格隆汇分析报告（0807）

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16:13
港股收评：指数冲高回落，科指勉强收红，教育股全天强势

格隆汇8月6日｜全球大跌恐慌情绪缓解，港股早盘冲高回落午后维持震荡行情，截止收盘，恒指、国指分别下跌0.31%及0.41%，盘初均涨超1.2%，恒生科技指数勉强收红，曾一度大涨2%重回3400点。
盘面上，大型科技股涨跌不一，阿里巴巴涨1.42%，京东、快手飘红，网易跌2.47%，百度、美团跌超1%；国务院发文强调激发教育和培训消费活力，教育股全天维持强势行情，新东方涨近11%领衔；百胜中国绩后大涨超10%引领餐饮股上涨，海伦司、味千、九毛九皆上涨；券商预计医药板块业绩将呈现边际向好趋势，生物医药股走势活跃，金斯瑞生物科技涨超9%。
另一方面，衰退预期令金价承压，黄金股午后跌幅扩大，招金矿业连跌3日，9月起保险预定利率降至2.5%，内险股下挫，中国太保放量大跌超10%，濠赌股、汽车股、电信股、家电股多数下跌。
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15:37
中国太保回应A+H双双大跌：或受海外市场变动波及

格隆汇8月6日｜港A市场保险股持续走低，其中，中国太保A股一度跌超6%，H股一度跌超12%。对此，中国太保相关人士表示，公司基本面正常，正在关注股价走势。目前认为海外市场变动（日韩股市波动）是导致股价下跌的比较重要的原因之一。






15:27
ETF收评 | 日股暴涨，日经225ETF、日经225ETF易方达、工银瑞信基金日经ETF均涨超4%

格隆汇8月6日｜A股三大指数今日集体上涨，截至收盘，沪指涨0.23%，深成指涨0.82%，创业板指涨1.25%，沪深两市成交额6542亿元，较上日缩量1363亿元。两市超4700只个股上涨。盘面上，光伏设备、商业航天、医药板块涨幅居前；网约车、贵金属、大金融板块跌幅居前。
ETF方面，亚太股市强势反弹，日经225指数涨超10%，跨境ETF全线飘红，景顺长城基金纳指科技ETF、南方基金亚太精选ETF分别涨5.78%和5.74%，最新溢折率分别为11.87%和-1.77%。日股主题ETF涨幅紧随其后，华安基金日经225ETF、日经225ETF易方达、工银瑞信基金日经ETF均涨超4%，最新溢折率分别为-1.35%、-0.53%和0.04%。教育板块表现亮眼，博时基金教育ETF涨4.19%。
黄金股走弱，黄金股ETF基金、黄金股票ETF分别跌2.27%、1.91%。金融地产板块走低，国投金融地产ETF跌2%。






A股收评：创业板指涨1.25%，超4700股上涨，教育板块持续走高

格隆汇8月6日｜A股三大指数今日高开低走，沪指、深证成指尾盘拉升转涨；截至收盘，沪指涨0.23%报2867点，深证成指涨0.82%，创业板指涨1.25%。超4700股上涨，全天成交6542亿元，较前一日缩量1363亿元。盘面上，教育板块持续活跃，科德教育等多股涨停；光伏设备板块拉升，赛伍技术涨停；游戏板块普涨，冰川网络涨超9%；化学制药板块走强，多瑞医药20%涨停；SPD概念、AI制药及房地产服务等板块涨幅居前。另外，铁路公路板块下挫，大众交通、江西长运等多股跌停；保险板块走弱，中国人寿跌超6%；汽车整车、贵金属、券商等板块跌幅居前。
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港股收评：恒指下跌0.31%！教育股全天强势，黄金股、保险股表现低迷
31分钟前

14,305
今日南向资金净买入59.87亿港元

8月6日，全球大跌恐慌情绪缓解，港股三大指数涨跌互现。恒指、国指分别下跌0.31%及0.41%，恒生科技指数勉强收红。



盘面上，权重科技股涨跌不一，阿里巴巴涨超1%，京东、快手微涨，网易跌超2%，美团、百度跌超1%；国务院发文强调激发教育和培训消费活力，教育股全天维持强势行情，新东方涨近11%领衔；百胜中国绩后大涨超10%引领餐饮股上涨；生物医药股走势活跃，金斯瑞生物科技涨超9%；光伏太阳能股、军工股、服装股等上涨。

另一方面，衰退预期令金价承压，黄金股跌幅居前，招金矿业、山东黄金跌超3%；9月起保险预定利率降至2.5%，保险股下挫，中国太保跌超10%；濠赌股、汽车股、电信股、家电股多数下跌。



具体来看：
权重科技股涨跌不一，阿里巴巴涨超1%，京东、快手微涨；网易跌超2%，美团、百度跌超1%，小米、腾讯控股等跟跌。



教育股爆发，新东方涨超10%，思考乐教育涨超9%，卓越教育集团、中教控股、中国科培、粉笔等跟涨。



消息面上，国务院日前印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》提出，激发教育和培训消费活力。推动职业教育提质增效，建设高水平职业学校和专业。推动社会培训机构面向公众需求提高服务质量。指导学校按照有关规定通过购买服务等方式引进具有相应资质的第三方机构提供非学科类优质公益课后服务。鼓励与国际知名高等院校在华开展高水平合作办学。

生物技术股强势，金斯瑞生物科技涨超9%，药明康德、泰格医药、康龙化成、昭衍新药、药明生物等跟涨。



消息面上，上海市7月30日发布《关于支持生物医药产业全链条创新发展的若干意见》，聚焦生物医药产品创新研发、审评审批、推广应用等关键环节，围绕大力提升创新策源能力、推动临床资源更好赋能产业发展、推动审评审批进一步提速、加快创新产品应用推广等8个方面，提出37条重点任务。

餐饮股上扬，百胜中国涨超10%，海伦司、奈雪的茶、富临集团控股等跟涨。



消息面上，8月6日百胜中国公布2024第二季度财报。总收入达到26.8亿美元。若不计及外币影响，总收入增长4%。核心经营利润增长12%。截至2024年6月30日，百胜中国的门店总数达到15423家，其中包括10931家肯德基和3504家必胜客门店。本季度，百胜中国净新增401家门店，其中25%为加盟店。

光伏太阳能板块走高，协鑫科技涨超11%，福莱特玻璃、新特能源、信义光能、山高新能源、协鑫新能源、福耀玻璃等跟涨。



消息面上，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局6日印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》。其中提出，提高在运输电通道新能源电量占比。适应新能源快速发展需要，通过有序安排各类电源投产，同步加强送受端网架，提升送端功率调节能力，有效提高在运输电通道新能源电量占比。

黄金股跌幅居前，招金矿业、山东黄金跌超3%，中国黄金国际、紫金矿业等跟跌。



消息面上，美国7月新增非农就业人口11.4万，创2020年12月以来单月新低；7月失业率连升四个月至4.3%，创2021年10月以来新高。上述数据引发市场对美国衰退的担忧。但美联储官员表示，不必对一份就业报告过于看重，但也暗示如经济状况异常，也会采取行动。

保险股走低，中国太保跌超10%，中国人寿、中国太平、友邦保险、中国财险、中国平安等跟跌。



消息面上，金融监管总局于8月2日向行业下发了《关于健全人身保险产品定价机制的通知》，要求自9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%；自10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率上限为2%；新备案的万能型保险产品最低保证利率上限为1.5%。招商证券指出，人身保险预定利率如期下调，短期或利好产品销售，长期有助于缓解险企利差损压力。

个股方面：
心动公司涨超6%，报22.75港元，总市值为109.35亿港元。​



消息面上，8月5日，公司披露2024年上半年业绩正面盈利预告，预计公司2024H1实现收入21.8～22.3亿元，同比增长24.4%～27.2%，净利润2.2～2.7亿元，同比增长114%～162.7%。

今日，南向资金净买入59.87亿港元，其中港股通（沪）净买入32.08亿港元，港股通（深）净买入27.79亿港元。



展望后市，国元国际认为，后续即将到来的美联储降息后的便宜资金以及港股相对便宜的估值有助于港股吸引更多资金，但是短期来说港股或仍然受到外部市场的情绪面扰动，不能排除股指有继续走低的可能。基于对市场环境的判断，短期仍建议投资者关注股指的重要支撑位，中长期来说期待未来更多国内政策红利释放提振市场投资者信心。

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港股投资策略

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A股收评：指数集体收红！教育、光伏、医药表现活跃，多只高位股崩了
1小时前

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超4700股上涨，全天成交6542亿元，较前一日缩量1363亿元。

今日，A股三大指数高开低走，沪指、深证成指尾盘拉升转涨。

截至收盘，沪指涨0.23%报2867点，深证成指涨0.82%，创业板指涨1.25%。超4700股上涨，全天成交6542亿元，较前一日缩量1363亿元。



盘面上，教育板块持续活跃，科德教育等多股涨停；光伏设备板块拉升，赛伍技术涨停；游戏板块普涨，冰川网络涨超9%；化学制药板块走强，多瑞医药20%涨停；SPD概念、AI制药及房地产服务等板块涨幅居前。

另外，铁路公路板块下挫，大众交通、江西长运等多股跌停；保险板块走弱，中国人寿跌超6%；汽车整车、贵金属、券商等板块跌幅居前。

具体来看：

教育股连续大涨，科德教育20CM涨停，全通教育涨超11%，昂立教育、学大教育、中公教育、行动教育、凯文教育涨停，国新文化、豆神教育涨超5%，传智教育、中国高科涨超5%，通股份涨超4%。



光伏股反弹，琏升科技、赛伍技术、钧达股份、福斯特、国晟科技、欧晶科技涨停，宇邦新材涨超10%，艾罗能源、禾迈股份涨超9%，固德威涨超8%，晶澳科技、福莱特、德业股份涨超7%，锦浪科技、东方日升涨超6%，天合光能、上能电气、阳光电源涨超5%，中来股份等涨超4%。



游戏股上涨，名臣健康涨停，冰川网络涨超9%，三七互娱涨超6%，盛天网络、吉比特涨超5%，电魂网络、大晟文化、恺英网络涨超4%，中青宝、姚记科技涨超3%。



医药股走强，舒泰神涨超13%，广生堂涨超12%，香雪制药20CM涨停，佛慈只要、蔚蓝生物、河化股份涨停，泓博医药涨超5%。





风电股大涨，飞沃科技20CM涨停，新强联涨超8%，金雷股份、泰胜风能涨超4%，海力风电涨超3%。



大金融走弱，锦龙股份跌停，中国人寿跌超6%，中国太保跌超5%，国盛金控跌超4%，湘财股份跌超3%，新华保险、中国平安跌超2%。





黄金股继续下跌，晓程科技跌超3%，赤峰黄金、山东黄金跌超2%。



网约车板块重挫，江西长运、锦江在线、大众交通、深佳康A、龙江交通跌停，富临运业跌超7%，南京公用跌超5%。



汽车股大跌，金龙汽车、众泰汽车跌停，安凯客车跌超4%，海马汽车跌超3%。



个股层面，腾达科技临近午盘打开涨停，尾盘再度跌停，盘中上演“地天地”，日内换手率近85%。



展望未来，中金认为，资产价格可能已经反映过于悲观的预期，A股估值再度具备较强吸引力；同时近期政策思路均出现积极调整，对于后市表现不必过于悲观，预计在政策和基本面的发生积极变化后逐步改善。

配置方面，关注科技创新领域尤其是具备产业自主逻辑的板块；红利资产中长期逻辑未变，但未来需要更重视分子端基本面和分红可持续性；出口链行业和全球定价资源品经历大幅调整后有望再度迎来配置机遇。

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