巨丰财经分析报告（0724）

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巨丰微策略：银行一骑绝尘 A股为何普跌？
  07-23 15:53 投诉阅读数：122
​​作者|郭一鸣，编辑|顾谨丰

来源：巨丰投顾、好股票应用

引言：随着重要会议全面落地，市场的兑现行情也在逐步展开。昨日高股息板块加速下跌，而今日题材股也迎来下挫。市场普跌之下，虽然银行板块鹤立鸡群，但市场整体动力缺失。此外，中信证券的下跌以及券商板块的回落，也使得市场情绪再度低迷，短期的反复属性增强。

昨日虽然指数震荡，但是中信证券的“共情上涨”还是给市场带来一定的情绪提振，不过今日中信证券的下跌以及券商板块的走低，还是对市场情绪带来打击。具体看，今日沪深两市开盘后震荡走低，盘中高股息板块迎来反弹，但更多的权重板块以及题材板块纷纷走低，市场一度迎来下跌共振。而午后，虽然银行股继续走强，但多数板块下挫下，指数不断刷新日内低点。尾盘，指数再度跳水下，全天低开杀跌走势。盘面上，银行股一骑绝尘，公用事业、环保、交通运输以及建筑装饰等小幅表现，而有色金属、电子以及美容护理等大跌。

当日市场，银行板块鹤立鸡群，整体表现引发市场关注。银行板块的上行，一度带领昨日大跌的高股息板块迎来回升，这也充分表明，虽然高股息板块虽然近期出现分化，但在基本面的支撑下，整体仍有反复的表现。不过，深入去看，今日更多的还是银行股独自的表演。而对于银行股的鹤立鸡群，央行降息之下，从中长期看是有利于信贷需求的回升的，也有助于改善经济的预期，进而利好银行股的基本面。由此，对于银行股的表现，也就不难理解。

不过，令人不解的是没有太多利空之下，今日市场迎来蹊跷的普跌。此前，市场虽然分化，但是指数涨跌互现，而且板块也有交替。但今日市场，是实实在在的普跌。而在重要会议改革提振以及市场多重积极信号的积累下，市场整体仍有反弹的提振和预期，但今日的下挫令人猝不及防。对于单日的普跌，我们认为有几个可能的原因：一方面，正如昨日所言，重要会议后的兑现。7月以来，对于中报预告以及重要会议的预期是市场迎来反弹行情的重要因素，在此期间部分资金开始布局，而上周末重要会议落地下，市场迎来集体的兑现；其次，大资金托底的边际效用递减。此前重要会议期间，大资金托底的现象明显，而昨日托底现象滞后，今日基本没见踪影。除此之外，近期中信证券以及券商板块整体的上行给市场带来情绪提振，但今日的下挫也使得市场情绪骤降。

如此，今日大跌之后，市场的反弹行情还在吗？我们认为，当前市场的反弹行情并没有结束。主要在于6月以来的积极信号仍在积累，市场支撑和提振的力量在积累，尤其是重要会议释放的改革信号以及中报预增行情的延续下，市场仍有反弹的力量。不过，当前国内基本面修复不强以及海外美联储没有实质性降息下，市场仍缺乏提振的动力，指数整体或还是以震荡反复为主。对于投资者来说，仍可逢低积极博弈此轮可能的反弹行情。其中，重磅会议提及的科技创新以及国产替代预期下的泛科技板块仍是关注焦点。而对于高股息板块，市场不确定性之下或仍有反复。此外，对于波段投资者而言，当前市场整体下行的趋势并未结束，建议继续观望等待波段见底信号的出现。

（作者：郭一鸣 执业证书：A0680612120002）

免责声明：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担

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发布于 北京

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巨丰收评：A股震荡走低 红利资产反弹
巨丰财经  07-23 15:51 投诉阅读数：248
​​作者|丁臻宇，编辑|顾谨丰

来源：巨丰投顾、好股票应用

盘面简述

周二，A股震荡走低，创业板下跌3%，科创50指数下跌4%。盘面上，铁路公路、银行、汽车整车、航运港口等行业逆市走强，半导体、贵金属、电子化学品、能源金属、有色金属、生物制品、酿酒、消费电子、电子元件、化学制药、游戏等跌幅居前。题材股方面，DRG/DIP、SPD概念、AI制药、互联医疗、快递概念、EDR概念、地摊经济、电子身份证、京东金融、PPP模式等涨幅居前，中芯概念、高带宽内存、汽车芯片、存储芯片、Chiplet概念、光刻机、AIPC、AI手机、半导体概念、稀缺资源等领跌。

热点板块

环保板块走强：津膜科技20cm涨停，华控赛格涨停，深水海纳、科净源、启迪环境等涨逾5%。

无人驾驶板块出现涨停潮：勘设股份、宇通重工、晋拓股份、金溢科技、金龙汽车、启明信息、大众交通涨停。

汽车整车板块冲高：金龙汽车涨停，江铃汽车涨超8%，力帆科技、东风汽车、福田汽车等跟涨。

消息面

央行优化公开市场操作机制 促进降低融资成本

7月22日，央行宣布即日起公开市场7天期逆回购操作采用固定利率、数量招标，操作利率由1.8%调整为1.7%；同日报出的1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）均同步下降10个基点，分别降至3.35%和3.85%；此后，各期限常备借贷便利（SLF）利率也同幅下调10个基点。

五部门力挺节水产业发展 圈定2027年万亿元级产业规模目标

7月22日，国家发展改革委、水利部、工业和信息化部、住房和城乡建设部、农业农村部联合发布《关于加快发展节水产业的指导意见》提出，推广“节水贷”融资服务，探索推广取水权、排污权等权益类抵押模式，加大对节水产业的信贷支持。支持符合条件的节水企业通过发行绿色债券等方式拓宽企业融资渠道。

美股三大指数集体收涨 特斯拉涨超5% 英伟达涨超4%

周一，美股三大指数集体收涨，纳指、标普涨超1%，道指涨0.32%。大型科技股多数上涨，特斯拉涨超5%，英伟达涨超4%，谷歌、Meta、奈飞涨逾2%，微软涨超1%，苹果、亚马逊小幅下跌。纳斯达克中国金龙指数涨2.77%，小鹏汽车涨超6%，蔚来涨超5%。

巨丰观点

早盘，A股震荡回调，上证指数下跌0.59%，深证成指下跌1.59%，创业板指下跌1.55%，3229家个股下跌。银行板块反弹，，半导体、有色金属、白酒、医药等板块下跌。题材股方面，无人驾驶、无人配货等板块大幅上涨。

午后，医药商业、IT服务、医疗服务、光伏设备等板块活跃，汽车零部件、半导体、汽车整车、证券等板块走低，上证指数跌逾1%，深成指、创业板跌3%，科创50指数跌超4%。两市下跌个股4672家，市场成交量6622亿。

从今日盘面看，半导体板块大幅回调，无人驾驶概念继续走强，银行、港口、铁路公路等高股息板块反弹。证券板块冲高回落，中信证券大幅回调。

投资建议

巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。经过二次探底后，市场风险进一步下降，中报预增板块近期表现强势，投资者可以关注超跌股反弹机会。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)

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发布于 北京