运量28.7亿人次，进站量17.2亿人次。7月份，客运量环比增加2.5亿人次，增长9.4%，同比增加2.0亿人次，增长7.6%。7月份全国总运营里程的平均客运强度为0.896万人次每公里日，环比增长5.5%，同比增长1.6%。本月无新开通线路。其中，地铁、轻轨、市域快速轨道等大运量线路共271条，运营里程9642.1公里，完成客运量28.2亿人次，进站量16.8亿人次；单轨、磁浮等中运量线路共7条，运营里程202.5公里，完成客运量3847万人次，进站量2771万人次；有轨电车、自动导向轨道等低运量线路共33条，运营里程494.8公里，完成客运量1121万人次，进站量1063万人次。（摘自财联社2024年8月6日《交通运输部：7月城市轨道交通客运量环比增长9.4% 同比增长7.6%》）



4. 【水利部印发《水利建设市场经营主体信用信息管理办法》】财联社8月6日电，水利部近日修订印发《水利建设市场经营主体信用信息管理办法》，重点从三个方面规范信用信息管理。一是完善信用修复机制。明确修复条件，让经营主体“轻装上阵”，除法律、法规以及党中央、国务院政策文件另有规定外，所有失信信息均可申请修复，遵循申请、受理、审核的流程，为经营主体申请解除信用惩戒措施、重塑信用提供制度保障。推行“两书同达”，在送达行政处罚决定书时同步送达信用修复告知书，保障经营主体修复权益。二是创新信用监管方式。优化信用信息归集手段，推动信用信息报送、修复等“一网通办”“一网统管”“一网协同”，构建便利高效、统一规范、协同共享的工作机制。建立并应用信用承诺制度，以信用风险为导向优化配置监管资源，提升监管质效。三是明确失信信息公示规则。将失信信息限定为行政处罚信息、严重失信主体名单信息等，强化失信行为的边界约束。（摘自财联社2024年8月6日《水利部印发《水利建设市场经营主体信用信息管理办法》）