广发证券收盘点评（0806）

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| 外围市场集体重挫，对A股影响几何？
广发证券财富管理部
2024年08月05日 16:56 广东
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周一，两市合计成交金额7,905亿元，共有52家公司涨停，41家公司跌停，食品饮料，社会服务板块涨幅居前，电子，通信，石油石化板块跌幅居前。



截至收盘：上证指数下跌1.54%，报2860.7点；深证成指下跌1.85%，报8395.05点；创业板指下跌1.89%，报1607.29点。




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A股今日受外围股市暴跌拖累，三大指数集体收跌。行业板块跌多涨少，两市近4600家个股收跌。



盘面上，受周末政策利好消息刺激，消费股一度集体走强，其中教育股、旅游股逆市上涨，游戏股开盘冲高，白酒股强势震荡；下跌方面，AI硬件、消费电子方向跌幅居前。



上周五，美国公布的非农就业数据意外低于预期，在华尔街引发了一系列连锁反应。这一关键经济指标的疲软表现不仅导致美股大幅下挫，还引发了市场对美国经济前景的广泛担忧。



作为衡量美国经济健康状况的重要指标，非农数据的意外表现引发了金融市场的震荡，促使各大机构纷纷调整对美国经济的预期。花旗集团和摩根大通的团队都预计，美联储将会在9月份和11月份各降息50个基点，从12月会议开始还会每次降息25个基点。按照他们的说法，这意味着该行年内需要降息125个基点（50+50+25）。



8月5日，亚太股市大幅走低，日经225指数跌超12%，失守32000点，为2023年11月2日来首次，跌幅创历史最大跌幅；韩国KOSPI200指数、韩国综合指数均跌超8%，韩国创业板指暴跌8%后触发熔断机制。离岸人民币盘中则强势拉升逾500个基点，上个交易日，离岸人民币收涨851个基点，两个交易日涨逾1000个基点。



未来海外的资产回报下降，波动性系统性风险上升，人民币资产吸引力进一步增强，将有利于跨境资本的回流和人民币的升值。从历史经验来看，人民币升值将对A股核心资产起到明显的正反馈效应。外围股市暴跌对A股短期交易情绪形成扰动，但中期国内的政策落地仍值得期待，且汇率走强则进一步打开货币政策空间。目前内部重要机构投资者通过ETF持续托底A股，预计指数下行空间有限，维持逢低加配优质权益类资产策略不变。




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操作上，短期规避美股科技股映射的人工智能、消费电子等方向，结合中报业绩重点关注三大投资主线：

一、国产替代，自主可控：军工、半导体、工业母机、船舶制造；

二、基本面改善、景气回升：创新药、海风、保险；

三、国企改革，并购重组：上海、深圳等地方国企、券商。



港股本身具有低估值、高红利、ROE拐点到来的三重确定性，当前互联网、医药、消费等白马品种仍具长期配置价值和新兴市场组合中的相对性价比优势，继续逢低配置。



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本期作者：吴家祥

高级投资顾问

（S0260618090039）

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广发珠海：全球市场下跌，关注外围走势（20240806）
广发证券珠海分公司
2024年08月05日 21:50 广东
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大市分析

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                                                                                                              图片来源：视觉中国

全球市场下跌，关注外围走势
8月5日收评：沪指跌1.54%再创调整新低，全市场超4800只个股下跌 1、市场今日震荡调整，午后跌幅有所扩大，三大指数均跌超1.5%。消费股逆势走强，其中教育股大涨，凯文教育、行动教育、中公教育涨停；游戏股震荡走高，富春股份、惠程科技、名臣健康涨停；白酒股展开反弹，岩石股份涨停；旅游股表现活跃，南京商旅、祥源文旅涨停。下跌方面，AI硬件端集体下挫，铜缆高速连接、CPO等方向领跌，沃尔核材跌停，神宇股份、胜蓝股份、罗博特科跌超10%。个股呈现普跌态势，全市场超4800股飘绿，今日成交7905亿元，较上个交易日放量682亿。截止收盘沪指跌1.54%，深成指跌1.85%，创业板指跌1.89%。 2、板块概念方面，教育、游戏、旅游、民航机场等板块涨幅居前，铜缆高速连接、CPO、先进封装、存储芯片等板块跌幅居前。 3、两市共494只个股上涨，51只个股涨停，4519只个股下跌，35只个股跌停，22只股票炸板，炸板率36%。
       目前市场主要指数均跌破了上周三大阳线的低点，那说明上周三开始的上涨尝试不成功，上不去就要下来。其次关注外围市场，本次外围主要受以下四个条件影响：1、日本加息，日元升值；2、美国科技股暴跌；3、非农就业数据差，美联储降息节奏失策，政策失误；4、以色列和伊朗摩擦升级有爆发大战的可能。目前来看前三个已经出现，如果第四条尘埃落定反而会是不错的介入机会。

资产配置资讯：
       前期如果由于仓位过重而导致心理压力的朋友可以利用这个机会将成本附近的仓位先降下来再说，交易是一个日积月累，水到渠成的过程，不在于一朝一夕的得失，更重要是良好的心态，理性面对市场与自己。

投资有风险，入市需谨慎



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每日财经

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1.【央行上海总部：维护房地产市场安全平稳运行】中国人民银行上海总部召开2024年下半年工作会议，会议指出，配合上海市政府出台房地产新政，调降个人住房贷款首付比例和贷款利率水平。推动落实金融支持房地产十六条政策。推动商业银行发挥经营性物业贷款作用，帮助优质房企盘活存量资产；用好人民银行抵押补充贷款（PSL）政策性资金，支持“三大工程”建设。持续做好保交楼金融服务。加大住房租赁金融支持。（摘自澎湃2024年8月5日《 央行上海总部：维护房地产市场安全平稳运行》）



2.【文旅部：增开重点旅游城市和旅游目的地旅游专列】日前，文化和旅游部会同有关部门印发《关于推进旅游公共服务高质量发展的指导意见》，提出要优化旅游交通运输服务。优化配置重点旅游城市列车班次，增开重点旅游城市和旅游目的地旅游专列，增加旅游城市与主要客源地之间航线航班，增加旅游旺季航班配置，鼓励有条件的地方增开重要旅游区（点）直通车和旅游公交专线，在旅游景点增设公交站点。同时，完善自驾车旅游服务体系。积极推动旅游交通联程联运。支持重点旅游城市开通具有当地文化特色、体验感强的旅游观光巴士线路。(摘自北京商报2024年8月5日《文旅部：增开重点旅游城市和旅游目的地旅游专列 》）


3.【多国要求本国公民从黎巴嫩或伊朗撤离】8月4日，又有多个国家就近期中东地区安全形势发出警示：法国敦促在黎巴嫩的法国公民、尤其是在黎巴嫩旅行的法国公民“趁仍有商业航班运营时离开黎巴嫩”，并建议居住在伊朗的法国公民在有能力的情况下暂时离开伊朗；意大利要求意大利公民不要前往黎巴嫩旅行，并敦促已在黎巴嫩的意大利公民不要前往黎巴嫩南部地区，尽快搭乘商业航班返回意大利；沙特阿拉伯再次呼吁在黎巴嫩的沙特公民从黎巴嫩撤离；巴西建议居住或途经黎巴嫩的巴西公民离开黎巴嫩，还要求巴西公民非必要不前往黎巴嫩；英国则宣布撤回驻黎巴嫩使馆工作人员的家属，并再次呼吁该国公民离开黎巴嫩。（摘自CCTV国际时讯2024年8月5日《多国要求本国公民从黎巴嫩或伊朗撤离》）