巨丰财经分析报告（0730）

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市场再现结构性调整 银行板块获青睐！
市场再现结构性调整 银行板块获青睐！


　　周一市场继续出现调整，两市行业再现分化和局部轮动。公共交通、船舶、保险、银行、通信设备、建筑、运输设备、钢铁、航空、互联网、元器件、商贸代理、软件服务、通用机械、汽车类、电力等行业活跃，农林牧渔、工程机械、电气设备、医疗保健、食品饮料、日用化工、医药、房地产、酿酒、建材等行业呈现走弱；题材板块方面，汽车拆解、ETC概念、智能交通、车路云、无人驾驶、卫星导航、数字货币、时空大数据、军工信息化、军民融合、低空经济、智慧城市、人脑工程、光通信、财税数字化、国防军工等题材呈现盘中轮动，鸡肉、猪肉、BC电池、POE胶膜、仿制药、钠电池、创新药、固态电池、生物疫苗、有机硅概念、博彩概念等题材呈现走弱。截止收盘，沪指微涨0.03%，报收2891.85点；深成指下跌0.96%，报收8514.64；创业板下跌1.44%，收1635.67点。


　　从两市主力资金流向来看，截止收盘，沪深两市主力资金呈现小幅净流出的状态，两市共流出74.4121亿元。其中，超大单净流出12.1661亿元，大单净流出62.2460亿，中单净流出8.9839亿元，小单净流入83.3960亿元。


　　从两市行业板块资金流向来看，银行行业获主力资金净流入4.20亿，电子元件行业获主力资金净流入3.82亿，石油行业板块主力资金净流入3.77亿，家电板块主力资金净流入2.83亿，汽车整车板块主力净流入2.56亿。

　　从市场个股资金流向来看，获得主力资金净流入排名前十情况如下：


　　从两市个股主力资金流向来看，万丰奥威(12.840, 1.17, 10.03%)（维权）获主力资金净流入3.83亿，金溢科技(30.430, 2.77, 10.01%)获主力资金净流入3.07亿，塞力斯获主力资金净流入2.71亿，中信海直(16.390, 1.49, 10.00%)获主力资金净流入2.71亿，罗博特科(96.830, 16.14, 20.00%)获主力资金净流入2.13亿。

　　总体来看，市场继续呈现出弱势调整，两市行业再现分化和局部轮动。近期市场调整，短期结构性行情明显。从盘面来看，市场热点以板块轮动为主，且盘中持续较短，热点板块频繁切换凸显市场弱势格局和资金分歧。军工、周期、金融板块呈现局部活跃，科技、消费、农业板块整体较弱，市场资金的高低切换引发盘中情绪面波动，目前，市场整体呈现出低位横盘震荡格局。从趋势上，当前市场处于下行调整趋势，短期尚未呈现企稳，且上方技术压力较大，后期反复震荡概率较大。不过，近期政策端持续发力，央行下调LPR市场报价利率和短期逆回购操作利率，同时，开展大额逆回购和中期借贷便利操作，释放流动性缓解月末银行间流动压力，此外，工、农、中、建国有四大行下调存款利率，商业银行也跟随下调存款利率，市场再次迎来降息周期。而上周两部委3000亿支持大规模设备更新和消费品依旧换新，力挺制造业和消费，意在提振实体经济发展，推动经济复苏，诸多政策同时发力，或对短期市场情绪形成提振。短期来看，市场以阶段性筑底为主，板块轮动或现常态，因此，在操作策略上，建议继续关注短期的结构性机会，短线关注盘中热点，低吸高抛，中期机会上，建议后期继续关注逆周期调节下的基建投资和顺周期下的大消费主题，关注建筑、房地产、建材、电力、钢铁以及新能源汽车、消费电子、旅游、酒店餐饮、农业养殖、运输服务等行业投资机会，关注新质生产力下的低空经济、车路云一体化、人工智能、AI芯片等题材机会。

　　（ 作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001 ）

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巨丰微策略：亚太股市狂飙A股能否后来居上？
巨丰财经  07-29 15:50 投诉阅读数：135
​​作者|郭一鸣，编辑 | 梁碧
来源：巨丰投顾、好股票应用

引言：上周大幅杀跌之后，今日亚太股市狂飙。不过，A股市场整体弱势，虽然银行板块奋力拉升，但权重股和权重板块的拖累下，沪深两市指数表现乏力。好的是，经历上周四连阴之后市场迎来企稳迹象。预计在政策持续释放以及众多期待下，指数短期反弹有望延续。

指数连续调整后上周末迎来暂时止跌，而随着全球市场回升以及国内政策预期下，市场对本周的反弹还是充满期待的。今日开盘，两市下挫后快速拉升，在银行板块的带领下，沪指顺利翻红，而深证成指也是快速回升。不过，此后市场迎来大分化，宁德时代走低以及医药生物下跌下创业板低位整理，而贵州茅台午后创阶段新低下也抑制沪指的表现。整体上，红利板块托底下沪指全天探底回升，而多数板块拖累下，创业板指以及深证成指表现稍微。盘面上，银行板块领涨，建筑装饰、国防军工、钢铁、计算机以及石油石化等涨幅居前，而电力设备、农林牧渔以及食品饮料等多板块走低。

全天市场，最大的看点在于亚太市场的全线回升。今日上午一开盘，上周大幅杀跌的亚太股市几乎全线狂飙，日经225指数一度涨幅超2.5%，韩国股市、澳大利亚股市亦全线上涨、A50和台湾股指开盘也有不错表现。亚太市场的表现还是值得留意的，尤其是货币政策方面，近期对市场可能会产生一定的影响。一方面，北京时间2024年8月1日凌晨2点，美联储将公布7月利率决议。美联储降息的倾向以及预期，将给全球市场带来影响。而另一方面，日本货币政策趋势也引发市场关注，尤其是日本央行加息预期下，可能导致外资的流出。而最近几个交易日日元升值的势头放缓明显，或是市场回升的主要原因。

不过，就在亚太市场走强之际，A股市场却表现低迷。而市场走弱的原因，表面上看，主要指数权重股的下跌是拖累指数的重要因素。比如贵州茅台股价再创阶段新低拖累沪指，而宁德时代业绩影响下挫也拖累创业板指的表现。不过，透过现象看，A股市场仍萦绕在此前持续弱势的氛围内，特别是国内最近经济增长担忧以及海外美国科技股下跌的阴影中。

弱势表现下能否后来居上？值得注意的是，虽然当日A股并没有随亚太市场更好的表现，但也显示出一定的抵抗。首先，在没有大资金托底下，今日市场整体表现坚挺，没有出现此前大资金不托底就下跌的尴尬；其次，虽然指数没有太多表现，但板块和个股并不差，尤其是上周后半周以来，板块和个股整体回升下，短期悲观情绪有所缓解。除此之外，本周重要会议即将召开，政策预期下，也或给市场带来新的提振。

总之，经历上周连续下挫以及指数跌破2900点之后，随着下跌情绪的释放以及海内外干扰因素的减弱，市场悲观情绪有所改善。随着亚太市场的回升以及国内市场暂时的止跌，在重要会议政策预期下，市场整体反弹值得期待。不过仍需留意的是，目前国内基本面修复不强以及海外美联储未降息下，市场或仍有反复。操作方面，建议短线投资者适当博弈三中全会提及的科技创新领域相关的泛科技板块，同时关注政策有关设备更新的新能源、电子等方向。而波段投资者来说，仍建议耐心等待此轮整体调整结束的信号。


作者：郭一鸣 执业证书：A0680612120002
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发布于 北京

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板块研报 | 新能源汽车产销维持高增 政策推动下行业望迎拐点
巨丰财经  07-29 16:12 投诉阅读数：113
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作者|赵玲，编辑 | 梁碧

来源：巨丰投顾、好股票应用

汽车

7月29日，汽车板块表现强势，深成指领涨，多只沪深300ETF尾盘再度放量。总体上个股涨多跌少，全市场超4400只个股上涨。


消息面上，7月25日，国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》。其中，以旧换新补贴中，汽车报废更新最高补贴可达2万元。此外，近期各地自动驾驶商用加速落地，带动汽车整车板块走强。

据中汽协近日发布数据显示，今年上半年，新能源汽车产销累计完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，市场占有率达到35.2%。

方正证券表示，7月汽车板块见底，后续看好拐点修复表现。预计在基数效应和环比增长双重驱动下，汽车板块后续开户6-8个月修复上行周期。

另外，近日无锡、海南、深圳等多地纷纷宣布推进无人驾驶公交车项目的落地运营，竞相角逐这一新赛道。

国元证券研报表示，随着消费市场转型再度出现，仍旧保有较好品牌认可度的企业优势再度体现，同时叠加这些企业推进产品换代和新品上市，实行更有竞争力的定价机制，以及引入更有竞争力的智驾技术，有望迎来新的发展机遇。建议关注相关整车厂和产业链企业。

建议重点跟踪：中通客车、东风汽车

中通客车（000957）：公司主要以客车为主兼顾零部件产品的开发、制造和销售。公司23年年报显示，公司国外营收占比达55.68%。公司目前已有5款燃料电池客车。公司智能驾驶客车已实现开放道路场景跑车测试，并达到智能驾驶L4级水平。公司开发了 U-Link 智慧车联网平台和齐鲁出行定制客运平台， 为市场营销模式转型提供支撑。公司属于国有企业，最终控制人为山东省人民政府国有资产监督管理委员会。

东风汽车（60006)：公司围绕“五化”技术打造智能网联汽车，制定智能网联战略，从“产品+服务”角度，围绕智能网联核心技术、核心资源及核心能力布局等展开研究。通过聚焦应用场景和满足客户需求，采用渐进式和跨越式两种路径应对。目前已完成自动驾驶的末端配送和支线物流车研发，完成自动驾驶应用场景调研，实现无人驾驶15项功能和5大项网联及交互功能，掌握轻型商用车自动驾驶相关的技术方法。公司已参与国家智能网联（武汉示范区）两个应用项目：1、具有L4级别的自动驾驶车辆S

作者：赵玲，执业证书：A0680615040001

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发布于 北京