格隆汇分析报告（0723）

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15:32
ETF收评丨美股大调整，一众跨境ETF全线飘绿

格隆汇7月22日｜A股三大指数今日集体下跌，截至收盘，沪指跌0.61%，深成指跌0.38%，创业板指跌0.09%，沪深两市成交额6565亿元，较上日缩量133亿元。两市超2900只个股上涨。盘面上上，软件、网络安全、风电设备、智能交通概念涨幅居前；白酒、汽车拆解、能源金属、养殖板块跌幅居前。
ETF方面，网络安全板块涨幅居前，易方达基金信息安全ETF涨2.43%。港股科网股表现活跃，易方达基金中概互联网ETF涨2.23%。创新药板块大爆发，广发基金港股创新药ETF、汇添富基金港股通创新药ETF均涨超2%。
此外，四只沪深300ETF午后14:00突发放量，14点后成交金额均超过前三个小时成交总和，截止收盘，华泰柏瑞基金沪深300ETF、沪深300ETF易方达、嘉实基金沪深300ETF和沪深300ETF华夏今日成交额分别为61.32亿元、16.63亿元、13.56亿元和12.74亿元。
上周美股大调整，道琼斯ETF、纳指科技ETF分别跌3.29%和2.97%，后者最新溢折率为12.35%。两只沙特ETF今日回调，分别跌2.52%和2.29%。亚太精选ETF跟随下跌，收跌2.13%。白酒板块下挫，酒ETF跌2.46%。



15:02
A股收评：沪指跌0.61%，风电设备、数据安全板块走高

格隆汇7月22日｜A股主要指今日早盘走低，尾盘跌幅有所收窄，截至收盘，沪指跌0.61%报2964点，深证成指跌0.38%，创业板指跌0.09%。超2900股上涨，全天成交6565亿元。盘面上，风电设备板块走强，海锅股份等多股涨停；华为欧拉板块拉升，拓维信息等多股涨超8%；“蓝屏”故障引发市场关注网络安全，数据安全、软件开发及网络安全等板块走高，恒银科技等涨停；VPN、EDR概念及鸿蒙概念等涨幅居前。另外，鸡肉概念走低，晓鸣股份跌超5%；银行板普跌，重庆银行领跌；教育、代糖概念及化肥板块跌幅居前。
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A股收评：沪指跌0.61%，风电、芯片、软件表现活跃，消费股走弱
39分钟前

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超2900股上涨，全天成交6565亿元。

今日，A股主要指早盘走低，尾盘跌幅有所收窄。截至收盘，沪指跌0.61%报2964点，深证成指跌0.38%，创业板指跌0.09%。

超2900股上涨，全天成交6565亿元。临近尾盘，国家队或入场，多只沪深300ETF显著放量。

盘面上，风电设备板块走强，海锅股份等多股涨停；华为欧拉板块拉升，拓维信息等多股涨超8%；“蓝屏”故障引发市场关注网络安全，数据安全、软件开发及网络安全等板块走高，恒银科技等涨停；VPN、EDR概念及鸿蒙概念等涨幅居前。另外，鸡肉概念走低，晓鸣股份跌超5%；银行板普跌，重庆银行领跌；教育、代糖概念及化肥板块跌幅居前。



具体来看：

风电设备领涨，海锅股份20CM涨停，飞沃科技涨超13%，吉鑫科技、天顺风能涨停，海力风电涨超9%，大金重工涨超7%，中环海陆涨超6%，泰胜风能涨超4%。



软件开发、数据安全板块爆发，众诚科技涨超25%，佳缘科技、和仁科技、恒锋信息、安硕信息20CM涨停，任子行、国华网安、吉大正元、格尔软件、常山北明、恒银科技、东方中科涨停，拓维信息、东方通涨超8%，诚迈科技涨超7%。



半导体板块继续大涨，国民技术20CM涨停，上海贝岭一度涨停，最终收涨8%，天岳先进、利杨芯片涨超7%，思瑞浦、士兰微、致镭科技涨超6%，斯达半导涨超5%，纳芯微、伟测科技涨超4%。



网约车板块继续活跃，飞力达20CM涨停，华闻集团涨停，大众交通9天5板，过去11个交易日累计涨超120%，锦江在线涨超9%，过去10个交易日股价累计涨超109%，立方控股涨超4%，龙江交通等跟涨。



ST板块走强，板块内28只个股涨停，*ST景峰走出14连板，ST东时8天7板，ST春天走出8连板。



汽车股表现不错，金龙汽车涨停，江淮汽车涨超8%，福田汽车涨超5%，赛力斯涨超4%，中通客车、长安汽车涨超2%，北汽蓝谷开盘拉升一度涨超4%，午后跳水，最终微涨1.19%。



白酒股、免税等消费股大跌，中百集团跌停，武商集团跌超7%，王府井、古井贡酒、迎驾贡酒跌超4%，今世缘、山西汾酒、泸州老窖跌超3%。





养鸡等农业板块走弱，晓鸣股份跌超5%，民和股份、华英农业跌超3%，湘佳股份、巨星农牧跌超2%，大北农、登海种业等跟跌。





个股层面，惠程科技4连板，最新报2.97元，总市值23.29亿元。



中信证券放量大涨4%，报20.19元，总市值2992亿元。

消息面上，一条上海爷叔（大A爱在深秋）唱多中信证券的视频火出圈。他指出，中信证券将在7月22日—25日连拉三个涨停板，目标价将达700元/股。



展望未来，中金认为，当前A股市场整体估值仍处于历史偏阶段性底部时期，伴随下半年稳增长政策加码结合中长期改革红利，对A股后续表现无需悲观。

配置上，中报业绩披露期，业绩好于市场预期的板块和个股有望有相对表现；景气提升结合改革及政策支持，关注科技创新领域尤其是具备产业自主逻辑的板块；外需仍有韧性，在此背景下出口链行业和全球定价资源品有继续配置机会；红利资产中长期逻辑未变，但未来需要更加重视分子端基本面和分红的可持续性。

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A股投资策略

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16:15
港股收评：午后继续冲高！科指大涨2.1%，中资券商股普遍上涨

格隆汇7月22日｜港股午后涨幅继续扩大，恒生科技指数尾盘一度冲高至2.5%，最终收涨2.1%，恒指、国指分别上涨1.25%及1.44%，三者止步上周连跌行情，市场情绪回暖。
盘面上，作为市场风向标的大型科技股拉升助力大市上涨，小米尾盘一度大涨5%，美团收涨超3%，腾讯涨2.5%，百度、京东、阿里巴巴涨超1%；改革信号有助改善预期，机构称行业滞涨估值修复空间可期，中资券商股普遍上涨，龙头中信证券领衔；中信证券持续看好内地半导体设备公司近几年的订单高速增长，半导体芯片股多数走俏，中芯国际涨超2%；教育股、消费电子股、生物医药股涨势明显，军工股、水务股、家电股、电力股、海运股、汽车股等纷纷上涨。
另一方面，稀土概念股走低，重型机械股部分下跌，黄金股、餐饮股午后拉升但多数继续走低，九毛九发盈警放量大跌超10%。
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港股收评：恒指涨1.25%！教育股、医药外包概念股走强，黄金股下挫
4分钟前

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今日南向资金净买入36.92亿港元

7月22日，港股三大指数齐涨，恒生科技指数收涨2.1%，恒指、国指分别上涨1.25%及1.44%，市场情绪回暖。



盘面上，大型科技股拉升助力大市上涨，小米集团涨超4%，美团涨超3%，腾讯控股、网易涨超2%；改革信号有助改善预期，机构称行业滞涨估值修复空间可期，中资券商股普遍上涨；教育股涨幅居前，新东方涨超8%；医药外包概念股走强，康龙化成涨超6%；手游股走强，心动公司涨超10%；军工股、水务股、家电股、电力股、半导体、汽车股等纷纷上涨。

另一方面，稀土概念股走低，重型机械股部分下跌，黄金股、餐饮股表现低迷，九毛九发盈警放量大跌超10%。

具体来看：
权重科技股多数上涨，小米集团涨超4%，美团涨超3%，腾讯控股、网易涨超2%，百度、京东、阿里巴巴、快手等跟涨。



教育股涨幅居前，新东方涨超8%，中国东方教育涨超2%，思考乐教育、中国春来、中汇集团等跟涨。



医药外包概念股活跃，康龙化成涨超6%，药明生物、泰格医药、药明康德、金斯瑞生物科技、凯莱英、方达控股、昭衍新药等跟涨。



消息面上，行业龙头康龙化成发布2024年半年度业绩预告。截至2024年1月1日至2024年6月30日期间，预计归属于上市公司股东的净利润10.55亿元-11.43亿元，同比增加34%-45%。公告中还指出，康龙化成全球客户询单和访问较2023年同期有所回暖，新签订单金额同比增长超过15%。

中资券商股上涨，中信证券涨近3%，海通证券、东方证券、招商证券、中金公司、光大证券、国联证券等跟涨。



广发证券指出，三中全会改革释放深化改革新信号，有助资本市场改善预期。当前证券公司业绩及监管压力期逐渐缓释，市场悲观情绪释放，证券行业估值和基金持仓双低，行业滞涨估值修复空间可期，建议关注中报业绩期临近的个股分化表现，建议持续关注政策及事件催化下并购重组主线。

汽车股走高，小鹏汽车涨超3%，零跑汽车、理想汽车、比亚迪股份等跟涨。



消息面上，22日，小鹏汽车与大众汽车集团共同宣布，签订电子电气架构技术战略合作联合开发协议，双方将全力投入为大众在华生产的CMP和MEB平台开发行业领先的电子电气架构。第一款搭载双方联合开发的电子电气架构的车型预计将在24个月内量产。

手游股走强，心动公司涨超10%，腾讯控股、金山软件、中手游、网易、天鸽互动、创梦天地等跟涨。



消息上，7月17日，心动公司自研生活模拟手游《心动小镇》公测上线，在15日《心动小镇》全平台预约量已超300万，16日《心动小镇》开启公测预下载，排名AppStore免费榜第1以及TapTap热门榜第1。

万联证券研报指出，游戏版号常态化发放，头部厂商持续发力。版号持续常态化发放给市场带来了较强的信心，利好整体板块的估值修复，头部厂商腾讯、网易等持续发力，维持较多新游上线数量，游戏类型维持创新，带动游戏行业景气度持续回暖。

黄金股下跌，中国白银集团跌超3%，紫金矿业、招金矿业、灵宝黄金等跟跌。



光大期货分析指出，本周美联储官员处于缄默期，金价短期扰动因素或主要来自经济数据、美国大选及地缘冲突。另外，美联储青睐的通胀指标将于本周五落地，若核心PCE意外回升，需警惕资金情绪变化对金价走势的影响。

个股方面：
九毛九跌超10%，报3.06港元，成交额为1.57亿港元，总市值43.26亿港元。​



消息面上，九毛九上周五晚公布业绩预告，预期2024年上半年将取得收入约30.64亿元，同比增加约6.4%；公司权益股东应占溢利不少于6700万元，同比下跌不超过69.8%。溢利下跌主要归因于期间的可比基数相对较高；顾客人均消费及翻台率均出现下跌，导致餐厅单店收入下跌等。

今日，南向资金净买入36.92亿港元，其中港股通（沪）净买入23.9亿港元，港股通（深）净买入13.02亿港元。



展望后市，国泰君安指出，伴随海内外风险事件逐步消化及不确定性的落地，货币政策环境边际转松，港股将震荡向上。当前港股偏低的估值已充分计价悲观预期和风险因素。伴随国内在经济、政策领域不确定性降低，港股市场情绪修复。而国内政策以稳为主，地产政策持续优化，重要会议落地支持方向明确，港股市场盈利预期有望改善。

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